亚太地区四个外汇市场有效性的实证研究

来源 :贵州大学学报(自然科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:ana504
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外汇市场的有效性是一个影响政府经济和金融决策,市场参与者交易的重要现实问题。本文以亚太地区香港、澳大利亚、日本、新加坡四个外汇市场作为研究对象,采用Ng and Perron(2001)单位根检验和向量误差修正模型(VECM)从不同角度对外汇市场效率问题进行研究,结果表明四个外汇市场均具有弱有效市场的重要特征。
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