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准备小孩的教育金，很多人首先会联想到的是教育保险和教育储蓄。诚然，这两种是最基础的理财工具，在安全稳健的同时又能获得一定的收益。但是，除了这两种，还有没有其他的方法呢？
其实，我们不妨拓宽思路。股票、基金、银行理财产品等都可以帮助您给小孩筹集学费—只要你选对具体的品种。
高分红送股的股票
截至7月10日，“5·30”带来的调整还没有结束的迹象，股票会是筹集学费的最佳工具吗？
股票的风险是很大的。从6月20日至7月5日的调整，上证综指共下跌15.3％，个股呈现普跌走势，跌幅在20％－30％的有492只，跌幅超过30％的达到488只，两者之和约占到沪深两市上市公司的70％。与此对应的是，投资者开始看淡后市，持股信心下降，日均A股新增开户数从高峰时30多万户下跌到10万户以下，7月5日创新低，新增A股开户数下降至62953户。同时，沪市的日成交量从峰值2553亿元萎缩到700多亿元。
从种种迹象可见，近期股票的走势不容乐观。而筹措学费，则要求投资渠道具有相当的稳健性和收益性。那么，目前的Ａ股市场中，有适合筹备教育金的股票吗？
有。综观目前的A股市场，虽然大盘整体估值水平较高，但市场中存在一批估值水平低于整体市场水平的优质蓝筹股，大盘的下跌使得优质蓝筹股的估值安全边际进一步提高，它们的投资机会将在因投资者过度悲观导致股价被错杀时产生。我们可以把目光锁定在高分红送股的股票中。因为只有业绩优良并持续增长、每股公积金、未分配利润高的股票才有能力高比例分红，这些股票具有明显的蓝筹特征。高分红送股的股票因为具有良好的历史分红记录（分红次数、分红率等）及较好的分红预期，能够为你提供较为稳定的股息收益。
例如佛山照明（000541）则是价值投资的典范，也是高派现最积极的上市公司之一，公司质地优良、业绩稳定，自1993年上市以来每年都有高额红利派发，平均每年分红高达10派4.68元（含税）。
联合证券的高级分析师吴杰表示，如果长期看好中国的牛市，则可以投资股票来筹措教育金。红利型股票一般现金分红比较多，盘子比较大，稳健，具有明显的蓝筹特征，这赋予了红利股较好的可投资性。中国石化（600028）、宝钢股份（600019）、武钢股份（600005）等大盘蓝筹均是其中的代表，可以考虑长线投资。但是也并不是说看准了就可以随便买，选股的时点、股票的价格还得抓准。就目前40多倍的市盈率来说，市场的整体估值过高，投资还需谨慎，当市场的整体市盈率下降到30倍左右则可以多加考虑。而且，筹措教育金需要的是长线投资，以股票投资为例，投资期限起码要5年以上为好。
红利型基金+债券型基金
基金向来是稳健的投资者长线投资的首选。今年上半年，基金行业整体向投资者交了一份漂亮的答卷，其中股票方向基金整体跑赢大盘。343只基金资产净值较2006年底增长110％，达到17969.57亿元。
但是，基金也不是没有风险的，只是风险相对要低一些而已。因此，对于筹措教育金而言，保本、收益稳健的基金才是上选。家长不妨把目光投向红利型基金和债券型基金，一次性购买然后长期持有或者每月定期定投均可以。
◎红利型基金
在目前300多只基金中，以红利股作为核心投资对象的基金已经有10只。
红利型基金以现金分红理念引领了价值投资的新潮流，受到了市场和投资者的认可，并倡导了市场的红利投资热潮。例如信诚四季红基金（550001）约定每季度分红结算；若分红结算日基金份额净值超过1.00元，基金进行收益分配，至少分配基金份额净值超过1.00元部分的25％，但以已实现收益为上限。若基金已实现收益不足基金份额净值超过1.00元部分的25％，在满足法律法规的前提下，基金将全部分配已实现收益（每份基金份额的最小分配单位为0.1分）。
又如，上投摩根双息平衡（373010）主要投资分红能力较强的股票，以及相似条件下到期收益率较高的优良债券品种，基金兼具红利与平衡基金特色。该基金自去年成立以来共7次分红，共分红0.358元。
