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［摘 要］近年来，随着电信行业市场竞争的日趋激烈，各电信运营商抓住一切机遇进行市场扩张，而市场扩张的过程需要充足的资金作为保障。基于此，本文分别从资金集约化管理、预算控制、投资管理、融资管理以及资金风险控制五个方面入手展开了深入的探讨，并相应的提出了其具体的改进策略，以供其借鉴或参考。
［关键词］ 电信企业 资金管理
一、加强资金集约化管理
就目前而言，由于国内电信企业的分支机构分布面广、层级较多，因此为了避免资金的相对分散、优化企业资源配置，必须对资金实行集约化管理，而成立与此相关的资金结算中心便自然成了首选。
首先，资金结算中心需对所属分公司的一切收入进行资金归集，而对于其资金支出则需根据相关额度来决定是否批复，日常如工资、办公费、差旅费、业务招待费、车辆使用费、通讯费等支出可在一定限度内予以分公司充分的放权，而对于超过此限额的其他大额支出则需通过结算中心转账支付，从而可充分避免因审批环节冗长繁琐所导致诸多投资机会的错失。
其次，资金结算中心对外还可通过争取银行等其他金融机构的长短期贷款、发行债券及股票筹集资金，对内则通过吸收存款的方式将所属分公司暂时闲置和分散的资金集中起来，然后再以发放贷款的形式将所筹集的资金分配至需要资金的分公司，从而可以实现企业内资金的调剂。
最后，资金结算中心在发放贷款等资金支出时，需对资金的合理性、安全性和效益性进行审查，对资金的流向使用可以根据结算中心章程加以审查，核对相应的计划、合同，以确保资金的合理使用，并保证其及时完整的收回，从而使各分公司的资金运作完全置于企业的监控之下。
二、强化资金的预算控制
为了充分提高电信企业的资金管理效率，确保其资金使用的适时性和合理性，电信企业需通过加强其投资的可行性研究，强化资金的预算管理，来提高电信企业整体的资金规划水平和预算管理水平。
首先，电信企业需通过全面预算管理的实施，使经营预算、投资预算、财务预算得以相互匹配、动态均衡，并在全面预算合理确定企业整体资金使用规模的基础上，按季或按月编制现金流量预算表。
其次，在年度各项投资计划项目制定并实施后，电信企业的财务部门需根据每月初各分公司提出的本月及本季度用款计划，编制当月的资金计划，并在此基础上再编制下一季度的资金需求滚动计划，并及时考核计划部门的计划完成率，由此可充分防止资金的过度分散或沉淀现象。
最后，电信企业所实施的全面预算管理还要同资金的集约化管理相同步，对资本性支出或其他各类支出都要根据资金来源和具体效益来决定其资金使用规模，所有项目都需列入企业的全面预算管理体系之下，并由资金结算中心负责予以执行，以此可充分保证相关预算计划的刚性。
三、充分提升其投资效益
作为电信企业拓展市场，提高市场占有率，实现利润最大化的有效工具，投资活动的成败与否直接决定着企业的生存和发展，为此电信企业在实施相关投资时需合理安排其投资的规模、流向和流量。
首先，电信企业需合理的安排其投资规模，并在投资前对所欲投资项目进行可行性分析，这一方面是出于对投资风险进行防范的需要，另一方面则是出于对投资项目所需资金规模进行确定的需要。为此，电信企业的财务部门需加强与各部门、各分公司的协调工作，努力将投资计划控制在其自有资金来源之内，防止因为过度投资所导致的不必要融资行为的出现。
其次，电信企业应以效益优先为原则，加强对投资回报的分析，合理控制投资规模，防止过度投资，以追求企业价值的最大化。例如，在宽带网的建设过程中应因地制宜，加大对高端市场、竞争激烈地区的投资，提高市场占有率；而对于市场需求较小、已有其他电信企业进入的地区，则应严格控制其投资规模，极力避免由于过度投资所导致的资金浪费。再如，对于地理状况特殊的沿海、山区应分类处理，突出重点地区，对投资做到有的放矢。
