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基于传统的税收筹划理论和现代有效税收理论的两种观点,企业避税是否有利于企业效率和价值的提升是一个具有争议的话题。文章首先从内部公司治理机制、外部公司治理机制、管理层成本收益三个方面分析了影响企业避税的因素,然后梳理了企业避税在代理成本、融资成本和成本收益三种视角下的作用路径,并重点阐述了企业避税对现金持有价值、企业价值、非效率投资所带来的经济后果,最后给出未来的研究展望。