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【摘要】保险机构效率的高低不仅影响了保险业的资源优化配置问题，还直接影响着整个社会资源的有效配置。对保险行业效率的研究和探讨，对于公司形式和治理、市场监管的有效性评估、保险市场结构的探寻等问题有重要的意义。本文基于DEA方法测量2010年至2014年我国31家保险机构效率，包括技术效率、纯技术效率以及规模效率进行测度，研究表明与外资企业相比，我国保险公司在技术效率方面有一定差距，主要是由于纯技术效率较低造成的。而我国保险机构在规模效率方面并不输给外资企业，但是在技术进步方面仍有很大的进步空间。未来我国保险行业将面临更多的机遇与挑战，只有实现技术进步，才能在日趋成熟的市场中生存。
【关键词】DEA 保险效率 技术效率 规模效率
一、引言
改革开放以来，我国保险行业在资产规模、保费收入、机构数目和从业人员数量等方面快速扩张，保险公司数量激增，市场结构发生了显著变化，保险市场竞争日益激烈。尤其是最近几年，金融改革逐步推进，保险行业作为我国金融业非常重要的一部分，正在发生深刻而复杂的变化。保险行业扩张速度如此之快，如何让保险业在保持高速发展的同时又有效率地稳步推进，这是保险机构必须应对的一个问题。此外，保险业效率也正在成为金融监管者所关注的课题。
保险行业对我国国民经济有巨大的贡献作用。尽管我国保险业增长较快，但整个产业还处于发展的初步阶段，保险深度和保险密度也、和世界平均水平有一定差距。因此，研究保险业的效率问题，包括股权结构的转变，营销方式的多元化，产品多元化，资产规模的有效合理应用等等各个方面进行改进，对于提高我国保险业的综合竞争力有非常强的现实意义。金融全球化越来越成为世界经济体的趋势，保险机构作为其中比较重要的一部分，保险行业的风险、盈利等等情况都将影响着整个金融市场。研究保险业的效率问题对于中国经济走向世界具有重要的意义。
二、文献综述
在经济学理论中，效率表示投入产出的比率，是对一个公司或行业经营情况的综合反映（吕秀萍，2009）。经吴洪，赵桂芹（2010）整理，保险业效率研究涉及的效率类型主要包括技术效率、规模效率、范围效率、配置效率、成本效率、收入效率、利润效率等。在对保险效率的研究中，Farrell（1957）开创了从微观层面探讨企业效率研究的新方法，引入了效率前沿概念。黄薇（2007）归纳整理认为Farrell（1957）的“前沿效率分析方法”是根据已知的一组投入产出观察值，定义并构造出所有可能投入产出组合的最佳效率前沿（Efficiency Frontier，亦称效率边界），通过比较样本机构与效率前沿的距离而测算出每家机构的效率。这一方法被后来的研究者普遍采用。
保险机构效率测度主要分为参数法和非参数法。参数方法中，按照对随机项和非效率项的不同假定，又可分为随机前沿方法（SFA），自由分布方法（DFA），厚前沿法（TFA）。非参数法不需要设定效率前沿的具体函数形式，也不对残差项进行非效率项和误差项的分解，而直接运用线性规划或非线性规划方法估计样本生产单元的生产前沿，主要包括数据包络分析法（DEA），自由处置壳方法（FDH）等等（杨亚，巩杰，2012）。
DEA方法是通过建立规划模型来达到对决策单元（DMU）进行评价的目的，本质上是来判断决策单元是否处于生产前沿面上。运用DEA模型，不需要明确的函数关系，只需要确定多组投入与产出量，测算出每个单元格的效率值，并且能够近一步分析无效率的原因。徐晓华（2010）归纳整理出DEA方法的优缺点，优点：（1）能够评估多投入、多产出决策单位的效率值；（2）不用统一投入、产出指标的量纲；（3）无需事先假设生产函数的具体形式，从而避免了参数方法在实际应用时对模型具体形式的依赖；（4）可直接指明与最佳机构相比，被评价机构在哪些投入产出项目上有差距，提供效率改进的具体方向。DEA方法相对于参数法的主要缺点是：（1）与参数法相比，非参数方法不能方便的检验结果的显著性；（2）DEA方法忽略了测度的误差，把观察值到前沿面的所有可能偏差都当作是由无效率的产生的，可能会导致效率测定结果的有偏。
