经过白骨夫人与黄袍怪两难，唐僧与孙悟空和好如初，共同奔赴西天。一日上了一座险峻高山，日值功曹立在云端，提醒悟空說：“大圣，前方山上有两个魔头，他们神通广大，变化多端。你千万仔细，保你师父。”
　　悟空听了，暗想：“不如让八戒先出头与妖怪打一仗看，只怕八戒躲懒不肯出头。”想着，悟空把眼一揉，揉出些泪水，迎着师父走来。八戒看见，连忙叫：“沙和尚，拿出行李来分了吧！你回流沙河，老猪去高老庄。把白马卖了，买口棺木，给师父送老。大家散伙吧！”
　　唐长老数落说：“正走路，怎么又胡说了？”八戒辩解：“你没看见猴子哭着过来了？他是个钻天入地、斧子砍火烧都不怕的好汉，如今泪汪汪地哭来，必是那山险峻，妖怪凶狠。像我们这样软弱的人，怎么去得？”
　　长老听了，便问悟空：“悟空，有事好商量，怎么自己烦恼？”悟空说：“师父啊，日值功曹来报信，说妖怪凶狠，此处难行。我怕魔多力薄、形势孤单，还是改天再去吧！”长老说：“我这里还有八戒、沙僧，都是徒弟，任凭你调度使用，不就好了吗？”
　　悟空就等着长老这几句话，于是擦了泪说：“师父啊，若要过此山，须派八戒打听打听，这里有多少妖怪，是什么山，是什么洞，我们好过去。”八戒答应了，扛着钉耙，雄赳赳，气昂昂，直奔深山。
　　却说那山叫平顶山，那洞叫莲花洞。洞里有两个老妖：一个叫金角大王，一个叫银角大王。金角对银角说：“兄弟，最近将路过一个唐朝来的和尚，往西方拜佛。听说吃了他的肉，可以延寿长生呢！” 银角说：“有这等好事？等我去把他捉来。”金角说：“兄弟，别忙。我记得他模样，将他师徒画了一个像，你拿去，但凡遇着和尚，就用这个照验照验。”
　　银角得了图像，点起三十名小妖，来山上巡逻，正好撞见八戒，当面挡住问：“来的什么人？”八戒见是一群妖怪，手里还有他的画像，慌得把嘴揣在怀里藏了，说是路过的。
　　银角认出是八戒，使七星剑砍来，八戒举钉耙接住。两人一往一来，在山中打斗，打了二十回合，不分胜负。
　　银角见八戒发起狠来。回头招呼小怪，一齐动手。八戒慌了手脚，回头就跑，被藤条绊了个踉跄。小怪们赶上按住，抓鬃毛，揪耳朵，扯着脚，拉着尾，将他抬进洞去。
　　银角将八戒浸在山洞后边的净水池中，打算浸煺了猪毛，用盐腌着，晒干了下酒。金角又对银角说：“兄弟，你既然捉了猪八戒，必定就有唐僧。再去巡巡山来，千万别放过他去。”
　　银角急点起五十名小妖，上山巡逻。正走着，银角用手一指说：“唐僧来了。”一连指了三指，唐僧就一连打了三个寒战。悟空为了给三藏压惊，在马前耍开棒，开路前进。
　　银角会使出什么伎俩呢？孙悟空又将如何应对？