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摘 要：随着证券市场的迅速发展，上市公司财务舞弊问题引起了国内外普遍关注，并严重危害着社会信用度，主要表现为向公众传递错误的信息、对普通经济行为的错误引导和对正常经济秩序不良干扰等方面。近年来，越来越多的财务舞弊案件被曝光，对于财务舞弊行为的防治也随之引发了高度重视。舞弊三因素理论指出，压力、机会和自我合理化是构成财务舞弊的必要因素，三者缺一不可。本文以此为出发点，从三因素的角度总结出财务舞弊发生的动因，从缓解压力、消除机会和自我合理化三方面，系统地找出财务舞弊的防治手段，为抑制上市公司的财务舞弊行为提供合理建议。
关键词：财务舞弊 舞弊三因素理论 上市公司
一、引言
从证券市场建立开始，上市公司的财务舞弊问题频发，财务舞弊已成为焦点性问题，对上市公司舞弊行为的防治也成为了各方学者研究的重点。而各种体制的不完善和法律的不健全则让企业舞弊者看到了希望。同时，职业道德的缺失以及社会不良风气也给舞弊者提供了实施舞弊的理由。上市公司财务舞弊对社会的负面影响显而易见，投资者和债权人的利益会因此受到损失，证券市场的原则也将不复存在。因此，当前社会各界都对财务舞弊行为的防范和治理给予了大量的重视。对上市公司的财务舞弊行为的防范和治理，可以增强会计信息的质量，规范行业的执业行为，提高从业人员的职业道德。
二、舞弊三因素理论
20世纪30年代，美国学者就已经对企业舞弊行为展开了一系列研究。美国内部审计之父劳伦斯索耶最早研究舞弊因子学说。早在20世纪50年代，他就将异常需要、机会和合乎情理判定为舞弊产生的三个必要条件，奠定了舞弊理论的发展基础。美国注册舞弊审核师协会的创始人W.Steve Albrecht进一步发展了这一理论。他认为企业舞弊发生的三个条件为：压力（Expose）、机会（opportunity）和借口（Rationalization），三者缺一不可。他在将舞弊形象的比作三角形，对舞弊现象的社会规律进行了深入形象的阐释。其主要观点如下：
1.压力（动机）要素，是上市公司一切舞弊行为的根源，而其中最主要的驱动因素则是利益。上市公司舞弊行为以压力为源头，但是表现形态不尽相同。企业面临的压力可以粗略分为四种：经济力、恶习、工作力和其他力。其中，经济力又可分为两种类型，一种是由于企业遇到了财务或经营上的困境，另一种是管理层或员工产生了个人经济上的困难。如酗酒、赌博等类型的恶习可以构成非常严重的压力，因为失控无节制的生活方式会给一个诚实人的舞弊提供理由。工作压力是指雇员因为工作情绪或升职问题向老板争取平等的权利而实施的舞弊。其他压力是指除以上几种因素以外的情况引发的压力。
2.机会要素，是当舞弊者在实施舞弊时，认为他能够加以掩盖，可以不被发现或者能避免惩罚。机会可以为舞弊提供前提条件，机会要素的存在使得舞弊动机的实现成为可能。它主要有六种形成原因：缺少对舞弊的控制或控制存在缺陷，难以被发现或加以防范；信息不对称；缺乏审计轨迹；缺乏处罚措施；工作质量不易辨认；无知，能力不足或漠不关心。从中国的实际国情出发，我国上市公司面临的机会主要有以下几种：公司的治理结构不健全，相关规章制度存在缺陷，外部审计工作力度有待提高。
3.借口（合理化）要素，是指企业舞弊者需要找到某些借口，为他的舞弊行为找到吻合的道德观念以及行为准则。借口有助于舞弊者掩盖自己的舞弊行为。企业舞弊人员常用的借口主要有：（1）这是企业欠我的；（2）这只是我向企业的暂借资金，随后便会归还；（3）我也是被迫的，无可奈何；（4）没有人会因此而受到伤害；（5）我有权得到更多；（6）我是为了做好事；（7）一旦度过目前的困境，我就会将账簿改回来。