四、有效控制其融资成本
为了积极拓展经营区域，把握良好的投资机遇，电信企业应根据自身经营发展的需要，选择最佳的筹融资方式、渠道及结构，并努力将所筹资金用于经营拓展和技术改造，合理配置资金，优化资金结构，以期全面提高企业自身的资金效益和盈利水平，为企业的长期发展赢得机遇。
首先，电信企业应根据金融市场的竞争情况，充分运用电信企业的较高信用等级，以争取基准利率范围内银行利率的最大下浮，以充分节约融资成本或财务费用。其次，除了短期借款方面所取得的银行优惠利率外，电信企业还应加强与银行在其他融资方面的合作，例如买方信贷、银行保理等方式，从而达到有效降低融资风险的目的；最后，电信企业还要加强对自有资金的利用，通过充分挖掘自身资金潜力来达到对所拥有闲置资金的有效利用。
五、理性规避其资金风险
除上述之外，电信企业还要加强对自身财务或经营风险的防范，防止各种原因所导致的资金风险，以维护企业资金的安全性和稳定性。为此，电信企业应重点加强对资金外借和担保的管理，各分公司未经许可不得外借资金或对外提供担保，而对于各分公司价值较高固定资产的出售、损毁、报废、盘亏等，须经上级公司批准后方可予以执行。另外，对于确实无法收回的用户欠费事项，分公司对此需进行坏账处理时，也须报经上级公司批准；对于分公司自行对外投资项目，也需事前报上级公司批准后，才可与被投资方正式签订投资合同，且严禁以投资名义进行各种形式的借贷活动，以充分降低投资风险。由此可见，对下属各分公司财务行为的有效控制，也是风险防范的重要策略之一。
参考文献：
[1]王蕊：中国移动通信集团公司资金管理现状及对策 [J]. 浙江万里学院学报，2008（03）
[2]肖勇贤 金宇萍：企业货币资金集中管理探析——基于江西省电信公司的实践 [J]. 审计与理财，2006（09）
[3]仲明慧：关于电信企业部分资金管理问题的思考[J]. 消费导刊，2008（15）
［关键词］ 电信企业 资金管理
一、加强资金集约化管理
就目前而言，由于国内电信企业的分支机构分布面广、层级较多，因此为了避免资金的相对分散、优化企业资源配置，必须对资金实行集约化管理，而成立与此相关的资金结算中心便自然成了首选。
首先，资金结算中心需对所属分公司的一切收入进行资金归集，而对于其资金支出则需根据相关额度来决定是否批复，日常如工资、办公费、差旅费、业务招待费、车辆使用费、通讯费等支出可在一定限度内予以分公司充分的放权，而对于超过此限额的其他大额支出则需通过结算中心转账支付，从而可充分避免因审批环节冗长繁琐所导致诸多投资机会的错失。
其次，资金结算中心对外还可通过争取银行等其他金融机构的长短期贷款、发行债券及股票筹集资金，对内则通过吸收存款的方式将所属分公司暂时闲置和分散的资金集中起来，然后再以发放贷款的形式将所筹集的资金分配至需要资金的分公司，从而可以实现企业内资金的调剂。
最后，资金结算中心在发放贷款等资金支出时，需对资金的合理性、安全性和效益性进行审查，对资金的流向使用可以根据结算中心章程加以审查，核对相应的计划、合同，以确保资金的合理使用，并保证其及时完整的收回，从而使各分公司的资金运作完全置于企业的监控之下。
二、强化资金的预算控制
为了充分提高电信企业的资金管理效率，确保其资金使用的适时性和合理性，电信企业需通过加强其投资的可行性研究，强化资金的预算管理，来提高电信企业整体的资金规划水平和预算管理水平。
首先，电信企业需通过全面预算管理的实施，使经营预算、投资预算、财务预算得以相互匹配、动态均衡，并在全面预算合理确定企业整体资金使用规模的基础上，按季或按月编制现金流量预算表。
