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利率期限结构反映了无风险利率与到期期限之间的关系。利率预期理论是利率期限结构理论的基石，意味着长短期利率之间没有套利机会。文章选取了我国银行间固定利率债券的期限利率，结合滚动方法，对预期理论进行检验，整体检验结果表明拒绝了利率预期理论，从滚动的子样本检验结果上看，在次贷危机的两次下行空间，利率市场拒绝预期理论，在其它子样本内接受预期理论。