保险业效率研究的运用，主要集中于两个方面。一是提供监管参考。保险业效率研究可以提供对产业政策、宏观环境、法律制度、监管改革的评估标准。
二是引导公司行为。包括（1）组织形式与公司治理；（2）风险管理和资本利用；（3）生产模式，资源配置效率；（4）营销模式与渠道；（5）规模经济评估；（6）市场结构。
三、模型测度
（一）样本选取及数据来源
本文主要研究我国保险机构的效率问题，主要选取我国保险行业31家保险机构2010年至2014年的数据。所有数据来源于中国保险年鉴和中国统计年鉴。
（二）投入产出量的选择
为了对保险效率较为准确地度量，本文在参考保险业相关文献的基础上，确定了测定效率中所需用的投入和产出指标。并根据DEA模型的特征，选择了样本区间和样本单位，具体如下：
1.投入量的选择：保险机构员工人数、实收资本、经营费用作为投入量。保险业是典型的人力密集型行业，由于我国居民保险意识相对较弱，加上保险产品的多样性、复杂性使得消费者需要专业人士面对面进行咨询和沟通，因此，各大保险公司特别是寿险公司都采取了人海战术，通过吸纳更多的个人保险代理人来扩大自身的市场份额，人力资本对保险业的规模扩张和产出有重要影响，因此在人力资本上选择员工数量作为投入指标。
选取实收资本作为投入指标的原因：首先，资本金是公司设立和运营的基础。其次，足够的资本金是保险公司偿付能力的一个保障。第三、较高的资本金会促使所有者更加关心保险公司的经营业绩，优化资源配置和运用，从而促进保险公司效率的提高。因此有必要将实收资本作为保险公司的投入指标之一。 一般我们认为保险公司在既定产出下的管理费用支出越少，其经营效率就越高；反之亦然。因而经营费用的多少在一定程度上可以反映保险公司的经营效率。因此，本文将经营费用列为保险业效率测量时的一项必不可少的指标。经营费使用为当年“手续费和佣金”和“业务及管理费”的加总。
投入指标来源于2008至2012年中国保险年鉴以及中国统计年鉴，员工人数和实收资本均可以在保险统计年鉴的年报中找到，经营费用主要采用利润表里的手续费和佣金支出与业务及管理费的加总。
2.产出量的选择：选取保费收入、投资收益、保险赔偿或给付作为产出指标。在保单签订阶段，保险机构向客户提供围绕保单进行的保障计划咨询、风险勘查、推荐介绍等各项有形和无形服务，本文以“保费收入”作为这项服务的产出量。
在保单执行阶段，保险机构向客户提供风险分散和转移的服务，作为对该项服务的量化，以“保险赔偿或给付”表示。由于竞争的需要，资金运用也成为保险机构一项重要的无形服务，本文以“投资收益”作为这项服务的量化指标。
保费收入和投资收益可以从保险年鉴损益表中获得。保险赔偿或给付指标数据通过资产负债表中“赔款支出”数据直接获得。这些相应的数据在保险年鉴上均有列出。保险年鉴上缺失的数据从中国统计年鉴中相应找出。
基于DEA模型，用WIN-DEAP软件来分析基于上述指标的保险公司的效率问题研究。
四、实证结果分析
TE为技术效率，是对决策单元的资源配置能力、资源使用效率等多方面能力的综合衡量与评价，反映的是在投入给定的情况下保险机构获得最大产出的能力，其中TE值为1表示该保险机构DEA 有效，其余保险机构为DEA无效；PTE是纯技术效率，它剔除了决策单元本身规模对技术效率的影响，是企业由于管理和技术等因素影响的生产效率，我们通过测量纯技术效率值可以求得保险机构的的规模效率值，规模效率值（SE）=技术效率值（TE）/纯技术效率值（PTE）；SE是规模效率，是指随着保险机构的规模，人员总数、营业网点扩大而产生单位经营成本下降，单位收益增加的现象。区域是表明保险机构规模报酬是处于递增递减还是不变的状态。这里我们不再单独列出31家保险公司的效率值，而是从整体来看我国保险公司效率的基本情况。
（一）整体效率分析
