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摘要：目前中小企业已经成为现代经济社会不可缺少的一部分，在社会上发挥的作用也越来越重要。然而融资难一直困扰着中小企业。尤其是2008年发生全球金融危机以来，中小企业融资问题更显突出，本文就危机形势下中小企业融资问题进行分析，希望找到可借鉴的融资途径和方法缓解其资金紧张问题。
关键词：中小企业；融资渠道；融资方法
中图分类号：F832.5 文献标识码：A 文章编号：1001-828X(2011)07-0198-01
企业在扩大规模、发展壮大时，都会不同程度地遇到资金短缺的问题。尤其是那些正处在初创阶段的中小型企业，既没有完备的信用记录、也没有足够的可供抵押资产，还存在信息的不对称，因而面临更加严峻的融资难问题。有资料显示：中小企业虽有巨大的资金需求，但其很难从银行融资所得到的贷款，发行股票和债券的更少之又少。融资难困扰着中小企业的发展，特别是遇到经济危机时，这些中小企业会出现纷纷破产。
一、危机形势下中小企业融资现状分析
我国中小企业创造的GDP占到全国的50％以上，贡献了40％以上的税收，并解决了75％以上的就业岗位。融资难问题，是广大中小企业面临的普遍问题。为了对我国中小企业的融资困境有所了解，我们有必要首先了解下我国中小企业的融资状况。
我国中小企业目前大部分都是内部融资。我国中小企业，其融资资金大部分来自内源融资——企业的自有资金。而外源融资部分只有40％，特别是债券和股票融资部分，更少之又少。中国中小企业的融资存在着较大的困难，目前我国中小企业外部融资主要还是依靠银行贷款，银行贷款占企业外部资金来源的70％以上。据了解，我国商业银行对中小企业贷款拒绝率高达50％以上，可见中小企业发展过程中的融资困境。
银行对中小企业的贷款期限短，中小企业本身资产少，如果经营不善，暂时的资金问题可能会导致银行贷款的归还困难；银行一旦终止和使用风险控制手段像启动担保问责、抵押物拍卖、媒体曝光等资产保全手段会使中小企业暂时的资金问题被数倍放大，造成企业信誉巨大损失，并最终威胁企业生存。另外，银行信贷操作流程长、环节多，这样往往会耽误了市场商机。危机发生，银行更是收缩银根，中小企业因资金不到位面临倒闭风险。
据调查了解，在金融危机的冲击下，至2008年年底全国中小企业歇业、停产或者倒闭的大概占7.5％。广大中小企业在金融危机中受创伤最重，寻其原因便是因资金链的断裂而造成的资金短缺。資金链一断，就像人体失去了血液一样企业就会猝死。
二、中小企业融资难的原因
中小企业融资难表面看来是因为融资渠道单一，获得银行贷款难；很难获取信用担保，在股权融资方面出现诸多的制约因素，导致中小企业无法获得资金支持。造成我国中小企业融资难问题的原因错综复杂，既有体制性弊端，也有企业自身的问题；既有不对称信息，也有其他客观条件的限制等。中小企业自身的经营状况是其融资困难的主要诱因。一旦危机发生，这些问题更会成倍的放大。中小企业在其发展过程中存在着诸多不利于融资的因素，主要表现为：
很多中小企业财务制度不健全，经营不善，管理者缺乏财务管理意识。在市场竞争日益激烈的今天，中小企业管理水平低下、产品结构不合理、技术创新能力低、低水平重复建设等问题日益暴露，导致中小企业的资产流动性差、抗风险能力低、缺乏可持续的担保能力以及存在过高的经营风险。此外，会计账目不清、信息失真，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，使得银行、税务以及政府的统计、经济部门从账务处理上都无法辨别出其经营活动的真实性。所有这些都增加了银行对企业财务信息审查的难度，为了降低经营面临的风险，银行的最终选择将会是更为谨慎的放贷或者干脆不对中小企业放贷。
