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南方小康ETF、天弘深成指基金、鹏华上证民企ETF等三只指数基金即将问世,有望为投资者提供更多的选择。
近期市场又将增添指数基金新品,南方小康ETF、天弘深成指基金、鹏华上证民企ETF等三只基金即将问世。在市场处于低位阶段,这类基金中长期来说是比较有吸引力的投资品。
在这三只产品中,有两只是ETF,另一只为普通指数型基金,它们所跟踪的标的指数都是首次出现在指数基金中。
南方小康跟踪小康指数
南方基金公司即将推出的中证南方小康ETF及联接基金,是市场中首只跟踪“小康指数”的基金。按照新的编制方案进行回溯,小康指数2005年底至2009年底4年来的上涨幅度为388%,在可比的跟踪上海市场的指数中,涨幅位居榜首。目前平均16.75倍的市盈率显示其估值优势比较明显。
据介绍,小康指数以上证180指数的样本为选样空间,将已基本发展成熟的、市值最大的20家公司排除在外,这样就能够将更多的权重赋予还有较高成长潜力、且未来成长路径将较大程度受惠于国家新的节能减排、低碳环保等产业政策的行业和公司,使指数所显示的国民经济产业结构优化发展方向的特点就会更加鲜明。
小康指数编制重视上市公司基本面状况,选样不再以市值为标准,而是按上市公司基本面价值进行加权;基本面价值反映了上市公司的盈利状况,主要包括三个指标:公司过去5年营业收入的平均值、公司过去5年现金流的平均值,以及公司净资产。另外,为防止单一行业过热而导致的行业权重过大,该指数实行行业权重最高20%的限制。天弘抽样追踪深证成指
另一只较有看点的指数基金是天弘基金公司将发行的天弘深成指基金。
该基金跟踪的是大家耳熟能详的深证成份指数。截至2009年底,深成指在15年里的涨幅高达1183%,是国内涨幅最高的指数之一。与其他指数基金有所不同的是,由于深成指成份股非常多,基金采取的是抽样追踪的策略,追踪指数的难度相对比较大。
鹏华上证民企重合度小
鹏华基金正在发行的鹏华上证民企50ETF及联接基金则跟踪上证民企50指数。与市场上其他ETF跟踪的指数相比,上证民企50指数的成份股与其他指数的成份股重合度较小,在估值、走势及财务指标方面均呈现出介于大、小盘之间的特点。
根据天相证券投资系统对上证民企50指数的模拟走势,截至6月4日,自2005年以来,该指数上涨幅度达到406.42%,同期上证综指和深证综指分别上涨了101.63%和227.20%。总体来说,民企50指数的个股及行业权重分布较为均衡,受单个行业或单个股票涨跌的影响较小,受某一只或某几只成份股停牌的影响也较小。
近期市场又将增添指数基金新品,南方小康ETF、天弘深成指基金、鹏华上证民企ETF等三只基金即将问世。在市场处于低位阶段,这类基金中长期来说是比较有吸引力的投资品。
在这三只产品中,有两只是ETF,另一只为普通指数型基金,它们所跟踪的标的指数都是首次出现在指数基金中。
南方小康跟踪小康指数
南方基金公司即将推出的中证南方小康ETF及联接基金,是市场中首只跟踪“小康指数”的基金。按照新的编制方案进行回溯,小康指数2005年底至2009年底4年来的上涨幅度为388%,在可比的跟踪上海市场的指数中,涨幅位居榜首。目前平均16.75倍的市盈率显示其估值优势比较明显。
据介绍,小康指数以上证180指数的样本为选样空间,将已基本发展成熟的、市值最大的20家公司排除在外,这样就能够将更多的权重赋予还有较高成长潜力、且未来成长路径将较大程度受惠于国家新的节能减排、低碳环保等产业政策的行业和公司,使指数所显示的国民经济产业结构优化发展方向的特点就会更加鲜明。
小康指数编制重视上市公司基本面状况,选样不再以市值为标准,而是按上市公司基本面价值进行加权;基本面价值反映了上市公司的盈利状况,主要包括三个指标:公司过去5年营业收入的平均值、公司过去5年现金流的平均值,以及公司净资产。另外,为防止单一行业过热而导致的行业权重过大,该指数实行行业权重最高20%的限制。天弘抽样追踪深证成指
另一只较有看点的指数基金是天弘基金公司将发行的天弘深成指基金。
该基金跟踪的是大家耳熟能详的深证成份指数。截至2009年底,深成指在15年里的涨幅高达1183%,是国内涨幅最高的指数之一。与其他指数基金有所不同的是,由于深成指成份股非常多,基金采取的是抽样追踪的策略,追踪指数的难度相对比较大。
鹏华上证民企重合度小
鹏华基金正在发行的鹏华上证民企50ETF及联接基金则跟踪上证民企50指数。与市场上其他ETF跟踪的指数相比,上证民企50指数的成份股与其他指数的成份股重合度较小,在估值、走势及财务指标方面均呈现出介于大、小盘之间的特点。
根据天相证券投资系统对上证民企50指数的模拟走势,截至6月4日,自2005年以来,该指数上涨幅度达到406.42%,同期上证综指和深证综指分别上涨了101.63%和227.20%。总体来说,民企50指数的个股及行业权重分布较为均衡,受单个行业或单个股票涨跌的影响较小,受某一只或某几只成份股停牌的影响也较小。