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在文献中,分析杠杆效应时大多数都是基于ARCH类模型,本文应用分位点回归模型及其变点检测模型分析了＂已实现＂波动率条件下的CVaR,并尝试从CVaR的角度对杠杆效应进行分析。最后,对中国股票市场进行了实证研究,得到了＂已实现＂波动率条件下的CVaR估计,并对中国股市的杠杆效应进行了分析。
基于分位点回归模型的条件VaR估计以及杠杆效应分析
【摘 要】
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在文献中,分析杠杆效应时大多数都是基于ARCH类模型,本文应用分位点回归模型及其变点检测模型分析了＂已实现＂波动率条件下的CVaR,并尝试从CVaR的角度对杠杆效应进行分析。最后,
【机 构】
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中国科学技术大学
【出 处】
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统计研究
【发表日期】
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2010年9期
【基金项目】
：
国家自然科学青年科学基金项目（71001095）, 安徽省自然科学基金（090416245）, 创新研究群体科学基金项目（70821001）, 教育部科学技术研究重大研究项目（309017）资助
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