从表1可以粗略看出，从2010年至2014我国保险机构效率递增递减逐年交替，2014年TE，PTE，SE效率值较2010年分别下降17.2%，9.4%，10.6%，整体上效率值处于下降阶段，说明近几年保险机构整体经营状况处于恶化状态。
从效率水平看2010年至2014年我国保险业平均效率为55.16%，表明整个行业大约有44.84%的资源被浪费，这将近50%的资源浪费比例说明我国保险行业的资源浪费现象比较严重，资源利用率不高。从效率构成看，这44.84%的技术效率损失中有76.8%归因于纯技术效率无效，38.2%归因于规模效率损失，这说明我国保险行业整体效率改进侧重点应该在于整合企业内部资源，加强技术创新和管理创新，提高整个企业的管理水平，从来带动企业整体生产效率。
接下来我们根据保险公司性质来分类。其中人保财险，人保寿险和国寿集团是国有企业，太平人寿、大地、中国信保、英大人寿均属于国有企业控股，我们把这几家保险机构分为一类。友邦上海、友邦广东、慕尼黑再、瑞士再是四家外资保险企业。华泰、泰康、信诚、中意、光大永明、中英、人保健康都属于中外合资企业，其余为股份制企业。从表3可以看出，外资保险机构效率高于中资保险，主要是纯技术效率这一块高出中资保险机构许多，说明外资保险机构在内部控制，管理制度等方面有较中国有更好的基础，显示其可持续发展的能力，而在规模报酬方面外资保险比中资保险略低一些，说明外资保险机构在我国的保险市场份额占领方面情况欠佳，规模优势不明显，需要在市场开拓方面更进一步。国有企业和一般股份制企业比较发现国有企业的效率值要高于一般股份制企业，说明近几年国有企业改革有一定成效。一般股份制企业想要提升自身效率，不仅要优化内部资源结构，加强内部管理，还要在市场规模方面做出改革，提升市场占有率。
（二）纯技术效率分析
从纯技术效率方面来看，我国保险行业平均纯技术效率为65.56%，这表明如果行业内的企业都采用了最优生产技术的话，投入量中有的34.33%能够节省下来。国有保险机构纯技术效率为81.34%，合资企业为60.59%，外资企业93.23%，一般股份制企业为51.2%，说明外资企业在纯技术效率方面要优于中资，我国许多保险机构在生产技术和内部管理上都可以有一定的提升空间。
（三）规模报酬分析
我们可以从表1中发现：第一，人保寿险等几家大型国有中资企业主要都处于规模报酬递减或者不变的区域，说明这些国有企业已经达到规模最优或者规模过大状态，这些企业不宜再继续扩张。第二，外资企业如友邦上海、友邦广东、慕尼黑再等处于规模报酬递增阶段，其他一些外资企业基本处于报酬不变状态，说明外资企业由于自身企业规模还不够大，并没有发挥规模优势，因此有进一步扩张增加效率的潜力。第三，一些股份制企业如合众，华夏等处于规模报酬递增阶段，而大多数股份制企业如民生、阳光等保险机构均处于规模报酬递减状态，说明我国中小股份制保险企业在规模报酬方面差异比较大，一些较小的保险机构有继续扩张的优势。
五、结论及建议
本文采用2010年至2014年31家保险机构的数据，采用DEA方法测算了我国保险机构的技术效率，纯技术效率和规模效率值。与国内的外资企业相比，我国在技术效率方面有一定差距，主要是由于纯技术效率较低造成的。而我国保险机构在规模效率方面并不输给外资企业。这说明我国保险行业正在快速成长阶段，规模效应较显著，但是在技术进步方面还有很大的进步空间。我们保险行业应侧重于加强内部管理和技术创新。具体措施例如优化人员结构，不单单是增加营销人员人数，还要注重提高人员素质；综合运用投入资本，提高资本利用效率；在最优产出下减小经营成本等。未来我国保险行业将面临更多的机遇与挑战，只有实现技术进步，才能在日趋成熟的市场中生存。
参考文献
[1]Farrell，M.J.，1957.The Measurement of Productive Efficiency.Journal of the Royal Statistical Society，120，pp.253-281.
[2]黄薇.基于数据包络分析方法对中国保险机构效率的实证研究[J].经济评论，2007，（04）.