而统计显示，A股市场今年呈现出典型的震荡市特征，基金净值也呈现出明显的分化。但红利型基金再次显示出稳健特征。
截至7月6日，上证指数上涨39.24％，红利型基金均跑赢大盘。光大保德信红利、益民红利、华夏红利等红利型基金今年以来均取得了不俗的业绩表现，其中，益民红利成长（560002）今年以来净值增长率达到90.03％，光大保德信红利（360005）今年以来净值增长率达到84.16％，华夏红利（002011）今年以来净值增长率达到78.73％。
据中国银河证券基金研究中心统计显示，截至7月6日，在120只股票型基金中光大保德信红利（360005）今年以来的净值增长率排列第5名，中信红利精选（288002）排第11名。
红利股具有较高的现金收益特征和高成长性，这成为目前我国红利型基金抗跌同时又具有稳健高回报的重要原因。
由于持续稳定的分红策略以及投资红利股票本身的抗跌特点，使得红利型基金表现出抗跌和绩效稳定的特点。长期投资红利型基金，在获得专家理财的优势的同时，不但能够享受基金净值的增长，更可以获得一定的红利收益，是筹措教育金的最佳选择。
◎债券型基金
在牛市中，与股票型基金、平衡型基金等相比，债券型基金的收益相对之低，足以使人们把它遗忘。但是，收益虽低，却胜在稳健。例如，在7月5日的大跌中，上证指数跌5.25％，深证成指跌5.80％，当天股票型基金跌4.26％，指数型基金跌4.95％，偏股型跌4.06％，平衡型跌3.60％，偏债型跌2.81％，而债券型基金仅微跌0.32％，足见债券型基金具有很强的抗跌性。
据统计，晨星债券型基金指数今年二季度上涨3.4％，与业绩基准（中国债券总指数）2.47％的跌幅表现截然不同。这主要是因为目前国内的普通债券基金的投资品种不仅仅局限于债券，还可参与二级市场股票买卖、新股申购以及可转债的持有。此外，在债券期限的选择上偏好久期较短的债券，避免长债下跌给净值带来负面影响。
而可以参与新股申购的基金六月表现更加出色，如大成债券和工银瑞信增强收益债券。通过参与新股申购，既分享了一级市场的无风险套利收益，还避免了二级市场股价的波动。
而据银河证券统计，今年上半年，21只债券型基金平均净值增长率为12.39％。其中，南方宝元债券（202101）、银河银联收益（151002）、长盛债券（510080）等分别以32.44％、25.23％、21.31％的净值增长率位列前三。债券型基金交上了一份使投资者满意的答卷。
在目前的震荡市场中，债券型基金更适合追求收益稳定的家长进行长期投资。
银行理财产品
目前，各家银行推出的理财产品很多，有人民币理财产品，也有外汇理财产品；有保本型的，也有非保本型的；更有ＦＯＦ、代客打新、QDII等新品。从绝对收益上来看，银行理财产品均获得了不菲的收益。在Ａ股市场呈现宽幅震荡，投资者参与股市的热情递减时，银行理财产品因为有专家理财的优势，能为投资者规避风险并寻求高收益而逐渐获得投资者的青睐。
目前，银行理财产品委托期限从三个月到两年不等，一般委托起始金额不低于5万元人民币或不低于5000美元，家长可以根据自己的实际情况选择产品。
◎保本型银行理财产品
银行理财产品分为保本型产品和非保本型产品。银行理财产品也有一定的风险，特别是对于那些不保本的产品而言，虽然可能获得更高的收益，但因为没有本金保证，对于目的是筹备学费的投资者来说，并不是最上佳的选择。而在保本型产品中，除了部分浮动收益型产品收益不确定外，大部分产品收益比银行定期存款高，适合用于筹备教育金。
目前市场上保本型的理财产品主要有三类：第一类为投资银行间债券市场的债券型品种，第二类为提供保本的信用联结型产品。第三类为挂钩型理财产品，此类产品一般提供保本（或者部分保本承诺），收益则视挂钩市场的表现而定。
