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摘要：随着人类商业活动的发展，商誉问题已成为学术界和实务界的一个不朽的话题。商誉是企业的一项资产，能够给企业带来潜在的经济效益，然而在其确认和计价的工作中存在一些误区，在其摊销的工作中还存在一些不足，这些需要引起我们足够的重视。
关键词：商誉 合并商誉
Light to discuss the nature and treatment of the goodwill
XingQingyan
Abstract:With the development of mankind’s business activity,goodwill issue become academia and practice an immortal topic of circle already.The goodwill is an item of assets of enterprises,can bring the potential economic benefits to enterprise,confirm and have some mistaken idea in the work that valuate in it,exist some enough in work that amortize its,these need to cause our enough attention.
Keywords:Goodwill Amalgamate the goodwill
【中圖分类号】F715【文献标识码】B 【文章编号】1009-9646(2008)11-0071-02
商誉一词是外来品，由英文Goodwill翻译而来。按牛津词典的解释，它与亲善、友善、一个老店铺所享有的信誉同源一词，这表明了商业活动中给别人良好期望的重要性。
在作坊式生产时代，商誉体现为作坊主及其雇工的个人信誉、生产秘技等。如果这方面优势明显，就会赢得别人的信任和接纳，人们会宁愿多花费些资金来和这类经营者打交道，相比而言，这样的作坊就会比同行更容易获得利润。当作坊发展成为企业、其产品发展成为批量生产的商品并被成千上万的消费者所消费时，那种最初含义的商誉也就大大扩充了，它体现为整个企业的一种综合优势，用会计语言来描述，它是企业无法单独计价的各类无形资产的总称，如优秀的管理人员，完善的组织制度，良好的公众形象，独有的工艺技术，有利的政府政策，与其他公司的良好协作关系以及占有战略性的地理位置等。
可以这样断言，所有形式企业商誉的各类因素都是与作为整体的企业密不可分的，它会因企业与之共存而对企业的竞争产生优势，如果把其中的任何一项单独优势列出来进行出售或转移，那会是毫无疑义的。所以美国财务准则委员会把商誉的特点概括为如下几条：
①商誉与作为整体的企业有关，因而不能与企业的可辩论的各种资产分开来出售；
②有助于形成商誉的个别因素，不能用任何方法或公式进行单独的计价，它的价值只有在把企业作为整体来看待时才能按总额加以确定；
③在企业合并时可确认的商誉的未来收益，可能与建立商誉过程中所发生的成本没有关系，商誉的存在，未必一定有为建立它而发生的各种成本。
由于正常情况下商誉与企业整体具有不可分离性，因而有人提出可用自创商誉值的大小来评判一个企业的竞争实力，借以促进企业的自我完善和发展。这种说法的出发点忽略了产生商誉的许多潜在因素的作用以及商誉价值评估的主观性，由于商誉的价值弹性极大，它会随政策的变动以及企业内外部环境的改变而发生较大的变动，另外，市场竞争瞬息万变，在一个没有完整的持续的评估制度下，标列企业的自创商誉是没有意义的，所以现今各国财务会计准则委员会皆规定自创商誉不得列示在会计报表上，会计报表上能列示的只能是购买商誉，在实务操作中即表现为合并商誉。
合并商誉是一种时点商誉，它是企业发生产权变动或经营主体变动时而确认的一种商誉，由于商誉的不稳定性和非独立性，因而就给商誉的计价带来了麻烦。
应该确认一点，被并企业的商誉并不等于其正常经营时的自创商誉或被并事实成立前的商誉，因为企业被收购或合并，形成原企业的自创商誉的某些有利因素会失去其价值，而原先不被认为是企业优势的某些因素会因为合并而上升为优势并成为购买商誉的构成因素，如随着企业产权的变动可能会导致一些优秀的管理人员流失而减少其商誉，同时也有可能出现该企业的一些未被开发的战略地理位置被购受企业所用，为该企业取得了超额利润，从而增加了合并商誉。所以企业商誉的价值应由预期利润来确定。其值的大小通常是倒推出的，这也正符合上述商誉的定义，商誉是因企业具有的某些综合优势而具有的为企业获得超额利润的能力。能力的大小当然是由获得超额利润的多少来确定的。
