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基于VAR模型的人民币汇率的超调分析
基于VAR模型的人民币汇率的超调分析
来源 :现代商贸工业 | 被引量 : 0次 | 上传用户:jinr0op3
【摘 要】
:
通过建立VAR模型,运用脉冲响应函数和预测方差分解的方法对人民币汇率的超调效应进行实证分析。结果表明,1990年以来,我国实际汇率与经济增长GDP之间存在一种单向的因果关系,并且
【作 者】
:
周欢欢
陈会林
【机 构】
:
中南财经政法大学新华金融保险学院
【出 处】
:
现代商贸工业
【发表日期】
:
2008年2期
【关键词】
:
汇率超调
向量自回归
GRANGER因果检验
脉冲响应
方差分解
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通过建立VAR模型,运用脉冲响应函数和预测方差分解的方法对人民币汇率的超调效应进行实证分析。结果表明,1990年以来,我国实际汇率与经济增长GDP之间存在一种单向的因果关系,并且方差分解结果表明来自上期价格的冲击对实际汇率的变化贡献率较大。最后,对汇率超调模型在我国的适用性进行了分析。
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