保本型银行理财产品的优点在于，如果提供的是100％的保本承诺，则本金不会有风险，收益普遍较银行定期存款高。例如，一年期定期存款利率为3.06％，而工行6月19日至7月12日发行的“稳得利”一年期信托投资型理财产品，产品期限为12个月，预期最高收益率为3.90％，远高于一年定期税后2.45％的收益。
而民生银行7月3日至7月15日发行的半年期外汇理财产品，到期向投资者归还100％本金，期限短、流动性强，产品分美元、港币、欧元三个币种。其中，美元产品预期税前年化收益率可达5.25％，港币产品可达4.18％，欧元产品可达3.75％，这也高于同类外币一年定期存款利率。
◎打新股类银行理财产品
银行理财产品挂钩股市、汇市、海外市场的产品层出不穷。而前期受益于股市的大涨及新股的频发，一些新股申购型的理财产品一度成为市场热点，为众多投资者追捧。例如，“中信理财之新股申购理财计划1号”投资报告显示，截至5月31日，该产品单位净值为1.0138元，实际运作58天以来，年化收益率就达到8.6845％。
虽然近段时间大盘连续调整，也让不少投资者心有余悸，但打新股风险较二级市场小，在前期该类理财产品均获得较高的收益的情况下，打新股类的理财产品仍然备受追捧。
近期，也有不少银行推出打新股类的理财产品。比如建设银行近期推出的“利得盈”人民币理财2007年31期产品，该产品为人民币非保本浮动收益型信托类理财产品，募集的全部资金指定投资于证券市场的首发新股、增发新股申购，以及符合法律法规的货币市场工具和银行存款。投资期限为1年，预期最高到期兑付年收益率为7.00％。
工商银行6月19日至7月11日募集的“新股申购型一年款”理财产品投资期限为一年，预期最高收益率为3.8％－10％，且上不封顶。
而中信银行的“中信理财之新股支支打计划1号”则开创了新模式。该计划将活期储蓄与“打新股”相结合，即投资者认缴的款项仍分散留在各自的账户上，在没有新股的时候，投资者可自行支配账户；当有新股可供投资时，管理方进行一次性划拨，集中客户资金，利用大资金优势“打新”。在产品运作期内，除新股申购扣款日外，投资者可随时办理追加、减少参与金额，使得“打新股”灵活高效。该产品预期年化收益率为4％-15％。根据规定，此计划为连续打新股的理财产品，为保障资金使用的灵活性，原则上在新股上市首日由管理方择机卖出，其中未中签部分本金将在新股中签后3个工作日内返还，中签部分本金及收益将在新股上市首日卖出后3个工作日内返还，这也使客户本金风险几乎为零。
但值得注意的是，打新股类银行理财产品虽然收益较高，但产品几乎都不保本，如果新股上市首日跌破发行价，则有可能亏损—虽然在目前的牛市中，这种亏损的几率很小。但是，家长在自己的资产中适当配置该类产品，有利于提高资产组合的收益率，毕竟这比没有专业知识的家长直接进入股市要稳健得多。
◎FOF
“FOF”意指“基金中的基金”。普通的基金产品是进行股票组合投资以分散风险，而“FOF”则再进行基金的组合，从而二次分散风险，达到“双保险”的效果，因此该类产品的风险更低，收益更稳健。
例如，中信银行理财之“基金计划”发行于2006年底，是国内首只由银行发起设立的基金投资信托计划，预期收益设定为25％。该计划原定投资期限为两年，但由于目前市场处于高位震荡的局面，为保障投资者收益，增加产品安全性，中信银行在产品收益达到25％以后，决定提前终止该计划的投资运作，让客户将收益落袋为安。6月底，中信银行理财之“基金计划”已提前终止，运作仅169天，客户绝对收益超过26％，年化收益高达57％，在同类银行理财产品中收益名列第一。
又如工行3月面向个人客户发行的第一期增强型基金优选理财产品，截至6月18日，产品的净值已经达到1.2257元，净值增长率为22.57％。
目前，各大银行争相推出FOF产品。例如深圳发展银行在7月12日至7月26日推出“基金优选产品”，该产品以优质基金为标的，集中投资精华基金，预计年化收益率可达13％。
