票据市场利率分层与波动特性

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本文以票据一、二级市场21个利率品种数据为基础,汇总分析各信用等级、各期限票据利率差异,并用Python建立趋势消解波动分析模型(DFA)研究不同承兑、直贴、期限票据业务中的利率分层及波动特征。这一研究可为当前疫情影响下央行为降低中小企业融资成本相关政策的制定提供数据支撑,并能为现实交易中的策略设计提供借鉴。
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