[3]吕秀萍.中国保险业效率的影响因素分析[J].保险研究，2010，（05）.
[4]吴洪，赵桂芹.保险业效率研究前沿探析与未来热点展望[J].金融评论，2010，（01）.
[5]徐晓华.我国寿险企业效率研究[D].苏州大学学报，2011.
[6]杨亚，巩杰.中国上市商业银行DEA效率分析[J].科技和产业，2012，（11）.
【关键词】DEA 保险效率 技术效率 规模效率
一、引言
改革开放以来，我国保险行业在资产规模、保费收入、机构数目和从业人员数量等方面快速扩张，保险公司数量激增，市场结构发生了显著变化，保险市场竞争日益激烈。尤其是最近几年，金融改革逐步推进，保险行业作为我国金融业非常重要的一部分，正在发生深刻而复杂的变化。保险行业扩张速度如此之快，如何让保险业在保持高速发展的同时又有效率地稳步推进，这是保险机构必须应对的一个问题。此外，保险业效率也正在成为金融监管者所关注的课题。
保险行业对我国国民经济有巨大的贡献作用。尽管我国保险业增长较快，但整个产业还处于发展的初步阶段，保险深度和保险密度也、和世界平均水平有一定差距。因此，研究保险业的效率问题，包括股权结构的转变，营销方式的多元化，产品多元化，资产规模的有效合理应用等等各个方面进行改进，对于提高我国保险业的综合竞争力有非常强的现实意义。金融全球化越来越成为世界经济体的趋势，保险机构作为其中比较重要的一部分，保险行业的风险、盈利等等情况都将影响着整个金融市场。研究保险业的效率问题对于中国经济走向世界具有重要的意义。
二、文献综述
在经济学理论中，效率表示投入产出的比率，是对一个公司或行业经营情况的综合反映（吕秀萍，2009）。经吴洪，赵桂芹（2010）整理，保险业效率研究涉及的效率类型主要包括技术效率、规模效率、范围效率、配置效率、成本效率、收入效率、利润效率等。在对保险效率的研究中，Farrell（1957）开创了从微观层面探讨企业效率研究的新方法，引入了效率前沿概念。黄薇（2007）归纳整理认为Farrell（1957）的“前沿效率分析方法”是根据已知的一组投入产出观察值，定义并构造出所有可能投入产出组合的最佳效率前沿（Efficiency Frontier，亦称效率边界），通过比较样本机构与效率前沿的距离而测算出每家机构的效率。这一方法被后来的研究者普遍采用。
保险机构效率测度主要分为参数法和非参数法。参数方法中，按照对随机项和非效率项的不同假定，又可分为随机前沿方法（SFA），自由分布方法（DFA），厚前沿法（TFA）。非参数法不需要设定效率前沿的具体函数形式，也不对残差项进行非效率项和误差项的分解，而直接运用线性规划或非线性规划方法估计样本生产单元的生产前沿，主要包括数据包络分析法（DEA），自由处置壳方法（FDH）等等（杨亚，巩杰，2012）。
DEA方法是通过建立规划模型来达到对决策单元（DMU）进行评价的目的，本质上是来判断决策单元是否处于生产前沿面上。运用DEA模型，不需要明确的函数关系，只需要确定多组投入与产出量，测算出每个单元格的效率值，并且能够近一步分析无效率的原因。徐晓华（2010）归纳整理出DEA方法的优缺点，优点：（1）能够评估多投入、多产出决策单位的效率值；（2）不用统一投入、产出指标的量纲；（3）无需事先假设生产函数的具体形式，从而避免了参数方法在实际应用时对模型具体形式的依赖；（4）可直接指明与最佳机构相比，被评价机构在哪些投入产出项目上有差距，提供效率改进的具体方向。DEA方法相对于参数法的主要缺点是：（1）与参数法相比，非参数方法不能方便的检验结果的显著性；（2）DEA方法忽略了测度的误差，把观察值到前沿面的所有可能偏差都当作是由无效率的产生的，可能会导致效率测定结果的有偏。
保险业效率研究的运用，主要集中于两个方面。一是提供监管参考。保险业效率研究可以提供对产业政策、宏观环境、法律制度、监管改革的评估标准。
二是引导公司行为。包括（1）组织形式与公司治理；（2）风险管理和资本利用；（3）生产模式，资源配置效率；（4）营销模式与渠道；（5）规模经济评估；（6）市场结构。
