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中国可转换债券市场效率检验研究
中国可转换债券市场效率检验研究
来源 :新财经(理论版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:wujie1983
【摘 要】
:
本文依据无套利原理,通过比较投资可转债与其标定的股票收益,对可转债内含期权时间价值的计算,检验现阶段我国可转债市场效率.通过理论分析和实证检验,发现我国可转债市场已
【作 者】
:
裴高翔
【机 构】
:
武汉大学经济与管理学院
【出 处】
:
新财经(理论版)
【发表日期】
:
2010年4期
【关键词】
:
可转换债券
市场效率
无套利原理
期权时间价值
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本文依据无套利原理,通过比较投资可转债与其标定的股票收益,对可转债内含期权时间价值的计算,检验现阶段我国可转债市场效率.通过理论分析和实证检验,发现我国可转债市场已经达到初步有效.
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