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信用风险管理中，组合损失分布尾部的估计精度对确定组合风险量度有着重要的影响。文章对现有的两种可以提高组合损失分布尾部估计精度的方法——鞍点近似和重要性抽样进行了数值比较。结果表明：在相同的计算时间内，鞍点近似计算的信用组合损失分布尾部概率偏低，波动性较小，而且这种低估会随着损失水平的增加而逐渐减弱；而重要性抽样计算的信用组合损失分布的尾部概率则比较准确，但波动性较大。