在中小企业融资外部影响因素上看主要是银行和政府对其政策存在抑制其发展的地方。商业银行作为自负盈亏、自担风险的金融企业，以追求自身利润最大化为经营目的，向中小企业贷款风险高，效益差，因此商业银行缺乏对中小企业贷款的激励机制。政府在体制上的缺位、行政干预以及政策支持力度不够是造成中小企业融资困难另外一个原因。政府在很大程度上存在政企不分，干涉金融市场的正常运行等，在中小企业管理和支持上都存在缺陷。
三、破解中小企业融资困境的方法
针对我国中小企业承担风险低，融资难的困境，采取多方面措施拓宽中小企业的融资渠道，促进中小企业的发展。本文将分别从微观层面和宏观层面两个方面给出相应的建议。
从微观层次上看，通过不断改善自身条件，来缓解资金紧缺的压力。在融资方式多倾向于自身的积累，单凭借外源融资很难达到优化的资本结构。健全企业财务制度，规范财务信息披露体制，让银行参与企业财务、发展战略等决策。引进先进的管理方法，引进优秀的人才，不能像一些家族企业那样，用人唯亲，管理混乱，唯有企业自身发展起来，树立良好的信用形象，这样才能改善外部融资状况。危机发生时，也不会因为防范措施不当，而迅速倒闭。
在金融危机形势下，解决中小企业融资难，政府应承担主要责任。解决的途径主要是通过制定并完善有关政策，同时还要认真检查和督导这些政策的落实情况。从宏观层面上看，政府部门应该加大对于中小企业的政策扶持，建立相应的针对中小企业银行融资的担保体系。完善中小企业资信体系的建设，可以便于政府加强对中小企业的监督管理，也缓解了信贷市场上的信息不对称问题，使银行等金融机构放心对信用情况良好的中小企业进行贷款，满足中小企业发展过程中的资金需求。大力发展为中小企业服务的地方性中小金融机构，中小金融机构应主要服务于中小企业。为加快中小金融机构发展，设立为中小企业服务的专项中小金融机构。
除此之外，银行作为盈利性质的企业，追求利润最大化与风险最小化，当然无可厚非。但是，作为主要的融资途径，在经济发展最困难时期，也要主动地担当一定的社会责任。因此，希望银行也应该放宽信贷，简化审批手续，提高服务质量，降低贷款门槛。
总之，中小企业的存在和发展对社会的发展做了巨大的贡献，危机发生的情况下，当企业发生融资问题时候，不管是政府还是银行等金融机构都应该积极的采取相应的策略，为其发展提供机会。
关键词：中小企业；融资渠道；融资方法
中图分类号：F832.5 文献标识码：A 文章编号：1001-828X(2011)07-0198-01
企业在扩大规模、发展壮大时，都会不同程度地遇到资金短缺的问题。尤其是那些正处在初创阶段的中小型企业，既没有完备的信用记录、也没有足够的可供抵押资产，还存在信息的不对称，因而面临更加严峻的融资难问题。有资料显示：中小企业虽有巨大的资金需求，但其很难从银行融资所得到的贷款，发行股票和债券的更少之又少。融资难困扰着中小企业的发展，特别是遇到经济危机时，这些中小企业会出现纷纷破产。
一、危机形势下中小企业融资现状分析
我国中小企业创造的GDP占到全国的50％以上，贡献了40％以上的税收，并解决了75％以上的就业岗位。融资难问题，是广大中小企业面临的普遍问题。为了对我国中小企业的融资困境有所了解，我们有必要首先了解下我国中小企业的融资状况。
我国中小企业目前大部分都是内部融资。我国中小企业，其融资资金大部分来自内源融资——企业的自有资金。而外源融资部分只有40％，特别是债券和股票融资部分，更少之又少。中国中小企业的融资存在着较大的困难，目前我国中小企业外部融资主要还是依靠银行贷款，银行贷款占企业外部资金来源的70％以上。据了解，我国商业银行对中小企业贷款拒绝率高达50％以上，可见中小企业发展过程中的融资困境。
银行对中小企业的贷款期限短，中小企业本身资产少，如果经营不善，暂时的资金问题可能会导致银行贷款的归还困难；银行一旦终止和使用风险控制手段像启动担保问责、抵押物拍卖、媒体曝光等资产保全手段会使中小企业暂时的资金问题被数倍放大，造成企业信誉巨大损失，并最终威胁企业生存。另外，银行信贷操作流程长、环节多，这样往往会耽误了市场商机。危机发生，银行更是收缩银根，中小企业因资金不到位面临倒闭风险。
