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【摘 要】近年来，全球金融危机形势紧迫，商业银行生存空间愈发狭小，它一方面要在国际市场中竞争以获取利益；另一方面还要尽力摆脱市场发展负面效应，就比如说流动性过剩问题。本文就站在金融生态视角，简要分析了我国商业银行从资金来源及资金运用两方面所存在的流动性过剩成因，并思考它的流动性管理对策。
【关键词】商业银行；金融生态；流动性过剩
一、我国商业银行流动性过剩的成因分析
1.基于资金来源角度的流动性结构过剩成因分析
我国商业银行在外汇占款层面增长过快，尤其是在“存差”增速方面明显。其主要原因还是受到国内高储蓄率影响，因为多年来我国储蓄结构一直高于国内投资，再加之国家长期实施出口鼓励政策，国际间产业结构转移频繁，宏观调控力度不断增大，这就导致人民币升值预期压力有增无减。而商业银行为了更多引入战略投资者，特别重视股权资本问题，这就将全球金融机构的过剩流动性因素影响也同时带到国内，出现了经常项目和资本金融项目的“双顺差”现象。
如果从货币流通视角来分析，商业银行的存款一般来自于中央银行基础货币投放。而中央银行的基础货币投放又分两个渠道：正常货币发行渠道和由于外汇储备不断购买增加所投放的外汇占款。我国外汇储备总额从2000—2016年是呈现持续增长趋势的，到2016年10月底，外汇储备已经达到3.53万亿美元，虽然在此过程中也经历了经常项目与资本金融项目的缺口增大问题，增幅略被放缓，但实际上其缺口表现也始终成正，这就促成了“双顺差”现象。
2.基于资金运用角度的流动性结构过剩成因分析
从资金运用角度流动性结构来看，我国由于社会整体信用缺失，所以金融生态环境也相对表现欠佳，这导致了商业银行惜贷现象进一步突出。严格来说，我国目前并没有建立起一套相对完善的征信体系，这使得企业信用缺失现象尤其严重，就比如说屡见不鲜的企业贷款违约现象。
具体来说，我国金融生态结构存在体制不健全问题，涉及到商业银行体现就是抵押担保贷款实力明显不足，银行内外部信息存在严重不对称问题，这体现在诸如私营企业个体贷款、农业贷款等方面，商业银行自身资金运用总比重呈现连年下降趋势。据统计到2016年，我国私营企业的贷款不足银行贷款总额的25%。另外，商业银行自身在资金运用机制方面也不甚合理，存在外汇占款在总贷款中所占比重较大问题，而相反有价证券投资贷款却占比越来越小，这就说明我国商业银行在资金运用流动性结构方面存在惜贷现象，它导致了资金运用结构的不够完善。
从资金来源和资金运用两大角度来看，我国商业银行是面临严峻流动性结构风险的，所以应该从多层面考虑来加强流动性管理。
二、金融生态视角下我国商业银行流动性结构问题管理对策
1.宏观层面管理对策思考
商业银行存在流动性过剩问题应该从市场体系结构方面找原因，就我国而言，从改革开放计划经济向市场经济改革转变，其所承受的转变艰难性不言而喻。其观念与体制性改革如何与整体金融改革相适应且紧密衔接，解决流动性结构桎梏，就需要从宏观层面管理来思考对策。
