【摘 要】
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文章应用GARCH模型估计可转债标的股票的收益波动率，并将估计出的收益波动率代入Black-Schole期权定价公式，以期提高Black—Scholes期权定价公式的精确度。为验证该方法的有效
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文章应用GARCH模型估计可转债标的股票的收益波动率，并将估计出的收益波动率代入Black-Schole期权定价公式，以期提高Black—Scholes期权定价公式的精确度。为验证该方法的有效性，文章以桂冠转债为例进行实证研究，结果表明在交易价格上升的期间内，基于GARCH模型的期权定价方法可以提高Black-Scholes期权定价公式的精确度。
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