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摘 要：改革开放以来，青海中小企业得到了迅猛发展，也遇到了重重的困难，其中最为重要的制约“瓶颈”因素就是企业资金短缺、筹资渠道不畅、融资难，并已严重阻碍了青海经济的发展。本文从青海中小企业发展的状况出发，对其发展的特点和融资现状进行简单的说明，对进一步推动青海中小企业融资发展创新提出了一些政府层面的思考与建议。
关键词：青海中小企业；融资约束；政府理路
中小企业是我国创造社会财富的主体之一，是解决百姓就业问题的主力军，是推动我国国民经济平稳加快发展，促进社会和谐不可或缺的重要力量。中小企业是企业发展的初级阶段，很多中小企业通过一定时期的发展逐渐成长为大企业，并在国民经济中发挥更大的作用。但目前青海省中小企业受各种条件的制约，融资渠道窄、融资规模小、融资成本高、融资结构不合理等依然影响青海省中小企业的进一步发展。因此对青海省中小企业发展中存在的问题进行调查分析，已成为一项非常重要的课题。
一、青海中小企业发展现状
目前，中国针对中小企业研究的完善的统计体系尚未建立，国内金融统计中很少有关于中小企业的全面统计资料，青海省按照国家有关政策将对中小企业划型标准重新界定，新增微型企业类型，目的是在兼顾劳动生产率的同时注重解决劳动力就业问题。为了对青海中小企业的现状有所了解，我们只能在仅有的一些青海省总体统计资料基础上，对青海中小企业的现状作大致描述。
（一） 青海中小企业的空间结构分析
从表1可以看出，从2005年到2010年，青海中小企业的数量远远多于大型企业的数量，据统计，从2005年中小企业户数为22600户，2010年为15032户，期间随着经济周期的变化中小企业户数有一定的变化，但是中小企业的户数占所有企业的比重总是在97%以上，说明中小企业在青海经济发展过程具有重要的作用。
二、青海省中小企业融资诉求
（一） 青海省中小企业直接融资渠道不畅
截止2012年6月底，青海省有青海三普、青百、山川股份、青海明胶、同仁铝业、盐湖钾肥、西宁特钢、青海华鼎、白唇鹿和西部矿业、青青棵酒等11家上市公司陆续在上海证券交易所或深圳证券交易所挂牌上市，总股本88.53亿股，总市值为2082.03亿元。存在着一些突出问题：一是上市公司总体数量少，融资规模小，只有一家中小企业上市融资；二是融资方式较为单一，上市融资方式主要以股权融资为主，只有个别企业进行其他方式的融资，如西宁特钢和西部矿业进行过企业债券融资，盐湖钾肥进行过权证融资。使青海本来就发展不太成熟的直接融资市场更是雪上加霜。
（二） 青海省中小企业内源融资能力有限
由于中小企业的生存风险高，其破产率远远高于大型企业，较高的倒闭和歇业比率是金融机构不愿向中小企业提供融资的根本原因。据不完全统计，青海省有23.7%的中小企业在成立两年内就消失，52.7%的中小企业在4年之内破产、转产或停业。如此高的破产率必然使多数金融机构望而却步。
青海省中小企业由于自身规模小，机构不健全，缺乏正规的财务管理制度，存在着一些突出问题。
（三） 青海省中小企业发展的环境制约
1.信用担保机构不能满足中小企业担保需求
青海省信用担保机构实力较弱，担保机构的资本金较小，受制于单个客户担保金额不得超过担保机构资本金10%的比例规定，大部分的商业性担保公司基本上业务开展不理想，整体生存状况相对艰难，很难起到中小企业在银行融资的担保作用。据统计，青海省目前有21家担保机构，注册资本9.03亿元，在保责任余额为36.8亿元，最大担保额度只有45亿元，远远满足不了中小企业的担保需求。
2.缺少为中小企业发展服务的专业金融机构
现在青海省已初步建立了较为健全的金融体系，中央银行、政策性银行、商业性银行、地方性商业银行、农村信用社等机构遍布全省，但主要网点与业务重点均集中于西宁、格尔木、德令哈、海东地区等经济相对比较好的地区，网点的布局与贷款的投向极不合理，缺少切实主要面向全省中小企业服务的金融机构，目前全省试点的小额信贷公司没有得到全面的推广，融资租赁公司也没有很好的发展。青海省组建区域性的中小金融机构，没有真正面向中小企业，解决青海省中小企业的资金短缺问题。
3.为中小企业融资配套的措施与政策不够完善
最近几年来国家对中小企业出台一些支持政策，如人民银行、银监会、国家发改委、国家经贸委等出台一些文件，但在实际操作上基本没有可操作性，或者没有配套，雷声大雨点小，很难实处，各家银行的信贷投放基本在确保大企业的基础上才予以考虑，造成了对中小企业的信用歧视。
三、推动青海省中小企业融资发展创新的政府理路
（一）要做好做实具体政策措施
为帮助中小企业解决贷款融资难问题，不仅国家相关部门采取了应急措施，青海省相关部门和金融机构也制定出台了一系列有针对性的政策意见和措施，如青海省金融办出台了《关于金融支持中小企业发展的实施意见》；开行青海省分行出台了《关于深化实施“中国青年创业小额贷款项目”的通知》等；这些出台的政策和相关管理办法对解决中小企业融资具有现实意义，有较强的针对性，但政策关键还在落实。
（二）建立和完善为中小企业融资的信用担保体系
鼓励多渠道、多形式地发展各类担保机构。改善中小企业信用环境，提升中小企业信用能力。由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金。政府政策引导改进中介机构的服务，简化手续，降低收费标准，科学设计担保机制，建立担保机构的资本金风险补偿机制，政府引导有条件的地区建立再担保机构，分散中小企业担保风险。
（三）扩大融资渠道，大力发展直接融资
加大上市资源培育力度，扩大企业债券融资规模，推动创新市场发展。积极推动青海高新技术产业开发区进入区域性股权场外交易市场首批试点，开展未上市股份公司股份转让试点，支持有条件的中小企业利用场外交易市场开展兼并重组获取发展资金。探索并积极推进中小企业开展股权托管、股权质押业务，广泛推进中小企业的融资租赁业务。
参考文献：
[1]中国统计局.中国统计年鉴2010.北京：中国统计出版社.
