整体而言，村镇银行取得了一定的效果，在扎根本地、支持小微上取得了不错的成绩，也出现了一些比较好的产品和服务模式。但由于中国的银行分布广泛，大银行分支机构已经到县里，甚至是村镇上都有大银行的分支机构。因此，村镇银行与大银行竞争，其产品、服务、系统各方面都存在较大的差距，所以导致很多村镇银行面临发展困境，有一些还偏离了主业，例如做同业拆借等业务就存在很大风险。
　　未来，村镇银行可能会进入整合期，好的银行会做得更好，差的银行就需要进行整合。
　　值得注意的是，中国银行参股设立的中银富登村镇银行已经发展成为中国最大的村镇银行集团，并形成了显著的规模效应。2017年底，中国银行普惠金融事业部负责人、中银富登董事长王晓明曾表示探索出了一个适合中国小微金融和农村金融发展的商业模式，这个商业模式的核心，第一是找准定位，要“支农支小”，做到小而散；第二要真的能够下沉乡镇，填补县域空白。
　　村镇银行向上市迈出第一步
　　很多村镇银行的主发起人都是商业银行，这些商业银行有的对村镇银行比较重视，而且对发展农村金融有经验。这种情况下，主发起人会把更多资源投入到村镇银行发展中来，如果发起人不是特别重视村镇银行，也不熟悉农村金融业务，或者纯粹为了拿牌照，也或者还有其他要追求的业绩，那么对村镇银行的支持力度就会非常有限，极有可能将被边缘化。
　　正因如此，投资管理型村镇银行应运而生。它把原来银行的内部部门，即一个投资管理部来管理的事情转变成一个子公司来管理，这实际上就是把整个村镇银行变成了一个独立的法人实体。“由子公司来运作和在银行内部作为一个部门运作有很大差异。单独运作一方面有它的专业性，另一方面也能保证把资源充分用到村镇银行的发展中去。”社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示。
　　投资管理型村镇银行设立后，投资管理部就可以给村镇银行提供集中服务，包括产品的设计和风险政策支持，这能起到很好的规模效益。不仅如此，在成为一个子公司后，未来还有打包上市的可行性，“虽然很遥远，但给了村镇银行更多的想象空间”。曾刚表示，未来村镇银行管理上会更加专业化，能保证更多的人力、物力、财力等投入，确保村镇银行可持续发展。
　　当然，投资管理型村镇银行在机构类别上仍属于村镇银行，仅仅是增加了业务范围，提供诸如代理支付清算、政策咨询、信息科技、产品研发、运营支持、培训等服务，以及受村镇银行委托申请统一信用卡品牌等业务。
　　规模效益下服务农村经济
　　考虑到西部有些省份或县域经济总量太小，如果得不到规模效应，很多机构也没兴趣去那里发展。如果连片的好几个县都开设分支机构，让村镇银行经营地域扩大，这些村镇银行的发展空间就会增加，能吸引更多人投资经营村镇银行。
　　中银富登村镇银行首席研究员王勇表示，如果村镇银行在一个县设一个法人行，早期注入的资本金得不到充分应用会出现资本金闲置问题，如果在一个县设几个法人行，在制度安排和支行人员配置上就会灵活一些，有助于引導资金回流。
　　投资管理型村镇银行和“多县一行”这两个改革其实都是在拓宽村镇银行的潜在发展空间，吸引更多资金进入，提升管理的精细化水平，促进村镇银行达到规模效应。“当然这两个都是试点，选少数几家机构先做一段时间看看效果，不是说马上就铺开，效果到底如何还要看试点的情况，如果可以再更大范围推广。”曾刚表示。
　　在当下金融监管强化和市场竞争日趋激烈的环境下，村镇银行面临的挑战比较严峻，因为单体比较小，尤其是很多村镇银行经营规模非常小，自身抵御风险的能力和服务客户的能力就非常有限。这正是监管部门进一步优化管理体系、开展试点工作为它们拓宽发展空间的根本原因。只有村镇银行活下去、活得更好才能为广大农户提供更好的支持。
　　总把关：苏丽霞
　　执行编辑：薛盘栋
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