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摘 要：本文先是归纳了中小企业融资的状况，分析了目前造成融资困难的一些原因。并对这些原因提出了一些个人看法，既当前形势下解决融资困难问题，拓宽融资渠道，是需要政府、银行和为中小企业服务的中介机构共同努力，推动改革、创新机制来实现这一目标，共度难关。
关键词：中小企业；融资困难；信用担保；资产证券化；政府作用
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2011）09-0151-01
中小企业是国民经济的重要组成部分，中小企業对于我国扩大内需、拉动内部投资、保持经济的稳定发展、提高社会就业、活跃市场等方面有重要的作用。但近年以来，随着国际金融危机程度的加深，国内企业受其影响，普遍性经营困难。并且在国内原材料价格上涨、劳动力成本不断提高等诸多因素的影响下，大批中小企业倒闭。为了积极应对国际金融危机对我国经济的负面影响，当前国家为进一步扩大内需，促进经济增长提出十项措施的以促进中小企业的发展。实行积极稳健的财政政策调整，对从紧的货币政策进行调整。
一、中小企业融资的现状
我国中小企业融资难方面存在的问题主要有以下几点：第一，中小企业融资过度依赖银行贷款。我国银行的政策对中小企业的门槛很高。我国中小企业的拒贷比例达到56.1%。导致资金需求旺盛、投资意愿强的中小企业面临间接融资不畅的问题，特别是民营中小企业很难从正常渠道融资，发展受到了很大的影响。第二，贷款期限和方式的不灵活。在现有商业银行的间接融资体系中，对中小企业的贷款期限通常在1年以内，很少有商业银行向中小企业提供基建和技改贷款等长期性的融资。第三，风险资本运营效果不理想，远远不能满足中小企业融资的需求。
二、资金短缺、融资困难是我国中小企业的通病
从根本上来看，企业本身、银行以及政府都有责任。
（一）中小企业经营状况，在企业的发展过程中，自身有着许多不利于企业融资的因素。首先，多数成立时间短，企业发展的所积累的自有资本比较少从而导致抵御风险的能力较差。
（二）经营机制，管理水平不高责任约束弱，给银行贷款造成困难。其中企业管理不善甚至成为最薄弱的环节。很多企业都是从家庭作坊发展起来的，而且家庭式、裙带式色彩极浓。中小企业缺少先进科学的管理经验和方法，使得每年因管理而造成的损失时有存在。第三，财务管理水平低，资信普遍不高。在财务审计的财务报表中能够保持良好的经营业绩的只占中小企业少数，从而使银行对这些企业中，企业的质量，经营业绩和其他背景资料难以准确把握，这将增加银行的审查，监管的难度。
（三）银行方面的原因由于商业银行长期受政府政策影响，以及出于对自身利益的考虑，在给中小企业贷款的时候存在诸多考虑，主要表现在以下几个方面：其一，为中小企业服务的城市商业银行和城乡信用社的总体实力不强，其资产在金融机构的总资产中仅占20%。与其在经济上的地位是不相称。以流动、安全、盈利为原则所进行的商业银行改革进一步加大了中小企业的商业贷款。因为中小企业贷款不能满足现行银行商业化改革贷款的各项要求。其二，银行的贷款管理制度不符合我国中小企业的现状，加大了中小企业贷款的难度。迫于金融危机的压力，商业银行减少了其信用贷款的数量，并且需要贷款对象提供抵押或者资金担保。但是我国缺乏针对中小企业的贷款的中介，中小企业缺乏担保人以及相应的担保中介，这将成为银行与企业双方的损失政府政策支持力度不够方面的原因中小企业如果能得到政府的政策支持，就可以给他们的融资带来很大的方便，但在我国由于一些历史原因，政府的政策更倾向与国有大中型企业，对中小企业的支持力度明显不够，主要体现在以下几个方面：首先，对担保中介的支持力度不足，国家财政政策方面不重视，对于中小企业发挥的作用也就十分有限。其次，中小企业缺乏融资渠道，向小企业提供优惠贷款的相关政策很少。国有企业在一定程度上挤占了中小企业的生存空间。再次，为中小型企业的立法滞后。
三、我国中小企业金融支持的主要对策
（一）建立信用担保机制信用担保机制是化解中小企业间接融资难的重要途径。中小企业的融资之所以那么难，各大银行不敢贷款给中小企业，很大的一个原因是他们没有一个好的信誉，各银行害怕到时候这些企业会违约，所以不敢贷款给他们。所以这中间需要一个值得信赖的担保机构，为中小企业贷款提供担保，成立中小企业融资担保的中介。
（二）推进中小金融机构改革。从我国的实际国情来看，我们的比较优势更多的是劳动力密集型产业与资本密集型产业中的劳动力密集区段，这个产业和区段中的企业与其技术特性是什么呢？从企业来说，是以中小企业为主：从技术特性来讲，是以比较成熟的技术为主。这种特性的企业，什么样的金融安排能够给它提供最好的服务？很明显，是地区经济的中小银行。而我们现在的金融结构是以四大国有银行为主，加上13家股份制银行，还有不少城市信用社、农村信用社等等，这种结构远远不能满足中小企业贷款的需要。如果中小企业的金融需求不能满足，实际上就阻碍了在国内市场上最有竞争力的这一部分产业的发展。
通过以上分析，制约我国中小企业发展的主要问题仍是资金不足。中小企业在国民经济中地位重要应有更大的发展空间，我们必须解企业发展决融资问题，解决这个问题，应该更大的发挥政府与银行的作用，采取有效措施，以减轻信息不对称带来的负面作用，中小企业本身也要改变经理管理模式提高管理水平，实现集约型发展。此外还要改善中小企业的信用状况，以帮助中小企业获得银行贷款。尤其应该借鉴发达国家的发展经验，建立为中小企业服务的完善体系提升中小企业在我国国民经济中的地位。