三、模型测度
（一）样本选取及数据来源
本文主要研究我国保险机构的效率问题，主要选取我国保险行业31家保险机构2010年至2014年的数据。所有数据来源于中国保险年鉴和中国统计年鉴。
（二）投入产出量的选择
为了对保险效率较为准确地度量，本文在参考保险业相关文献的基础上，确定了测定效率中所需用的投入和产出指标。并根据DEA模型的特征，选择了样本区间和样本单位，具体如下：
1.投入量的选择：保险机构员工人数、实收资本、经营费用作为投入量。保险业是典型的人力密集型行业，由于我国居民保险意识相对较弱，加上保险产品的多样性、复杂性使得消费者需要专业人士面对面进行咨询和沟通，因此，各大保险公司特别是寿险公司都采取了人海战术，通过吸纳更多的个人保险代理人来扩大自身的市场份额，人力资本对保险业的规模扩张和产出有重要影响，因此在人力资本上选择员工数量作为投入指标。
选取实收资本作为投入指标的原因：首先，资本金是公司设立和运营的基础。其次，足够的资本金是保险公司偿付能力的一个保障。第三、较高的资本金会促使所有者更加关心保险公司的经营业绩，优化资源配置和运用，从而促进保险公司效率的提高。因此有必要将实收资本作为保险公司的投入指标之一。 一般我们认为保险公司在既定产出下的管理费用支出越少，其经营效率就越高；反之亦然。因而经营费用的多少在一定程度上可以反映保险公司的经营效率。因此，本文将经营费用列为保险业效率测量时的一项必不可少的指标。经营费使用为当年“手续费和佣金”和“业务及管理费”的加总。
投入指标来源于2008至2012年中国保险年鉴以及中国统计年鉴，员工人数和实收资本均可以在保险统计年鉴的年报中找到，经营费用主要采用利润表里的手续费和佣金支出与业务及管理费的加总。
2.产出量的选择：选取保费收入、投资收益、保险赔偿或给付作为产出指标。在保单签订阶段，保险机构向客户提供围绕保单进行的保障计划咨询、风险勘查、推荐介绍等各项有形和无形服务，本文以“保费收入”作为这项服务的产出量。
在保单执行阶段，保险机构向客户提供风险分散和转移的服务，作为对该项服务的量化，以“保险赔偿或给付”表示。由于竞争的需要，资金运用也成为保险机构一项重要的无形服务，本文以“投资收益”作为这项服务的量化指标。
保费收入和投资收益可以从保险年鉴损益表中获得。保险赔偿或给付指标数据通过资产负债表中“赔款支出”数据直接获得。这些相应的数据在保险年鉴上均有列出。保险年鉴上缺失的数据从中国统计年鉴中相应找出。
基于DEA模型，用WIN-DEAP软件来分析基于上述指标的保险公司的效率问题研究。
四、实证结果分析
TE为技术效率，是对决策单元的资源配置能力、资源使用效率等多方面能力的综合衡量与评价，反映的是在投入给定的情况下保险机构获得最大产出的能力，其中TE值为1表示该保险机构DEA 有效，其余保险机构为DEA无效；PTE是纯技术效率，它剔除了决策单元本身规模对技术效率的影响，是企业由于管理和技术等因素影响的生产效率，我们通过测量纯技术效率值可以求得保险机构的的规模效率值，规模效率值（SE）=技术效率值（TE）/纯技术效率值（PTE）；SE是规模效率，是指随着保险机构的规模，人员总数、营业网点扩大而产生单位经营成本下降，单位收益增加的现象。区域是表明保险机构规模报酬是处于递增递减还是不变的状态。这里我们不再单独列出31家保险公司的效率值，而是从整体来看我国保险公司效率的基本情况。
（一）整体效率分析
从表1可以粗略看出，从2010年至2014我国保险机构效率递增递减逐年交替，2014年TE，PTE，SE效率值较2010年分别下降17.2%，9.4%，10.6%，整体上效率值处于下降阶段，说明近几年保险机构整体经营状况处于恶化状态。
