论文部分内容阅读
应用GARCH模型、自回归分布滞后模型和Johansen协整检验,实证分析汇率风险与中国出口贸易的动态关系。结果显示：中国实际有效汇率变动率存在着异方差;实际有效汇率的变动对出口存在较明显的＂J曲线效应;＂GARCH模型估计的随时间变动的汇率风险对出口的影响存在着滞后效应;汇率风险在短期内对出口的影响不确定,长期的影响为负。因此,中国在制定出口贸易政策时,应考虑到＂J曲线效应＂并保持汇率的稳定性。