作者单位：河南大学经济学院
关键词：中小企业；融资困难；信用担保；资产证券化；政府作用
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2011）09-0151-01
中小企业是国民经济的重要组成部分，中小企業对于我国扩大内需、拉动内部投资、保持经济的稳定发展、提高社会就业、活跃市场等方面有重要的作用。但近年以来，随着国际金融危机程度的加深，国内企业受其影响，普遍性经营困难。并且在国内原材料价格上涨、劳动力成本不断提高等诸多因素的影响下，大批中小企业倒闭。为了积极应对国际金融危机对我国经济的负面影响，当前国家为进一步扩大内需，促进经济增长提出十项措施的以促进中小企业的发展。实行积极稳健的财政政策调整，对从紧的货币政策进行调整。
一、中小企业融资的现状
我国中小企业融资难方面存在的问题主要有以下几点：第一，中小企业融资过度依赖银行贷款。我国银行的政策对中小企业的门槛很高。我国中小企业的拒贷比例达到56.1%。导致资金需求旺盛、投资意愿强的中小企业面临间接融资不畅的问题，特别是民营中小企业很难从正常渠道融资，发展受到了很大的影响。第二，贷款期限和方式的不灵活。在现有商业银行的间接融资体系中，对中小企业的贷款期限通常在1年以内，很少有商业银行向中小企业提供基建和技改贷款等长期性的融资。第三，风险资本运营效果不理想，远远不能满足中小企业融资的需求。
二、资金短缺、融资困难是我国中小企业的通病
从根本上来看，企业本身、银行以及政府都有责任。
（一）中小企业经营状况，在企业的发展过程中，自身有着许多不利于企业融资的因素。首先，多数成立时间短，企业发展的所积累的自有资本比较少从而导致抵御风险的能力较差。
（二）经营机制，管理水平不高责任约束弱，给银行贷款造成困难。其中企业管理不善甚至成为最薄弱的环节。很多企业都是从家庭作坊发展起来的，而且家庭式、裙带式色彩极浓。中小企业缺少先进科学的管理经验和方法，使得每年因管理而造成的损失时有存在。第三，财务管理水平低，资信普遍不高。在财务审计的财务报表中能够保持良好的经营业绩的只占中小企业少数，从而使银行对这些企业中，企业的质量，经营业绩和其他背景资料难以准确把握，这将增加银行的审查，监管的难度。
（三）银行方面的原因由于商业银行长期受政府政策影响，以及出于对自身利益的考虑，在给中小企业贷款的时候存在诸多考虑，主要表现在以下几个方面：其一，为中小企业服务的城市商业银行和城乡信用社的总体实力不强，其资产在金融机构的总资产中仅占20%。与其在经济上的地位是不相称。以流动、安全、盈利为原则所进行的商业银行改革进一步加大了中小企业的商业贷款。因为中小企业贷款不能满足现行银行商业化改革贷款的各项要求。其二，银行的贷款管理制度不符合我国中小企业的现状，加大了中小企业贷款的难度。迫于金融危机的压力，商业银行减少了其信用贷款的数量，并且需要贷款对象提供抵押或者资金担保。但是我国缺乏针对中小企业的贷款的中介，中小企业缺乏担保人以及相应的担保中介，这将成为银行与企业双方的损失政府政策支持力度不够方面的原因中小企业如果能得到政府的政策支持，就可以给他们的融资带来很大的方便，但在我国由于一些历史原因，政府的政策更倾向与国有大中型企业，对中小企业的支持力度明显不够，主要体现在以下几个方面：首先，对担保中介的支持力度不足，国家财政政策方面不重视，对于中小企业发挥的作用也就十分有限。其次，中小企业缺乏融资渠道，向小企业提供优惠贷款的相关政策很少。国有企业在一定程度上挤占了中小企业的生存空间。再次，为中小型企业的立法滞后。
三、我国中小企业金融支持的主要对策
（一）建立信用担保机制信用担保机制是化解中小企业间接融资难的重要途径。中小企业的融资之所以那么难，各大银行不敢贷款给中小企业，很大的一个原因是他们没有一个好的信誉，各银行害怕到时候这些企业会违约，所以不敢贷款给他们。所以这中间需要一个值得信赖的担保机构，为中小企业贷款提供担保，成立中小企业融资担保的中介。
（二）推进中小金融机构改革。从我国的实际国情来看，我们的比较优势更多的是劳动力密集型产业与资本密集型产业中的劳动力密集区段，这个产业和区段中的企业与其技术特性是什么呢？从企业来说，是以中小企业为主：从技术特性来讲，是以比较成熟的技术为主。这种特性的企业，什么样的金融安排能够给它提供最好的服务？很明显，是地区经济的中小银行。而我们现在的金融结构是以四大国有银行为主，加上13家股份制银行，还有不少城市信用社、农村信用社等等，这种结构远远不能满足中小企业贷款的需要。如果中小企业的金融需求不能满足，实际上就阻碍了在国内市场上最有竞争力的这一部分产业的发展。
通过以上分析，制约我国中小企业发展的主要问题仍是资金不足。中小企业在国民经济中地位重要应有更大的发展空间，我们必须解企业发展决融资问题，解决这个问题，应该更大的发挥政府与银行的作用，采取有效措施，以减轻信息不对称带来的负面作用，中小企业本身也要改变经理管理模式提高管理水平，实现集约型发展。此外还要改善中小企业的信用状况，以帮助中小企业获得银行贷款。尤其应该借鉴发达国家的发展经验，建立为中小企业服务的完善体系提升中小企业在我国国民经济中的地位。
作者单位：河南大学经济学院