本文认为首先应该加快社会消费升级，化解现有消费环境下所存在的不健全问题，尤其是要解决居民高储蓄倾向。那么应考虑我国社会生产力发展水平提高和消费对生产决定作用加强等多方面因素。同时，也要考虑消费主导型经济的有效转变，认清消费对于我国经济发展的主导作用。商业银行应该积极改善生态环境，健全现有银行监管体系。具体来说就是要构建一套良好的信用体系，改善现有商业银行流动性经营管理金融生态，提高货币的正常流通性和信用的社会认同性。商业银行可以将金融要素整合，实现内外部环境之间的有效信用连接，构建风险预警体系。从我国现实金融流动性结构出发，第一基于巴塞尔新资本协议规定风险指标，确保我国金融流动性概念与其保持基本一致，实现与国际经济惯例有效接轨；第二要构建国家央行与银监会之间的监督管理指标体系，并达成其与监督要求的有效一致，以便于各级监管部门对商业银行风险进行准确监测和度量；第三要通过商业银行风险综合度量来有效且精确反映目前商业银行在流动性结构方面可控制的真实过剩风险状况，建立一套科学的风险约束机制，实现对风险的有效监测、转化与防范，进一步促进银行金融业的运行稳定；第四要在银监会建立银行流动性风险预警机制，对商业银行所存在的流动性过剩风险进行分析控制和预警，同时完善信息披露制度，强化市场约束规范。
2.中观层面管理对策
中观层面，商业银行应该明确自身资本关联与流动性冲击之间的客观关系，谨慎观察金融传染影响程度对市场结构及银行流动性结构所引起的变化。如果发现金融市场不够完备，则要控制商业银行金融传染外溢，控制其传染范围和持续时间。对于经济相对发达地区而言，要采取个体商业银行在其它银行分散存款的流动性结构连接方式。而对于经济不发达地区则要采用区域内银行相互分散持有存款、不相同区域不持有相互存款的流动性连接方式。原则上不建议商业银行只在另外一家银行存款，这对商业银行流动性过剩问题解决效果并不明显。
三、总结
就当前我国金融经济发展形势来看，商业银行的流动性风险还是存在于其内外的，这说明我国商业银行在运行方面存在脆弱性。因此，国家应该积极提出和改善宏观及中观政策，同时也要在微观方面加强商业银行金融机构及金融产品的不断创新，保持对其流动性结构变化的高度重视，为商业银行正常经营及需求满足奠定基础。
参考文献：
[1] 代金奎.基于金融生态视角的我国商业银行流动性状况分析[J].西南金融，2007（2）：18-19.
[2] 刘广伟.我国商业银行流动性风险问题研究[D].西南财经大学，2007.40-46.
【关键词】商业银行；金融生态；流动性过剩
一、我国商业银行流动性过剩的成因分析
1.基于资金来源角度的流动性结构过剩成因分析
我国商业银行在外汇占款层面增长过快，尤其是在“存差”增速方面明显。其主要原因还是受到国内高储蓄率影响，因为多年来我国储蓄结构一直高于国内投资，再加之国家长期实施出口鼓励政策，国际间产业结构转移频繁，宏观调控力度不断增大，这就导致人民币升值预期压力有增无减。而商业银行为了更多引入战略投资者，特别重视股权资本问题，这就将全球金融机构的过剩流动性因素影响也同时带到国内，出现了经常项目和资本金融项目的“双顺差”现象。
如果从货币流通视角来分析，商业银行的存款一般来自于中央银行基础货币投放。而中央银行的基础货币投放又分两个渠道：正常货币发行渠道和由于外汇储备不断购买增加所投放的外汇占款。我国外汇储备总额从2000—2016年是呈现持续增长趋势的，到2016年10月底，外汇储备已经达到3.53万亿美元，虽然在此过程中也经历了经常项目与资本金融项目的缺口增大问题，增幅略被放缓，但实际上其缺口表现也始终成正，这就促成了“双顺差”现象。
2.基于资金运用角度的流动性结构过剩成因分析
从资金运用角度流动性结构来看，我国由于社会整体信用缺失，所以金融生态环境也相对表现欠佳，这导致了商业银行惜贷现象进一步突出。严格来说，我国目前并没有建立起一套相对完善的征信体系，这使得企业信用缺失现象尤其严重，就比如说屡见不鲜的企业贷款违约现象。