在目前的震荡行情中，基金净值也难免不出现波动，而FOF的最大优势就是一次性购买一篮子基金，实现多元化投资，在目前基金品种繁多、良莠不齐的情况下，家长不妨把这个品种加入到自己的组合中，在省心省时也省力的同时，也能获得较高的收益。
其实，我们不妨拓宽思路。股票、基金、银行理财产品等都可以帮助您给小孩筹集学费—只要你选对具体的品种。
高分红送股的股票
截至7月10日，“5·30”带来的调整还没有结束的迹象，股票会是筹集学费的最佳工具吗？
股票的风险是很大的。从6月20日至7月5日的调整，上证综指共下跌15.3％，个股呈现普跌走势，跌幅在20％－30％的有492只，跌幅超过30％的达到488只，两者之和约占到沪深两市上市公司的70％。与此对应的是，投资者开始看淡后市，持股信心下降，日均A股新增开户数从高峰时30多万户下跌到10万户以下，7月5日创新低，新增A股开户数下降至62953户。同时，沪市的日成交量从峰值2553亿元萎缩到700多亿元。
从种种迹象可见，近期股票的走势不容乐观。而筹措学费，则要求投资渠道具有相当的稳健性和收益性。那么，目前的Ａ股市场中，有适合筹备教育金的股票吗？
有。综观目前的A股市场，虽然大盘整体估值水平较高，但市场中存在一批估值水平低于整体市场水平的优质蓝筹股，大盘的下跌使得优质蓝筹股的估值安全边际进一步提高，它们的投资机会将在因投资者过度悲观导致股价被错杀时产生。我们可以把目光锁定在高分红送股的股票中。因为只有业绩优良并持续增长、每股公积金、未分配利润高的股票才有能力高比例分红，这些股票具有明显的蓝筹特征。高分红送股的股票因为具有良好的历史分红记录（分红次数、分红率等）及较好的分红预期，能够为你提供较为稳定的股息收益。
例如佛山照明（000541）则是价值投资的典范，也是高派现最积极的上市公司之一，公司质地优良、业绩稳定，自1993年上市以来每年都有高额红利派发，平均每年分红高达10派4.68元（含税）。
联合证券的高级分析师吴杰表示，如果长期看好中国的牛市，则可以投资股票来筹措教育金。红利型股票一般现金分红比较多，盘子比较大，稳健，具有明显的蓝筹特征，这赋予了红利股较好的可投资性。中国石化（600028）、宝钢股份（600019）、武钢股份（600005）等大盘蓝筹均是其中的代表，可以考虑长线投资。但是也并不是说看准了就可以随便买，选股的时点、股票的价格还得抓准。就目前40多倍的市盈率来说，市场的整体估值过高，投资还需谨慎，当市场的整体市盈率下降到30倍左右则可以多加考虑。而且，筹措教育金需要的是长线投资，以股票投资为例，投资期限起码要5年以上为好。
红利型基金+债券型基金
基金向来是稳健的投资者长线投资的首选。今年上半年，基金行业整体向投资者交了一份漂亮的答卷，其中股票方向基金整体跑赢大盘。343只基金资产净值较2006年底增长110％，达到17969.57亿元。
但是，基金也不是没有风险的，只是风险相对要低一些而已。因此，对于筹措教育金而言，保本、收益稳健的基金才是上选。家长不妨把目光投向红利型基金和债券型基金，一次性购买然后长期持有或者每月定期定投均可以。
◎红利型基金
在目前300多只基金中，以红利股作为核心投资对象的基金已经有10只。
红利型基金以现金分红理念引领了价值投资的新潮流，受到了市场和投资者的认可，并倡导了市场的红利投资热潮。例如信诚四季红基金（550001）约定每季度分红结算；若分红结算日基金份额净值超过1.00元，基金进行收益分配，至少分配基金份额净值超过1.00元部分的25％，但以已实现收益为上限。若基金已实现收益不足基金份额净值超过1.00元部分的25％，在满足法律法规的前提下，基金将全部分配已实现收益（每份基金份额的最小分配单位为0.1分）。
又如，上投摩根双息平衡（373010）主要投资分红能力较强的股票，以及相似条件下到期收益率较高的优良债券品种，基金兼具红利与平衡基金特色。该基金自去年成立以来共7次分红，共分红0.358元。
而统计显示，A股市场今年呈现出典型的震荡市特征，基金净值也呈现出明显的分化。但红利型基金再次显示出稳健特征。