三、上市公司舞弊的防范对策与治理建议
1.减轻上市公司财务舞弊的压力。我们可以从公司上市前和上市后来分析上市公司的舞弊压力，他们主要以发行、配股、增发、取得满意的交易价格和避免退市为主要动机，面对眼前巨大的利益诱惑，公司管理层不免会冒险用特殊手段谋取利益。因此想要减轻舞弊的压力，可以通过改善制度来实现，主要方式有：（1）采取有效的手段完善资本市场的股票发行制度。证监会可以改变原有的框架，更加合理有效地制定各项考核指标，不局限于单一的财务指标考核方法，确立一个综合财务指标监管体系。（2）减少或去除管理层和治理层在企业拥有的直接或间接经济利益。改变以特定经营成果对管理层和治理层进行业绩考核的方式，将其转化为对非财务业绩的考核。（3）转变监管理念。证监会和证券交易所不应该只扮演监管者身份，他们可以化身企业的协助者，为上市公司的经营提供帮助，监管机构的亲和力能在一定程度上减轻上市公司不必要的压力。
2.消除上市公司财务舞弊的机会。想要有效的防范与治理上市公司的舞弊行为，其核心是消除舞弊的机会，舞弊产生根本原因是公司治理出现了问题。因此我们可以从改善公司内部治理结构和外部治理机制两方面入手，来消除舞弊机会。
2.1改善公司内部治理结构包括：（1）完善公司内部控制。内部控制的缺陷为舞弊行为的产生提供了可乘之机，设计一套更加合理有效加强内部控制机制是防范舞弊的重要手段。（2）提高独立董事的比例及增设审计委员会。独立董事因其独有的特殊性，可以代表更多股东的利益；审计委员会也在规范舞弊者行为和杜绝舞弊的进程中扮演着重要角色。（3）保证监事会的独立性。监事会是完善公司内部治理的关键。其特有的独立性、成员格局、就任资格与预防上市公司人员舞弊密切相关。
2.2改善公司外部治理机制包括：（1）增强对财务舞弊人员的惩罚效力。（2）加强对舞弊审计准则的应用。我国现有的舞弊审计准则应更强调在中国特色市场环境下的应用程度，而非单纯的照搬国外的审计准则。
3.消除上市公司财务舞弊的借口。借口是舞弊的源泉，同时也是道德观念缺失的后果。良好的企业价值观、企业文化和自我价值体系，将有效地遏制实施财务舞弊的借口。从道德层面上来说，企业价值观潜移默化地引导着个人价值观，而社会价值观有可以在无形中影响企业价值观。因此，通过社会文化环境的建设，以及企业文化的升华和社会文化的指引作用，可以有效地减少财务舞弊的发生。消除上市公司财务舞弊借口的措施如下：（1）营造诚信向上的企业文化。“不做假账”并不单单是一句口号，真实可信的财务报告才是企业经营立足之本；（2）企业对于管理层选拔的考核指标应扩展到道德观念和性格分析等更多方面的领域。管理层任职之前必须经过严格的考核，避免因人际亲疏造成内部关系的泛滥。
四、 结语
综上所述，我们可以通过压力，机会和借口三个方面识别和评估上市公司是否存在財务舞弊行为。对财务舞弊识别的研究可以向财务信息使用者提供一种分析上市公司是否存在财务舞弊的方法，但更多的是希望通过舞弊三角理论对舞弊的动机、手段、危害等方面的分析，促进对具有中国特色的舞弊防范体系的构建，从而对舞弊者和潜在舞弊者形成一种警示，使其忠于诚信经营，将关注点更多的放在企业的健康发展上，不断规范自身行为，从而创造真实的业绩和辉煌。
参考文献：
[1]ALBRECHT W S，WERNZ G W，WILLAMS T L.Fraud：Bring the Light to the Dark Side of Business [R].New York：Irwin Inc，1995.
