【摘 要】
：
运用股指高频数据,首先构建基于一般已实现波动率与双幂次变差的RV-regular vine copula模型,比较分析两个模型在刻画资本市场之间的波动跳跃结构的差异;然后,考虑股票价格存
【机 构】
：
安徽工业大学商学院,安徽工业大学安徽创新驱动发展研究院
论文部分内容阅读
运用股指高频数据,首先构建基于一般已实现波动率与双幂次变差的RV-regular vine copula模型,比较分析两个模型在刻画资本市场之间的波动跳跃结构的差异;然后,考虑股票价格存在跳跃的情形,分析离散跳跃的统计特征,研究资本市场之间跳跃相依结构,并通过模拟计算市场在险价值来探讨市场之间的跳跃相依风险。研究发现:由于跳跃的存在,采用双幂次变差所构建的RV-regular vine copula模型在参数估计结果方面表现更佳;跳跃序列存在尖峰厚尾的特征以及跳跃聚集的现象,而跳跃相依风险可以通过构建合适的资产组合来降低。
其他文献
艺术具有较强的融合性,视觉传达设计是现代艺术设计的重要内容,中国写意画对其的影响颇深,在具体的应用上也有良好的表现。本文以中国写意画为视角,对视觉传达设计的传统艺术
<正>尊敬的各位老教授,尊敬的田学军副部长,各位领导,师生员工同志们:春华秋实结硕果,百年辉煌奏华章。在中央美术学院百年校庆之际,习近平总书记给我校周令钊等8位老教授回
[目的]研究李亚平教授治疗失眠的用药规律。[方法]筛选出李亚平教授2013至2015年门诊治疗的失眠病例及相关的200首中药处方,基于中医传承辅助系统(V2.5),录入并核对处方,通过
改革开放以来,我国经济在经历了最初的高速发展之后,正在步入经济结构调整时期,这 是我国经济社会发展的必然要求.而伴随着我国经济结构调整,我国经济发展速度逐步放缓,这对
名词词组为什么需要格？这一问题对于形式句法来说，似乎是一个理论内部问题。而对于功能语法来说，可能就是一个语义或语用问题。当形式句法从接口的角度来考虑格问题时，格要求就成
本文基于当前实体经济虚拟化这一热点问题,研究了实体企业金融化对未来主业发展的影响。理论上,实体企业金融化对企业未来主业的发展具有“蓄水池”和“挤出”两种不同的效应
探讨了3种南亚热带优势树种荷木(Schima superba)、锥栗(Castanopsis chinensis)和黄果厚壳桂(Cryptocarya concinna)的幼苗对模拟氮沉降增加的响应.实验分为对照组A和处理组
患者男，62岁，因“乏力、纳差半个月，尿黄7d”入院。患者半个月前无明显诱因出现四肢无力、食欲减退，伴腹胀。无发热、恶心、呕吐。未用药治疗，7d前出现尿黄。到当地医院就诊，诊断为
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清华大学发明人:隋森芳文摘:本发明属于生物技
以2005-2014年A股上市公司为样本,考察股价崩盘风险对外部审计的影响。研究表明,股价崩盘风险越高的公司,当年被出具非标准审计意见的概率越高,且下年越可能发生审计师变更(1