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资本市场的一个重要特征就是存在不确定因素,为了衡量其导致的风险,本文提出基于绝对偏差的新型函数,在一个存在摩擦的资本市场中构造均值-绝对离差(mean-absolute deviation,MAD)投资组合选择模型。该模型结构特殊性使其转化为线性规划问题,从而可利用单纯型法求解。实证分析比较了不同风险函数下投资组合的有效前沿,并验证了该方法的有效性。