例如：某企业账面净资产总额100万元，其预计每年获益为15万元，行业平均回报率为10%，则我们可用下式来计算商誉。
商誉=预计每年获益/行业平均回报率-净资产总额
通过此式我们可以计算出上例企业商誉为50万元。
需要指出的是，对被并企业商誉的评估核心就是对被并企业预期利润的估计，虽然在实务中这种利润通常由谈判得出，但作为购买力报价前的评估，必须注意以下几个方面的问题：
第一，必须综合考虑企业商誉的各类构成因素，不能只依据企业以前年度的经营成果估计其预期利润。
第二，必须考虑未来可能发生的情况变化，假如已知事实表明，未来收益可能与过去不同，那么任何已知事实都会加以考虑，如企业过去的经营收益主要归因于某些经营者的个人才能和经营能力，而他们现在不再参与任何新的管理，则在估计预期利润时应剔除该因素。
第三，对企业的一些收益及重要营业项目的变动趋势予以足够的重视。
附带讲一下，上例中的商誉确认是以企业百分之百的控股而确认的，如果存在少数股权，应与控股股权同等对待，因为此合并商誉反映的是被并公司被并后的综合获利能力，而并不因少数股权是否参与交易而作相应的增加或减少。
如上例中，如果购受企业只购买了该公司80%的股份，并支付了120万元，则该公司公允市价应为150万元，商誉为50万元，其中控股股权享有40万元，其余10万元归少数股权所有。
商誉入账后，面临的问题是如何做后期处理。商誉具备作为购受企业资产的基本条件——经济资源、获利能力、货币计量三要素，所以应当作为企业的一项资产。因为这种资本化支出的获利能力不可能永远保持，而会随着市场竞争条件的变化或消费者偏好的改变而日益衰竭，所以应根据权责发生制原则在其受益期内分次摊销。
续上例，在确定了50万元的商誉后，如果设定该综合优势会在10年内有效，则分次摊销每年应摊销合并商誉5万元。
从摊销的方法可以看出，摊销合理与否的关键是摊销期限的设定合理与否，由于摊销期限的设定带有较大的主观性，因而商誉的摊销不够精确。这也正是实务界商誉处理的一大不足。
随着人类商业活动的发展，商誉问题已成为学术界和实务界的一个不朽的话题。企业在自己的努力经营下创造了商誉，却又无法在正常经营时去确认它。实务界早已普遍承认合并商誉的存在，但由于实际操作的限制和效益原则，无法用尽善尽美的方法去处理它。理论界试图建立完善的商誉评估和处理体系，却总由于理论的付诸实践难以跟上实践的向前发展，因而其理论中不可避免地出现了漏洞和不足。得失同在，虚实共存，至于如何完善现有的商誉体系，还需要对实践的全面思考和预测。
关键词：商誉 合并商誉
Light to discuss the nature and treatment of the goodwill
XingQingyan
Abstract:With the development of mankind’s business activity,goodwill issue become academia and practice an immortal topic of circle already.The goodwill is an item of assets of enterprises,can bring the potential economic benefits to enterprise,confirm and have some mistaken idea in the work that valuate in it,exist some enough in work that amortize its,these need to cause our enough attention.
Keywords:Goodwill Amalgamate the goodwill
【中圖分类号】F715【文献标识码】B 【文章编号】1009-9646(2008)11-0071-02
商誉一词是外来品，由英文Goodwill翻译而来。按牛津词典的解释，它与亲善、友善、一个老店铺所享有的信誉同源一词，这表明了商业活动中给别人良好期望的重要性。
在作坊式生产时代，商誉体现为作坊主及其雇工的个人信誉、生产秘技等。如果这方面优势明显，就会赢得别人的信任和接纳，人们会宁愿多花费些资金来和这类经营者打交道，相比而言，这样的作坊就会比同行更容易获得利润。当作坊发展成为企业、其产品发展成为批量生产的商品并被成千上万的消费者所消费时，那种最初含义的商誉也就大大扩充了，它体现为整个企业的一种综合优势，用会计语言来描述，它是企业无法单独计价的各类无形资产的总称，如优秀的管理人员，完善的组织制度，良好的公众形象，独有的工艺技术，有利的政府政策，与其他公司的良好协作关系以及占有战略性的地理位置等。