[2]吴革 . 上市公司财务报告舞弊的防范与治理 [J]. 北京：中国注册会计师，2010（2）.
[3]刘姝威.上市公司虚假财务报表识别技术[M].经济科学出版社，2002.
作者简介：高博宇（1994—）女，辽宁沈阳人。专业：审计。研究方向：舞弊审计。
关键词：财务舞弊 舞弊三因素理论 上市公司
一、引言
从证券市场建立开始，上市公司的财务舞弊问题频发，财务舞弊已成为焦点性问题，对上市公司舞弊行为的防治也成为了各方学者研究的重点。而各种体制的不完善和法律的不健全则让企业舞弊者看到了希望。同时，职业道德的缺失以及社会不良风气也给舞弊者提供了实施舞弊的理由。上市公司财务舞弊对社会的负面影响显而易见，投资者和债权人的利益会因此受到损失，证券市场的原则也将不复存在。因此，当前社会各界都对财务舞弊行为的防范和治理给予了大量的重视。对上市公司的财务舞弊行为的防范和治理，可以增强会计信息的质量，规范行业的执业行为，提高从业人员的职业道德。
二、舞弊三因素理论
20世纪30年代，美国学者就已经对企业舞弊行为展开了一系列研究。美国内部审计之父劳伦斯索耶最早研究舞弊因子学说。早在20世纪50年代，他就将异常需要、机会和合乎情理判定为舞弊产生的三个必要条件，奠定了舞弊理论的发展基础。美国注册舞弊审核师协会的创始人W.Steve Albrecht进一步发展了这一理论。他认为企业舞弊发生的三个条件为：压力（Expose）、机会（opportunity）和借口（Rationalization），三者缺一不可。他在将舞弊形象的比作三角形，对舞弊现象的社会规律进行了深入形象的阐释。其主要观点如下：
1.压力（动机）要素，是上市公司一切舞弊行为的根源，而其中最主要的驱动因素则是利益。上市公司舞弊行为以压力为源头，但是表现形态不尽相同。企业面临的压力可以粗略分为四种：经济力、恶习、工作力和其他力。其中，经济力又可分为两种类型，一种是由于企业遇到了财务或经营上的困境，另一种是管理层或员工产生了个人经济上的困难。如酗酒、赌博等类型的恶习可以构成非常严重的压力，因为失控无节制的生活方式会给一个诚实人的舞弊提供理由。工作压力是指雇员因为工作情绪或升职问题向老板争取平等的权利而实施的舞弊。其他压力是指除以上几种因素以外的情况引发的压力。
2.机会要素，是当舞弊者在实施舞弊时，认为他能够加以掩盖，可以不被发现或者能避免惩罚。机会可以为舞弊提供前提条件，机会要素的存在使得舞弊动机的实现成为可能。它主要有六种形成原因：缺少对舞弊的控制或控制存在缺陷，难以被发现或加以防范；信息不对称；缺乏审计轨迹；缺乏处罚措施；工作质量不易辨认；无知，能力不足或漠不关心。从中国的实际国情出发，我国上市公司面临的机会主要有以下几种：公司的治理结构不健全，相关规章制度存在缺陷，外部审计工作力度有待提高。
3.借口（合理化）要素，是指企业舞弊者需要找到某些借口，为他的舞弊行为找到吻合的道德观念以及行为准则。借口有助于舞弊者掩盖自己的舞弊行为。企业舞弊人员常用的借口主要有：（1）这是企业欠我的；（2）这只是我向企业的暂借资金，随后便会归还；（3）我也是被迫的，无可奈何；（4）没有人会因此而受到伤害；（5）我有权得到更多；（6）我是为了做好事；（7）一旦度过目前的困境，我就会将账簿改回来。
三、上市公司舞弊的防范对策与治理建议