其次，在年度各项投资计划项目制定并实施后，电信企业的财务部门需根据每月初各分公司提出的本月及本季度用款计划，编制当月的资金计划，并在此基础上再编制下一季度的资金需求滚动计划，并及时考核计划部门的计划完成率，由此可充分防止资金的过度分散或沉淀现象。
最后，电信企业所实施的全面预算管理还要同资金的集约化管理相同步，对资本性支出或其他各类支出都要根据资金来源和具体效益来决定其资金使用规模，所有项目都需列入企业的全面预算管理体系之下，并由资金结算中心负责予以执行，以此可充分保证相关预算计划的刚性。
三、充分提升其投资效益
作为电信企业拓展市场，提高市场占有率，实现利润最大化的有效工具，投资活动的成败与否直接决定着企业的生存和发展，为此电信企业在实施相关投资时需合理安排其投资的规模、流向和流量。
首先，电信企业需合理的安排其投资规模，并在投资前对所欲投资项目进行可行性分析，这一方面是出于对投资风险进行防范的需要，另一方面则是出于对投资项目所需资金规模进行确定的需要。为此，电信企业的财务部门需加强与各部门、各分公司的协调工作，努力将投资计划控制在其自有资金来源之内，防止因为过度投资所导致的不必要融资行为的出现。
其次，电信企业应以效益优先为原则，加强对投资回报的分析，合理控制投资规模，防止过度投资，以追求企业价值的最大化。例如，在宽带网的建设过程中应因地制宜，加大对高端市场、竞争激烈地区的投资，提高市场占有率；而对于市场需求较小、已有其他电信企业进入的地区，则应严格控制其投资规模，极力避免由于过度投资所导致的资金浪费。再如，对于地理状况特殊的沿海、山区应分类处理，突出重点地区，对投资做到有的放矢。
四、有效控制其融资成本
为了积极拓展经营区域，把握良好的投资机遇，电信企业应根据自身经营发展的需要，选择最佳的筹融资方式、渠道及结构，并努力将所筹资金用于经营拓展和技术改造，合理配置资金，优化资金结构，以期全面提高企业自身的资金效益和盈利水平，为企业的长期发展赢得机遇。
首先，电信企业应根据金融市场的竞争情况，充分运用电信企业的较高信用等级，以争取基准利率范围内银行利率的最大下浮，以充分节约融资成本或财务费用。其次，除了短期借款方面所取得的银行优惠利率外，电信企业还应加强与银行在其他融资方面的合作，例如买方信贷、银行保理等方式，从而达到有效降低融资风险的目的；最后，电信企业还要加强对自有资金的利用，通过充分挖掘自身资金潜力来达到对所拥有闲置资金的有效利用。
五、理性规避其资金风险
除上述之外，电信企业还要加强对自身财务或经营风险的防范，防止各种原因所导致的资金风险，以维护企业资金的安全性和稳定性。为此，电信企业应重点加强对资金外借和担保的管理，各分公司未经许可不得外借资金或对外提供担保，而对于各分公司价值较高固定资产的出售、损毁、报废、盘亏等，须经上级公司批准后方可予以执行。另外，对于确实无法收回的用户欠费事项，分公司对此需进行坏账处理时，也须报经上级公司批准；对于分公司自行对外投资项目，也需事前报上级公司批准后，才可与被投资方正式签订投资合同，且严禁以投资名义进行各种形式的借贷活动，以充分降低投资风险。由此可见，对下属各分公司财务行为的有效控制，也是风险防范的重要策略之一。
参考文献：
[1]王蕊：中国移动通信集团公司资金管理现状及对策 [J]. 浙江万里学院学报，2008（03）
[2]肖勇贤 金宇萍：企业货币资金集中管理探析——基于江西省电信公司的实践 [J]. 审计与理财，2006（09）
[3]仲明慧：关于电信企业部分资金管理问题的思考[J]. 消费导刊，2008（15）