从效率水平看2010年至2014年我国保险业平均效率为55.16%，表明整个行业大约有44.84%的资源被浪费，这将近50%的资源浪费比例说明我国保险行业的资源浪费现象比较严重，资源利用率不高。从效率构成看，这44.84%的技术效率损失中有76.8%归因于纯技术效率无效，38.2%归因于规模效率损失，这说明我国保险行业整体效率改进侧重点应该在于整合企业内部资源，加强技术创新和管理创新，提高整个企业的管理水平，从来带动企业整体生产效率。
接下来我们根据保险公司性质来分类。其中人保财险，人保寿险和国寿集团是国有企业，太平人寿、大地、中国信保、英大人寿均属于国有企业控股，我们把这几家保险机构分为一类。友邦上海、友邦广东、慕尼黑再、瑞士再是四家外资保险企业。华泰、泰康、信诚、中意、光大永明、中英、人保健康都属于中外合资企业，其余为股份制企业。从表3可以看出，外资保险机构效率高于中资保险，主要是纯技术效率这一块高出中资保险机构许多，说明外资保险机构在内部控制，管理制度等方面有较中国有更好的基础，显示其可持续发展的能力，而在规模报酬方面外资保险比中资保险略低一些，说明外资保险机构在我国的保险市场份额占领方面情况欠佳，规模优势不明显，需要在市场开拓方面更进一步。国有企业和一般股份制企业比较发现国有企业的效率值要高于一般股份制企业，说明近几年国有企业改革有一定成效。一般股份制企业想要提升自身效率，不仅要优化内部资源结构，加强内部管理，还要在市场规模方面做出改革，提升市场占有率。
（二）纯技术效率分析
从纯技术效率方面来看，我国保险行业平均纯技术效率为65.56%，这表明如果行业内的企业都采用了最优生产技术的话，投入量中有的34.33%能够节省下来。国有保险机构纯技术效率为81.34%，合资企业为60.59%，外资企业93.23%，一般股份制企业为51.2%，说明外资企业在纯技术效率方面要优于中资，我国许多保险机构在生产技术和内部管理上都可以有一定的提升空间。
（三）规模报酬分析
我们可以从表1中发现：第一，人保寿险等几家大型国有中资企业主要都处于规模报酬递减或者不变的区域，说明这些国有企业已经达到规模最优或者规模过大状态，这些企业不宜再继续扩张。第二，外资企业如友邦上海、友邦广东、慕尼黑再等处于规模报酬递增阶段，其他一些外资企业基本处于报酬不变状态，说明外资企业由于自身企业规模还不够大，并没有发挥规模优势，因此有进一步扩张增加效率的潜力。第三，一些股份制企业如合众，华夏等处于规模报酬递增阶段，而大多数股份制企业如民生、阳光等保险机构均处于规模报酬递减状态，说明我国中小股份制保险企业在规模报酬方面差异比较大，一些较小的保险机构有继续扩张的优势。
五、结论及建议
本文采用2010年至2014年31家保险机构的数据，采用DEA方法测算了我国保险机构的技术效率，纯技术效率和规模效率值。与国内的外资企业相比，我国在技术效率方面有一定差距，主要是由于纯技术效率较低造成的。而我国保险机构在规模效率方面并不输给外资企业。这说明我国保险行业正在快速成长阶段，规模效应较显著，但是在技术进步方面还有很大的进步空间。我们保险行业应侧重于加强内部管理和技术创新。具体措施例如优化人员结构，不单单是增加营销人员人数，还要注重提高人员素质；综合运用投入资本，提高资本利用效率；在最优产出下减小经营成本等。未来我国保险行业将面临更多的机遇与挑战，只有实现技术进步，才能在日趋成熟的市场中生存。
参考文献
[1]Farrell，M.J.，1957.The Measurement of Productive Efficiency.Journal of the Royal Statistical Society，120，pp.253-281.
[2]黄薇.基于数据包络分析方法对中国保险机构效率的实证研究[J].经济评论，2007，（04）.
[3]吕秀萍.中国保险业效率的影响因素分析[J].保险研究，2010，（05）.
[4]吴洪，赵桂芹.保险业效率研究前沿探析与未来热点展望[J].金融评论，2010，（01）.
[5]徐晓华.我国寿险企业效率研究[D].苏州大学学报，2011.
[6]杨亚，巩杰.中国上市商业银行DEA效率分析[J].科技和产业，2012，（11）.