【摘 要】
：
通过构建Copula-CoES模型并结合ARFIMA-APARCH-GPD-SKST边缘分布模型对中国支柱行业指数与沪深300指数的风险溢出进行度量研究,结果表明,在样本期内行业指数与沪深300指数间
【机 构】
：
贵州财经大学大数据应用与经济学院,瓦尔帕莱索大学商学院
【基金项目】
：
国家社会科学基金资助项目(18XTJ004)
论文部分内容阅读
通过构建Copula-CoES模型并结合ARFIMA-APARCH-GPD-SKST边缘分布模型对中国支柱行业指数与沪深300指数的风险溢出进行度量研究,结果表明,在样本期内行业指数与沪深300指数间具有双向风险溢出效应,行业指数对沪深300指数的风险溢出效应大于二者反向的风险溢出。在支柱行业内,银行业受到资本市场冲击影响最小,而且无法证实汇率和标普500指数存在不对称效应。进而,在防范系统性金融风险领域,我们就资本市场、支柱行业及汇率给监管层和投资者提出了建议。
其他文献
信息时代，媒体已经成为人们生活中不可缺少的一部分。每个人都面临着如何选择、判断和利用信息的问题，青少年更是如此。作为以青少年为主要读者的学生类报刊，在向青少年传播知识
螺杆桩是一种基于螺丝受力原理开发的高强度钢螺纹预制桩,在施工工艺、工程造价、极限承载力和环境影响等方面相比传统桩型表现出显著的技术优势,被广泛应用于地基处理工程中
基于具有催化作用的Michaelis-Menten反应模型,得到一种更全面的具有免疫监视下肿瘤细胞生长系统的一维朗之万方程.考虑肿瘤细胞增殖过程中生长环境等因素的变化而导致生长率
近年来,为了提高同化精度和减少同化时间,粒子群算法(PSO)被引入到数值天气预报资料同化中来.粒子群算法虽然令同化精度有所提高,但同化时间仍然存在较大缺陷.基于此,首先设
矿产资源是我国经济社会发展不可或缺的基础原料,在面临经济由高速增长向高质量发展的时代背景下,坚持以习近平生态文明思想为引领,全面推进绿色矿山建设被认为是我国由矿业
高性能无机人造石是近年来发展的一种新型人造石,本文系统介绍了高性能无机人造石的概念、性能、分类、成型和养护方法,重点分析了高性能无机人造石的改性研究、应用现状及发
在微软“胡萝卜＋大棒”的强力市场推动下，笔记本电脑厂商大多在自家产品出厂前预装了Vista操作系统，而对于本本用户来说，Vista超酷的3D效果和超高的安全性也非常吸引他们的眼球，但是也有很多本本用户因为使用习惯、软件兼容性以及整体性能等种种原因，又会想方设法换活WinXP系统，那么，在Vista和WinXP之中，本本用户选谁好呢?本文就让这两位同门师兄弟来一场基于日常应用的大PK。 ［游戏
在知识青年上山下乡运动中，由毛泽东提出的“再教育”理论的政治传播是极为成功的，它大大地推动了运动的开展和深入。这主要得力于高技巧的政治修辞、强有力的行政组织和党报理
近年来，青年流行文化现象纷繁芜杂，色彩斑斓。本文以列举的方式，通过对青年新群体的研究试对近年来青年流行文化现象作一次初步的梳理和勾画，希望透过这些图像，管窥青年生存与发展