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提出了向量随机波动模型波动协同持续(common persistence in volatility)的定义,证明了波动协同持续与协整(cointegration)两者之间的等价关系;同时,基于Stock-Watson与Gonzalo-Granger因子分解,给出了协同持续因子(common persistent factor)的两种不同的表达形式,证明了两者间存在着协整关系.文中讨论了在隐因子过程为VAR(1)的假定下,协同持续因子的表达以及协同持续因子存在的必要条件.