前30位私募平均收益92% 严控仓位回撤小是主因

来源 :投资者报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:yellue
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  2015年A股市场经历了冰与火的考验,既经历了杠杆快牛行情,又遭受到了快熊行情的无情摧残。钜阵资本“钜牛私募基金经理50人”榜单以基金历史业绩为出发点,运用长期收益、短期收益、夏普比率、最大回撤等多维指标衡量基金综合业绩,从基金经理的从业经验、管理规模、操作风格、行业偏好、市场适应度等定性角度衡量基金业绩的可持续性,最终精选出业绩出色、投资风格鲜明、具有较好成长性的50名基金经理。包括股票策略基金经理30人,债券策略基金经理5人,管理期货基金经理5人,相对价值基金经理5人,宏观策略基金经理5人。综合来看,这50位基金经理2015年平均年度收益率为92.29%,平均最大回撤13.18%。
  股票策略:
  30位基金经理平均年度收益92.02%
  股票策略中,30位基金经理2015年平均年度收益率为92.02%,平均月度复合回报率为5.47%。综合得分排名前三的分别是旭诺资产李旭东、黑森投资周涛和泽泉投资辛宇,综合表现突出。
  旭诺资产李旭东,民间派基金经理,10年以上的投资管理经验,操作风格以趋势、波段性为主,仓位控制灵活。李旭东管理的“旭诺成长择时对冲1号”2015年实现160.22%的年度收益率,同时风险控制较好,近1年最大回撤为7.07%。
  黑森投资周涛,投资风格以价值投资为主,套利为辅,主要依靠量化模型进行投资及风控,注重长期复利、防御型风格。周涛管理的“黑森9号”2015年实现80.94%的年度收益率,近1年最大回撤仅为3.99%。
  泽泉投资辛宇,新生代实战派代表,选股风格以基本面为主,同时尊重市场趋势,配以波段性操作。辛宇管理的“泽泉涨停板1号”2015年实现116.53%的年度收益率,近1年最大回撤为5.95%。据了解,泽泉旗下产品自2015年6月中股灾前成功逃顶以来,一直处于空仓状态,或择机入场。
  债券策略:
  5位基金经理平均年度收益18.63%
  债券策略中,5位基金经理2015年平均年度收益率为18.63%,平均月度复合回报率为1.42%。综合得分排名前三的分别是宁聚投资谢叶强和葛鹏、乐瑞资产王笑冬、万葵投资张俊。
  宁聚投资以“低风险稳健投资”为核心理念,总经理兼基金经理谢叶强曾就职于申银万国,另一位基金经理葛鹏具有13年金融市场投资和研究经历,长期从事低风险策略下大资金投资管理工作。他们共同管理的“宁聚大额宝”2015年实现11.06%的年度收益率,取得持续稳定的业绩。
  乐瑞资产专注于债券等低风险领域,基金经理王笑冬拥有6年债券市场从业经验,在固定收益和宏观策略研究方面具有丰富的经验。王笑冬管理的“乐瑞强债4号”2015年实现19.10%的年度收益率。
  万葵投资张俊,现任东莞万葵投资有限公司投资总监,6年证券实盘交易经验。张俊管理的“万葵稳利债2期”2015年实现22.92%的年度收益率。
  管理期货:
  5位基金经理平均年度收益231.60%
  管理期货策略中,5位基金经理2015年平均年度收益率为231.60%,平均月度复合回报率为9.55%。综合得分排名前三的分别是紫熙投资严忠、明汯投资裘慧明和富善投资林成栋。
  紫熙投资严忠,长期担任江苏瑞华投资控股集团衍生品部总经理,从业20余年,擅长股票、期货的主观趋势投资,有比较完整的交易体系,其管理的“紫熙投资敏进1号”2015年实现486.70%的年度收益率,平均最大回撤17.81%。
  明汯投资裘慧明,曾就职于德意志银行、瑞士信贷投资银行、瑞银投资银行的自营量化交易部门,担任投资经理或交易员,有13年以上的投资经验。裘慧明擅长统计套利、高频交易、宏观对冲、事件驱动等策略,投资风格稳健,管理账户“明汯对冲1号”2015年实现360.49%的年度收益率,平均最大回撤为42.34%,业绩波动稍大。