可以这样断言，所有形式企业商誉的各类因素都是与作为整体的企业密不可分的，它会因企业与之共存而对企业的竞争产生优势，如果把其中的任何一项单独优势列出来进行出售或转移，那会是毫无疑义的。所以美国财务准则委员会把商誉的特点概括为如下几条：
①商誉与作为整体的企业有关，因而不能与企业的可辩论的各种资产分开来出售；
②有助于形成商誉的个别因素，不能用任何方法或公式进行单独的计价，它的价值只有在把企业作为整体来看待时才能按总额加以确定；
③在企业合并时可确认的商誉的未来收益，可能与建立商誉过程中所发生的成本没有关系，商誉的存在，未必一定有为建立它而发生的各种成本。
由于正常情况下商誉与企业整体具有不可分离性，因而有人提出可用自创商誉值的大小来评判一个企业的竞争实力，借以促进企业的自我完善和发展。这种说法的出发点忽略了产生商誉的许多潜在因素的作用以及商誉价值评估的主观性，由于商誉的价值弹性极大，它会随政策的变动以及企业内外部环境的改变而发生较大的变动，另外，市场竞争瞬息万变，在一个没有完整的持续的评估制度下，标列企业的自创商誉是没有意义的，所以现今各国财务会计准则委员会皆规定自创商誉不得列示在会计报表上，会计报表上能列示的只能是购买商誉，在实务操作中即表现为合并商誉。
合并商誉是一种时点商誉，它是企业发生产权变动或经营主体变动时而确认的一种商誉，由于商誉的不稳定性和非独立性，因而就给商誉的计价带来了麻烦。
应该确认一点，被并企业的商誉并不等于其正常经营时的自创商誉或被并事实成立前的商誉，因为企业被收购或合并，形成原企业的自创商誉的某些有利因素会失去其价值，而原先不被认为是企业优势的某些因素会因为合并而上升为优势并成为购买商誉的构成因素，如随着企业产权的变动可能会导致一些优秀的管理人员流失而减少其商誉，同时也有可能出现该企业的一些未被开发的战略地理位置被购受企业所用，为该企业取得了超额利润，从而增加了合并商誉。所以企业商誉的价值应由预期利润来确定。其值的大小通常是倒推出的，这也正符合上述商誉的定义，商誉是因企业具有的某些综合优势而具有的为企业获得超额利润的能力。能力的大小当然是由获得超额利润的多少来确定的。
例如：某企业账面净资产总额100万元，其预计每年获益为15万元，行业平均回报率为10%，则我们可用下式来计算商誉。
商誉=预计每年获益/行业平均回报率-净资产总额
通过此式我们可以计算出上例企业商誉为50万元。
需要指出的是，对被并企业商誉的评估核心就是对被并企业预期利润的估计，虽然在实务中这种利润通常由谈判得出，但作为购买力报价前的评估，必须注意以下几个方面的问题：
第一，必须综合考虑企业商誉的各类构成因素，不能只依据企业以前年度的经营成果估计其预期利润。
第二，必须考虑未来可能发生的情况变化，假如已知事实表明，未来收益可能与过去不同，那么任何已知事实都会加以考虑，如企业过去的经营收益主要归因于某些经营者的个人才能和经营能力，而他们现在不再参与任何新的管理，则在估计预期利润时应剔除该因素。
第三，对企业的一些收益及重要营业项目的变动趋势予以足够的重视。
附带讲一下，上例中的商誉确认是以企业百分之百的控股而确认的，如果存在少数股权，应与控股股权同等对待，因为此合并商誉反映的是被并公司被并后的综合获利能力，而并不因少数股权是否参与交易而作相应的增加或减少。
如上例中，如果购受企业只购买了该公司80%的股份，并支付了120万元，则该公司公允市价应为150万元，商誉为50万元，其中控股股权享有40万元，其余10万元归少数股权所有。
商誉入账后，面临的问题是如何做后期处理。商誉具备作为购受企业资产的基本条件——经济资源、获利能力、货币计量三要素，所以应当作为企业的一项资产。因为这种资本化支出的获利能力不可能永远保持，而会随着市场竞争条件的变化或消费者偏好的改变而日益衰竭，所以应根据权责发生制原则在其受益期内分次摊销。
续上例，在确定了50万元的商誉后，如果设定该综合优势会在10年内有效，则分次摊销每年应摊销合并商誉5万元。
从摊销的方法可以看出，摊销合理与否的关键是摊销期限的设定合理与否，由于摊销期限的设定带有较大的主观性，因而商誉的摊销不够精确。这也正是实务界商誉处理的一大不足。
随着人类商业活动的发展，商誉问题已成为学术界和实务界的一个不朽的话题。企业在自己的努力经营下创造了商誉，却又无法在正常经营时去确认它。实务界早已普遍承认合并商誉的存在，但由于实际操作的限制和效益原则，无法用尽善尽美的方法去处理它。理论界试图建立完善的商誉评估和处理体系，却总由于理论的付诸实践难以跟上实践的向前发展，因而其理论中不可避免地出现了漏洞和不足。得失同在，虚实共存，至于如何完善现有的商誉体系，还需要对实践的全面思考和预测。