费城一家名为Veritat Advisors的初创公司正在引领一个新潮流:通过互联网提供理财规划服务,以一种更快捷、更便宜的在线模式取代传统的面对面服务。
　　通过电脑,人们把自己收入状况和资产净值输入一个有安全机制保护的网站。借助先进软件,一名理财顾问将向你提供一份综合财务规划书以及相应的投资建议,随后双方再进行视频沟通。
　　无可置疑,人们渴求收费不高而又值得信赖的理财建议,只是这类理财服务在市面上难觅踪迹。耶鲁大学的经济学家罗伯特·希勒估计,将有约5000万名原先无法获得专业投资建议的美国人从这种在线服务中获益。
　　不过,理财顾问一般只能同时为70名到90名客户提供服务,Pershing Advisor Solutions公司的董事总经理马克·迪伯金说。如果要为这么一大群美国人提供储蓄、借贷、投资、退休计划、纳税和地产规划等服务,那就需要超过55万名理财顾问。
　　据美国理财规划顾问认证协会统计,目前美国只有6.2万名注册理财规划师。他们经常收取每小时150美元的咨询费,以及3500美元的综合财务规划费用──如此高昂的收费让很多潜在客户望而却步。
　　然而,如果理财规划服务能移步到互联网上,在低成本和高速度的基础上实现流程的自动化,那么这个行业可能就会大不一样。Veritat的一名注册财务规划师汤姆·穆内认为,通过流程自动化,他每年能为1000名客户提供服务。该公司这一服务将于2010年8月正式上线,目前只有几十个客户。
　　当然,如果这种电子化服务模式出现问题,也会导致巨大灾难。比如上次的“闪电崩盘”,以及让本次金融危机加速恶化的各种站不住脚的猜想等等。
　　Veritat的智囊团让人印象深刻,公司总裁肯特·司迈特斯是宾夕法尼亚大学沃顿商学院的风险管理学教授,并讲授应用数学和计算机课程。Veritat开发的软件充分利用学术研究成果来解决财务规划中普遍出现的各种问题,如什么时候花钱,何时为退休计划存钱,怎么调整投资组合的股票和债券配置,以及如何决定自己的保险需求等等。
　　Veritat的支持者包括金融信息服务机构Barra公司的创始人之一安德鲁·拉德,以及波士顿马丁格尔资产管理公司总裁阿诺德·伍德。司迈特斯说,目前公司已经筹集到125万美元的融资。
　　“传统方式的理财规划存在一个问题:这是个人力密集型行业,而人工成本非常高。” 司迈特斯说,“可大多数客户都希望跟人面对面地讨论自己的财务规划。”
　　Veritat一次性收取250美元的财务规划费,外加每月40美元的费用。上述费用用于支付共计三次的初始咨询,外加每季度和年度的财务规划回顾分析,所有这些都通过网络视频交谈来进行。
　　大众金融顾问公司也提供类似服务,电脑生成的财务规划书收费99美元,财务顾问的电话咨询服务每次收费99美元。两家公司都不收佣金,它们都青睐指数基金,而不是股票经纪人和金融规划师经常推荐的更昂贵的投资品种。
　　所有这些看上去都不错,但真的管用吗?“很多人都梦想过在网上咨询领域淘一桶金,”弗雷斯特研究公司的分析师比尔·多伊尔说,“但在有人真正成功之前,估计还会有不少牺牲品。”
　　马萨诸塞州剑桥市的金融顾问亚当·埃普特曾在两家试图提供电子化在线金融咨询服务的公司工作过。他警告说,这个商业设想令人感到振奋的地方也恰恰就是它的弱点所在。“谁最有可能接受这种自动化的投资咨询服务?”他问道,“是那些除了退休投资计划没有太多资产的人。”这会导致这类咨询公司很难从资产管理费上获取足够的收入。
　　大众金融咨询公司的罗伯特·舒曼说,过去三年来他的在线咨询公司只卖出了几百份财务规划书。
　　弗雷斯特研究公司的多伊尔说,目前大多数在线理财规划公司的失败都在于“没有把面对面的人际沟通与电脑程序很好地结合起来”。多伊尔认为,Veritat公司将自动化流程与面对面沟通相结合的方式也许会得到更多人的青睐。如果他的判断正确,那么美国的中产阶级终于有可能得到高水准的理财服务了。
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