1.减轻上市公司财务舞弊的压力。我们可以从公司上市前和上市后来分析上市公司的舞弊压力，他们主要以发行、配股、增发、取得满意的交易价格和避免退市为主要动机，面对眼前巨大的利益诱惑，公司管理层不免会冒险用特殊手段谋取利益。因此想要减轻舞弊的压力，可以通过改善制度来实现，主要方式有：（1）采取有效的手段完善资本市场的股票发行制度。证监会可以改变原有的框架，更加合理有效地制定各项考核指标，不局限于单一的财务指标考核方法，确立一个综合财务指标监管体系。（2）减少或去除管理层和治理层在企业拥有的直接或间接经济利益。改变以特定经营成果对管理层和治理层进行业绩考核的方式，将其转化为对非财务业绩的考核。（3）转变监管理念。证监会和证券交易所不应该只扮演监管者身份，他们可以化身企业的协助者，为上市公司的经营提供帮助，监管机构的亲和力能在一定程度上减轻上市公司不必要的压力。
2.消除上市公司财务舞弊的机会。想要有效的防范与治理上市公司的舞弊行为，其核心是消除舞弊的机会，舞弊产生根本原因是公司治理出现了问题。因此我们可以从改善公司内部治理结构和外部治理机制两方面入手，来消除舞弊机会。
2.1改善公司内部治理结构包括：（1）完善公司内部控制。内部控制的缺陷为舞弊行为的产生提供了可乘之机，设计一套更加合理有效加强内部控制机制是防范舞弊的重要手段。（2）提高独立董事的比例及增设审计委员会。独立董事因其独有的特殊性，可以代表更多股东的利益；审计委员会也在规范舞弊者行为和杜绝舞弊的进程中扮演着重要角色。（3）保证监事会的独立性。监事会是完善公司内部治理的关键。其特有的独立性、成员格局、就任资格与预防上市公司人员舞弊密切相关。
2.2改善公司外部治理机制包括：（1）增强对财务舞弊人员的惩罚效力。（2）加强对舞弊审计准则的应用。我国现有的舞弊审计准则应更强调在中国特色市场环境下的应用程度，而非单纯的照搬国外的审计准则。
3.消除上市公司财务舞弊的借口。借口是舞弊的源泉，同时也是道德观念缺失的后果。良好的企业价值观、企业文化和自我价值体系，将有效地遏制实施财务舞弊的借口。从道德层面上来说，企业价值观潜移默化地引导着个人价值观，而社会价值观有可以在无形中影响企业价值观。因此，通过社会文化环境的建设，以及企业文化的升华和社会文化的指引作用，可以有效地减少财务舞弊的发生。消除上市公司财务舞弊借口的措施如下：（1）营造诚信向上的企业文化。“不做假账”并不单单是一句口号，真实可信的财务报告才是企业经营立足之本；（2）企业对于管理层选拔的考核指标应扩展到道德观念和性格分析等更多方面的领域。管理层任职之前必须经过严格的考核，避免因人际亲疏造成内部关系的泛滥。
四、 结语
综上所述，我们可以通过压力，机会和借口三个方面识别和评估上市公司是否存在財务舞弊行为。对财务舞弊识别的研究可以向财务信息使用者提供一种分析上市公司是否存在财务舞弊的方法，但更多的是希望通过舞弊三角理论对舞弊的动机、手段、危害等方面的分析，促进对具有中国特色的舞弊防范体系的构建，从而对舞弊者和潜在舞弊者形成一种警示，使其忠于诚信经营，将关注点更多的放在企业的健康发展上，不断规范自身行为，从而创造真实的业绩和辉煌。
参考文献：
[1]ALBRECHT W S，WERNZ G W，WILLAMS T L.Fraud：Bring the Light to the Dark Side of Business [R].New York：Irwin Inc，1995.
[2]吴革 . 上市公司财务报告舞弊的防范与治理 [J]. 北京：中国注册会计师，2010（2）.
[3]刘姝威.上市公司虚假财务报表识别技术[M].经济科学出版社，2002.
作者简介：高博宇（1994—）女，辽宁沈阳人。专业：审计。研究方向：舞弊审计。