截至7月6日，上证指数上涨39.24％，红利型基金均跑赢大盘。光大保德信红利、益民红利、华夏红利等红利型基金今年以来均取得了不俗的业绩表现，其中，益民红利成长（560002）今年以来净值增长率达到90.03％，光大保德信红利（360005）今年以来净值增长率达到84.16％，华夏红利（002011）今年以来净值增长率达到78.73％。
据中国银河证券基金研究中心统计显示，截至7月6日，在120只股票型基金中光大保德信红利（360005）今年以来的净值增长率排列第5名，中信红利精选（288002）排第11名。
红利股具有较高的现金收益特征和高成长性，这成为目前我国红利型基金抗跌同时又具有稳健高回报的重要原因。
由于持续稳定的分红策略以及投资红利股票本身的抗跌特点，使得红利型基金表现出抗跌和绩效稳定的特点。长期投资红利型基金，在获得专家理财的优势的同时，不但能够享受基金净值的增长，更可以获得一定的红利收益，是筹措教育金的最佳选择。
◎债券型基金
在牛市中，与股票型基金、平衡型基金等相比，债券型基金的收益相对之低，足以使人们把它遗忘。但是，收益虽低，却胜在稳健。例如，在7月5日的大跌中，上证指数跌5.25％，深证成指跌5.80％，当天股票型基金跌4.26％，指数型基金跌4.95％，偏股型跌4.06％，平衡型跌3.60％，偏债型跌2.81％，而债券型基金仅微跌0.32％，足见债券型基金具有很强的抗跌性。
据统计，晨星债券型基金指数今年二季度上涨3.4％，与业绩基准（中国债券总指数）2.47％的跌幅表现截然不同。这主要是因为目前国内的普通债券基金的投资品种不仅仅局限于债券，还可参与二级市场股票买卖、新股申购以及可转债的持有。此外，在债券期限的选择上偏好久期较短的债券，避免长债下跌给净值带来负面影响。
而可以参与新股申购的基金六月表现更加出色，如大成债券和工银瑞信增强收益债券。通过参与新股申购，既分享了一级市场的无风险套利收益，还避免了二级市场股价的波动。
而据银河证券统计，今年上半年，21只债券型基金平均净值增长率为12.39％。其中，南方宝元债券（202101）、银河银联收益（151002）、长盛债券（510080）等分别以32.44％、25.23％、21.31％的净值增长率位列前三。债券型基金交上了一份使投资者满意的答卷。
在目前的震荡市场中，债券型基金更适合追求收益稳定的家长进行长期投资。
银行理财产品
目前，各家银行推出的理财产品很多，有人民币理财产品，也有外汇理财产品；有保本型的，也有非保本型的；更有ＦＯＦ、代客打新、QDII等新品。从绝对收益上来看，银行理财产品均获得了不菲的收益。在Ａ股市场呈现宽幅震荡，投资者参与股市的热情递减时，银行理财产品因为有专家理财的优势，能为投资者规避风险并寻求高收益而逐渐获得投资者的青睐。
目前，银行理财产品委托期限从三个月到两年不等，一般委托起始金额不低于5万元人民币或不低于5000美元，家长可以根据自己的实际情况选择产品。
◎保本型银行理财产品
银行理财产品分为保本型产品和非保本型产品。银行理财产品也有一定的风险，特别是对于那些不保本的产品而言，虽然可能获得更高的收益，但因为没有本金保证，对于目的是筹备学费的投资者来说，并不是最上佳的选择。而在保本型产品中，除了部分浮动收益型产品收益不确定外，大部分产品收益比银行定期存款高，适合用于筹备教育金。
目前市场上保本型的理财产品主要有三类：第一类为投资银行间债券市场的债券型品种，第二类为提供保本的信用联结型产品。第三类为挂钩型理财产品，此类产品一般提供保本（或者部分保本承诺），收益则视挂钩市场的表现而定。
保本型银行理财产品的优点在于，如果提供的是100％的保本承诺，则本金不会有风险，收益普遍较银行定期存款高。例如，一年期定期存款利率为3.06％，而工行6月19日至7月12日发行的“稳得利”一年期信托投资型理财产品，产品期限为12个月，预期最高收益率为3.90％，远高于一年定期税后2.45％的收益。