具体来说，我国金融生态结构存在体制不健全问题，涉及到商业银行体现就是抵押担保贷款实力明显不足，银行内外部信息存在严重不对称问题，这体现在诸如私营企业个体贷款、农业贷款等方面，商业银行自身资金运用总比重呈现连年下降趋势。据统计到2016年，我国私营企业的贷款不足银行贷款总额的25%。另外，商业银行自身在资金运用机制方面也不甚合理，存在外汇占款在总贷款中所占比重较大问题，而相反有价证券投资贷款却占比越来越小，这就说明我国商业银行在资金运用流动性结构方面存在惜贷现象，它导致了资金运用结构的不够完善。
从资金来源和资金运用两大角度来看，我国商业银行是面临严峻流动性结构风险的，所以应该从多层面考虑来加强流动性管理。
二、金融生态视角下我国商业银行流动性结构问题管理对策
1.宏观层面管理对策思考
商业银行存在流动性过剩问题应该从市场体系结构方面找原因，就我国而言，从改革开放计划经济向市场经济改革转变，其所承受的转变艰难性不言而喻。其观念与体制性改革如何与整体金融改革相适应且紧密衔接，解决流动性结构桎梏，就需要从宏观层面管理来思考对策。
本文认为首先应该加快社会消费升级，化解现有消费环境下所存在的不健全问题，尤其是要解决居民高储蓄倾向。那么应考虑我国社会生产力发展水平提高和消费对生产决定作用加强等多方面因素。同时，也要考虑消费主导型经济的有效转变，认清消费对于我国经济发展的主导作用。商业银行应该积极改善生态环境，健全现有银行监管体系。具体来说就是要构建一套良好的信用体系，改善现有商业银行流动性经营管理金融生态，提高货币的正常流通性和信用的社会认同性。商业银行可以将金融要素整合，实现内外部环境之间的有效信用连接，构建风险预警体系。从我国现实金融流动性结构出发，第一基于巴塞尔新资本协议规定风险指标，确保我国金融流动性概念与其保持基本一致，实现与国际经济惯例有效接轨；第二要构建国家央行与银监会之间的监督管理指标体系，并达成其与监督要求的有效一致，以便于各级监管部门对商业银行风险进行准确监测和度量；第三要通过商业银行风险综合度量来有效且精确反映目前商业银行在流动性结构方面可控制的真实过剩风险状况，建立一套科学的风险约束机制，实现对风险的有效监测、转化与防范，进一步促进银行金融业的运行稳定；第四要在银监会建立银行流动性风险预警机制，对商业银行所存在的流动性过剩风险进行分析控制和预警，同时完善信息披露制度，强化市场约束规范。
2.中观层面管理对策
中观层面，商业银行应该明确自身资本关联与流动性冲击之间的客观关系，谨慎观察金融传染影响程度对市场结构及银行流动性结构所引起的变化。如果发现金融市场不够完备，则要控制商业银行金融传染外溢，控制其传染范围和持续时间。对于经济相对发达地区而言，要采取个体商业银行在其它银行分散存款的流动性结构连接方式。而对于经济不发达地区则要采用区域内银行相互分散持有存款、不相同区域不持有相互存款的流动性连接方式。原则上不建议商业银行只在另外一家银行存款，这对商业银行流动性过剩问题解决效果并不明显。
三、总结
就当前我国金融经济发展形势来看，商业银行的流动性风险还是存在于其内外的，这说明我国商业银行在运行方面存在脆弱性。因此，国家应该积极提出和改善宏观及中观政策，同时也要在微观方面加强商业银行金融机构及金融产品的不断创新，保持对其流动性结构变化的高度重视，为商业银行正常经营及需求满足奠定基础。
参考文献：
[1] 代金奎.基于金融生态视角的我国商业银行流动性状况分析[J].西南金融，2007（2）：18-19.
[2] 刘广伟.我国商业银行流动性风险问题研究[D].西南财经大学，2007.40-46.