据调查了解，在金融危机的冲击下，至2008年年底全国中小企业歇业、停产或者倒闭的大概占7.5％。广大中小企业在金融危机中受创伤最重，寻其原因便是因资金链的断裂而造成的资金短缺。資金链一断，就像人体失去了血液一样企业就会猝死。
二、中小企业融资难的原因
中小企业融资难表面看来是因为融资渠道单一，获得银行贷款难；很难获取信用担保，在股权融资方面出现诸多的制约因素，导致中小企业无法获得资金支持。造成我国中小企业融资难问题的原因错综复杂，既有体制性弊端，也有企业自身的问题；既有不对称信息，也有其他客观条件的限制等。中小企业自身的经营状况是其融资困难的主要诱因。一旦危机发生，这些问题更会成倍的放大。中小企业在其发展过程中存在着诸多不利于融资的因素，主要表现为：
很多中小企业财务制度不健全，经营不善，管理者缺乏财务管理意识。在市场竞争日益激烈的今天，中小企业管理水平低下、产品结构不合理、技术创新能力低、低水平重复建设等问题日益暴露，导致中小企业的资产流动性差、抗风险能力低、缺乏可持续的担保能力以及存在过高的经营风险。此外，会计账目不清、信息失真，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，使得银行、税务以及政府的统计、经济部门从账务处理上都无法辨别出其经营活动的真实性。所有这些都增加了银行对企业财务信息审查的难度，为了降低经营面临的风险，银行的最终选择将会是更为谨慎的放贷或者干脆不对中小企业放贷。
在中小企业融资外部影响因素上看主要是银行和政府对其政策存在抑制其发展的地方。商业银行作为自负盈亏、自担风险的金融企业，以追求自身利润最大化为经营目的，向中小企业贷款风险高，效益差，因此商业银行缺乏对中小企业贷款的激励机制。政府在体制上的缺位、行政干预以及政策支持力度不够是造成中小企业融资困难另外一个原因。政府在很大程度上存在政企不分，干涉金融市场的正常运行等，在中小企业管理和支持上都存在缺陷。
三、破解中小企业融资困境的方法
针对我国中小企业承担风险低，融资难的困境，采取多方面措施拓宽中小企业的融资渠道，促进中小企业的发展。本文将分别从微观层面和宏观层面两个方面给出相应的建议。
从微观层次上看，通过不断改善自身条件，来缓解资金紧缺的压力。在融资方式多倾向于自身的积累，单凭借外源融资很难达到优化的资本结构。健全企业财务制度，规范财务信息披露体制，让银行参与企业财务、发展战略等决策。引进先进的管理方法，引进优秀的人才，不能像一些家族企业那样，用人唯亲，管理混乱，唯有企业自身发展起来，树立良好的信用形象，这样才能改善外部融资状况。危机发生时，也不会因为防范措施不当，而迅速倒闭。
在金融危机形势下，解决中小企业融资难，政府应承担主要责任。解决的途径主要是通过制定并完善有关政策，同时还要认真检查和督导这些政策的落实情况。从宏观层面上看，政府部门应该加大对于中小企业的政策扶持，建立相应的针对中小企业银行融资的担保体系。完善中小企业资信体系的建设，可以便于政府加强对中小企业的监督管理，也缓解了信贷市场上的信息不对称问题，使银行等金融机构放心对信用情况良好的中小企业进行贷款，满足中小企业发展过程中的资金需求。大力发展为中小企业服务的地方性中小金融机构，中小金融机构应主要服务于中小企业。为加快中小金融机构发展，设立为中小企业服务的专项中小金融机构。
除此之外，银行作为盈利性质的企业，追求利润最大化与风险最小化，当然无可厚非。但是，作为主要的融资途径，在经济发展最困难时期，也要主动地担当一定的社会责任。因此，希望银行也应该放宽信贷，简化审批手续，提高服务质量，降低贷款门槛。
总之，中小企业的存在和发展对社会的发展做了巨大的贡献，危机发生的情况下，当企业发生融资问题时候，不管是政府还是银行等金融机构都应该积极的采取相应的策略，为其发展提供机会。