  富善投资林成栋,超过11年的股票投资经验,林成栋管理的“富善致远2号”2015年实现82.96%的年度收益率,平均最大回撤11.86%。
  相对价值:
  5位基金经理平均年度收益17.85%
  相对价值策略中,5位基金经理2015年平均年度收益率为17.85%,平均月度复合回报率为1.65%。综合得分排名前三的分别是宽智投资董安、申毅投资申毅和思晔投资张晔。
  宽智投资董安,有17年投资从业经历,长期从事投资项目风险评估,证券组合投资风险控制,对冲、量化投资的风险度量与控制,他管理的“宽智阿尔法对冲1号”2015年实现10.79%的年度收益率,最大回撤0.75%,中性特征鲜明。
  申毅投资申毅,1999年担任高盛ETF美国自营部门的负责人,并创立了高盛欧洲ETF部门。2004年他回国成立申毅投资,以自营资金从事A股套利交易,是国内成立最早的对冲基金。申毅管理的“申毅对冲1号”2015年实现14.24%的年度收益率,平均最大回撤1.13%,业绩比较稳健。
  思晔投资张晔,曾任翰堂山全球资本合伙人、量化交易总监,他管理的“安进16期思晔对冲1号”2015年实现20.71%的年度收益率,最大回撤仅1.72%,波动极小,风险收益比俱佳。
  此外,相对价值策略综合排名靠前的基金经理还有朱雀投资李华轮、梁跃军和信合东方唐伟晔。值得一提的是,唐伟晔管理的“信合东方”自2010年9月27日成立以来,连续5年均取得绝对正回报,2015年实现22.77%的年度收益率,均保持良好的业绩持续性。
  宏观策略:5位基金经理平均年度收益102.68%
  宏观策略中,5位基金经理2015年平均年度收益率为102.68%,平均月度复合回报为5.56%。综合得分排名前三的分别是乐正资本王江平、尊嘉资产宋炳山和前海一线投资胡志忠。
  乐正资本王江平, 具有22年投资经验,曾在中信证券管理社保组合、资管计划,具备大规模资金管理经验和良好的业绩记录。王江平擅长自上而下进行大类资产配置,在股票、固定收益、商品市场中寻找趋势性的投资机会,使用灵活的交易或对冲策略,他管理的“乐正资本鼎盛”2015年实现187.90%的年度收益率,最大回撤2.02%,股灾期间逆势上涨,基本无回撤。
  尊嘉资产宋炳山,具有多年的公募背景,曾在多家基金公司任职基金经理,2008年“奔私”成立尊驾资产,作为国内对冲基金的开拓者,拥有多风格、多层次的数量化投资策略,通过自主研发的程序化交易系统来强化收益的客观性和可持续性。宋炳山管理的“尊嘉新盈冲”2015年实现146.54%的年度收益率,平均最大回撤19.41%,风险稍高。
  前海一线投资胡志忠,券商背景,长期投身证券期货行业,参与A股投资23年,港股15年,期货15年,坚持把风险管理放在首位。采用择时对冲策略,强调跨市场、多品种的多空对冲方法,回避市场系统风险,追求投资曲线不断向上伸延,稳健风格。胡志忠管理的“前海一线对冲”成立起连续3年取得绝对正收益,2013年~2015年的年度收益率分别是35.49%、61.35%、38.07%,近1年最大回撤6.81%。
  尽管2015年市场跌宕起伏,依然有大批优秀的私募基金经理脱颖而出,相信经历市场洗礼,基金经理的的投资理念和风格将更加成熟、稳定。钜阵资本将在科学评价体系基础上进行持续的专业跟踪,构建中国最具成长性的基金经理矩阵,打造最具投资价值的MoM组合基金产品。
其他文献
尽管IPO重新开启,但是等不及的券商纷纷借道进入资本市场。进入2016年,江海证券、华创证券纷纷公告称,被上市公司并购,从而计划曲线上市。  相比银行等金融股权不受待见的现状,券商因其近两年的盈利能力受到市场的追捧。哈投股份公告方案后于1月14日复牌,开盘即“一”字涨停,比停牌前最高上涨超过三成。  值得注意的是,江海证券和华创证券虽然都是借道上市,但两者路径略有不同。江海证券借道哈投股份,和去年
期刊
去年12月开始,私募基金迎来监管升级。近日,证监会通报显示,2015年,监管机构共对140余家私募基金管理人和私募基金销售机构开展了现场检查,配合地方政府对40余家涉嫌非法集资的私募基金管理人进行了风险排查。最终有近60家私募基金管理人受到不同程度的处罚。  据了解,目前已登记私募基金管理人2.5万家,基金规模5.1万亿。规模扩容的同时也带来登记备案信息失真、资金募集行为违规、投资运作行为违规、公