而民生银行7月3日至7月15日发行的半年期外汇理财产品，到期向投资者归还100％本金，期限短、流动性强，产品分美元、港币、欧元三个币种。其中，美元产品预期税前年化收益率可达5.25％，港币产品可达4.18％，欧元产品可达3.75％，这也高于同类外币一年定期存款利率。
◎打新股类银行理财产品
银行理财产品挂钩股市、汇市、海外市场的产品层出不穷。而前期受益于股市的大涨及新股的频发，一些新股申购型的理财产品一度成为市场热点，为众多投资者追捧。例如，“中信理财之新股申购理财计划1号”投资报告显示，截至5月31日，该产品单位净值为1.0138元，实际运作58天以来，年化收益率就达到8.6845％。
虽然近段时间大盘连续调整，也让不少投资者心有余悸，但打新股风险较二级市场小，在前期该类理财产品均获得较高的收益的情况下，打新股类的理财产品仍然备受追捧。
近期，也有不少银行推出打新股类的理财产品。比如建设银行近期推出的“利得盈”人民币理财2007年31期产品，该产品为人民币非保本浮动收益型信托类理财产品，募集的全部资金指定投资于证券市场的首发新股、增发新股申购，以及符合法律法规的货币市场工具和银行存款。投资期限为1年，预期最高到期兑付年收益率为7.00％。
工商银行6月19日至7月11日募集的“新股申购型一年款”理财产品投资期限为一年，预期最高收益率为3.8％－10％，且上不封顶。
而中信银行的“中信理财之新股支支打计划1号”则开创了新模式。该计划将活期储蓄与“打新股”相结合，即投资者认缴的款项仍分散留在各自的账户上，在没有新股的时候，投资者可自行支配账户；当有新股可供投资时，管理方进行一次性划拨，集中客户资金，利用大资金优势“打新”。在产品运作期内，除新股申购扣款日外，投资者可随时办理追加、减少参与金额，使得“打新股”灵活高效。该产品预期年化收益率为4％-15％。根据规定，此计划为连续打新股的理财产品，为保障资金使用的灵活性，原则上在新股上市首日由管理方择机卖出，其中未中签部分本金将在新股中签后3个工作日内返还，中签部分本金及收益将在新股上市首日卖出后3个工作日内返还，这也使客户本金风险几乎为零。
但值得注意的是，打新股类银行理财产品虽然收益较高，但产品几乎都不保本，如果新股上市首日跌破发行价，则有可能亏损—虽然在目前的牛市中，这种亏损的几率很小。但是，家长在自己的资产中适当配置该类产品，有利于提高资产组合的收益率，毕竟这比没有专业知识的家长直接进入股市要稳健得多。
◎FOF
“FOF”意指“基金中的基金”。普通的基金产品是进行股票组合投资以分散风险，而“FOF”则再进行基金的组合，从而二次分散风险，达到“双保险”的效果，因此该类产品的风险更低，收益更稳健。
例如，中信银行理财之“基金计划”发行于2006年底，是国内首只由银行发起设立的基金投资信托计划，预期收益设定为25％。该计划原定投资期限为两年，但由于目前市场处于高位震荡的局面，为保障投资者收益，增加产品安全性，中信银行在产品收益达到25％以后，决定提前终止该计划的投资运作，让客户将收益落袋为安。6月底，中信银行理财之“基金计划”已提前终止，运作仅169天，客户绝对收益超过26％，年化收益高达57％，在同类银行理财产品中收益名列第一。
又如工行3月面向个人客户发行的第一期增强型基金优选理财产品，截至6月18日，产品的净值已经达到1.2257元，净值增长率为22.57％。
目前，各大银行争相推出FOF产品。例如深圳发展银行在7月12日至7月26日推出“基金优选产品”，该产品以优质基金为标的，集中投资精华基金，预计年化收益率可达13％。
在目前的震荡行情中，基金净值也难免不出现波动，而FOF的最大优势就是一次性购买一篮子基金，实现多元化投资，在目前基金品种繁多、良莠不齐的情况下，家长不妨把这个品种加入到自己的组合中，在省心省时也省力的同时，也能获得较高的收益。