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本文首先从VaR模型的假设前提入手，通过对人民币汇率收益率序列的随机性、正态性和异方差性的综合检验，验证了VaR模型在人民币汇率风险度量中的适用性。随后，分别采用非参数法和参数法两大类共九种VaR方法对人民币汇率风险进行实证度量。最后，通过准确性检验发现，GARCH-t模型是度量当前人民币汇率风险的最优方法。