期刊
上周,上证指数跌破2015年低位2850点,最低跌至2844.7点,板块及个股普跌。消息方面上,央行通过多种手段四天向市场净投放资金高达1.6万亿元资金;中国证监会1月19日,核准了7家企业的首发申请,并将在春节前陆续安排发行。A股的持续性下跌,让沪指的估值水平已经趋于合理,随着年报披露的进行,业绩增长较好的个股,投资价值已经凸显。面对当前较为弱势A股,投资者需要逆向思维,逢低吸纳优质低估值个股或
期刊
在互联网金融火热了那么多年后,网贷行业终于盼来了一场“及时雨”———近期,银监会出台《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》,并向社会公开征求意见。  《征求意见稿》发布了12项负面清单,内容涉及不自融、不设立资金池、不得向非实名制注册用户宣传或推介融资项目、不得提供担保或承诺保本保息、不得作虚假宣传等规定。这意味着此前政策套利的空间已经消失,各平台要想在市场竞争中留存,必须“八
期刊
作为行业领先的行动者,中融信托正开足马力,加速转型。2015年,公司果断减少了房地产、政信、通道业务等传统业务来全力拓新。公司计划在未来3-5年内,由单纯的“资金提供者”向“综合资产管理者”的角色转型,重点发展私募投行、资产管理、财富管理“三驾马车”。  虽然目前创新业务尚处于投入期,但中融信托在2015年仍然实现了收入和净利润的双重增长,各项经营指标在行业内也稳定排名前5。  一向以“实干”、“
期刊
仿佛一夜之间,QDII基金就突然火了起来。  据上交所官网信息显示,1月12日晚间,广发、博时等基金公司宣布暂停旗下QDII基金申购,甚至大额申购,其暂停原因均是因为外汇额度不足。而此前的1月7日,国泰旗下两只QDII基金也已宣布暂停单日单账户超过50万元人民币的大额申购。  北京一家银行的理财经理告诉《投资者报》记者,“在人民币贬值的背景下,以美元计价的QDII基金受到投资者的热烈追捧。但并不是
期刊
发行量锐减、收益率创新低都使得信托的高增长成为昨日黄花。受此影响,信托公司经营收入和净利润情况均呈低迷态势,这些指标虽然同比依然增长,但增长动力与增长态势已发生重大转变  在转型关头,两极分化开始出现:部分公司积极尝试新的信托业务,实现业绩逆市增长;而部分较为迟钝的公司,过于依赖制度红利,仍然深陷传统业务之中,业绩下滑在所难免  业绩增幅超过20%的信托从2014年的8家上升至20家,以这些公司为
期刊
近期,有很多投资人向《投资者报》记者反映,其在爱定投平台投资的项目出现逾期,目前已经限制提现。  记者通过爱定投官网了解到,目前平台已于1月13日发布《关于平台部分标的还款逾期的公告》称,确认自2016年1月11日起,爱定投平台部分标的出现逾期。并承诺“经股东协商在3日内解决,所有逾期标的将于2016年1月16日开始还款。”此外,还提到“在此期间乾多多暂时关闭了我们的托管平台,暂时无法提现和投资,
期刊
2015年已尘埃落定。年轻人魏庆国一战成名。  Wind数据显示,大成中小盘混合基金(160918)(下称:大成中小盘)以其择机夺市、反弹迅猛的特点成为年度收益前十基金中最亮眼的黑马。事实上,该基金上半年并没有出现在第一梯队,但在下半年的反弹中,大成中小盘反应迅速、越战越勇。Wind数据显示,截至2015年12月31日,大成中小盘今年以来的收益率已高达117.84%,在全市场所有近4000只基金中
期刊
在国家产业结构转型升级和经济发展面临下行压力的背景下,亟需提高全要素生产力,提升经济活力,而供给侧改革的提出则为实现经济可持续发展提供了一个新的端口。业内人士认为,随着供给侧改革的逐步加深,以智能制造领衔的新兴产业将是未来五年我国经济发展的重要方向,有望率先孕育全新的市场机遇。在此背景下,金鹰智慧生活灵活配置混合基将于1月22日开始正式发行,投资者可以通过工商银行等代销机构以及金鹰基金各直销机构进
期刊