[2]青海统计局.青海统计年鉴（2005-2011年）. 北京：中国统计出版社.
[3]王小军.加大金融支持与机制创新，拓展中小企业融资瓶颈「J」.青海金融，2009（2）.
[4]陆岷峰.中国小企业金融问题研究「M」.北京：中国经济出版社.
[15]邵辉.青海中小企业融资难问题思考[J].青海金融，2006，（11）
关键词：青海中小企业；融资约束；政府理路
中小企业是我国创造社会财富的主体之一，是解决百姓就业问题的主力军，是推动我国国民经济平稳加快发展，促进社会和谐不可或缺的重要力量。中小企业是企业发展的初级阶段，很多中小企业通过一定时期的发展逐渐成长为大企业，并在国民经济中发挥更大的作用。但目前青海省中小企业受各种条件的制约，融资渠道窄、融资规模小、融资成本高、融资结构不合理等依然影响青海省中小企业的进一步发展。因此对青海省中小企业发展中存在的问题进行调查分析，已成为一项非常重要的课题。
一、青海中小企业发展现状
目前，中国针对中小企业研究的完善的统计体系尚未建立，国内金融统计中很少有关于中小企业的全面统计资料，青海省按照国家有关政策将对中小企业划型标准重新界定，新增微型企业类型，目的是在兼顾劳动生产率的同时注重解决劳动力就业问题。为了对青海中小企业的现状有所了解，我们只能在仅有的一些青海省总体统计资料基础上，对青海中小企业的现状作大致描述。
（一） 青海中小企业的空间结构分析
从表1可以看出，从2005年到2010年，青海中小企业的数量远远多于大型企业的数量，据统计，从2005年中小企业户数为22600户，2010年为15032户，期间随着经济周期的变化中小企业户数有一定的变化，但是中小企业的户数占所有企业的比重总是在97%以上，说明中小企业在青海经济发展过程具有重要的作用。
二、青海省中小企业融资诉求
（一） 青海省中小企业直接融资渠道不畅
截止2012年6月底，青海省有青海三普、青百、山川股份、青海明胶、同仁铝业、盐湖钾肥、西宁特钢、青海华鼎、白唇鹿和西部矿业、青青棵酒等11家上市公司陆续在上海证券交易所或深圳证券交易所挂牌上市，总股本88.53亿股，总市值为2082.03亿元。存在着一些突出问题：一是上市公司总体数量少，融资规模小，只有一家中小企业上市融资；二是融资方式较为单一，上市融资方式主要以股权融资为主，只有个别企业进行其他方式的融资，如西宁特钢和西部矿业进行过企业债券融资，盐湖钾肥进行过权证融资。使青海本来就发展不太成熟的直接融资市场更是雪上加霜。
（二） 青海省中小企业内源融资能力有限
由于中小企业的生存风险高，其破产率远远高于大型企业，较高的倒闭和歇业比率是金融机构不愿向中小企业提供融资的根本原因。据不完全统计，青海省有23.7%的中小企业在成立两年内就消失，52.7%的中小企业在4年之内破产、转产或停业。如此高的破产率必然使多数金融机构望而却步。
青海省中小企业由于自身规模小，机构不健全，缺乏正规的财务管理制度，存在着一些突出问题。
（三） 青海省中小企业发展的环境制约
1.信用担保机构不能满足中小企业担保需求
青海省信用担保机构实力较弱，担保机构的资本金较小，受制于单个客户担保金额不得超过担保机构资本金10%的比例规定，大部分的商业性担保公司基本上业务开展不理想，整体生存状况相对艰难，很难起到中小企业在银行融资的担保作用。据统计，青海省目前有21家担保机构，注册资本9.03亿元，在保责任余额为36.8亿元，最大担保额度只有45亿元，远远满足不了中小企业的担保需求。
2.缺少为中小企业发展服务的专业金融机构
现在青海省已初步建立了较为健全的金融体系，中央银行、政策性银行、商业性银行、地方性商业银行、农村信用社等机构遍布全省，但主要网点与业务重点均集中于西宁、格尔木、德令哈、海东地区等经济相对比较好的地区，网点的布局与贷款的投向极不合理，缺少切实主要面向全省中小企业服务的金融机构，目前全省试点的小额信贷公司没有得到全面的推广，融资租赁公司也没有很好的发展。青海省组建区域性的中小金融机构，没有真正面向中小企业，解决青海省中小企业的资金短缺问题。
3.为中小企业融资配套的措施与政策不够完善
最近几年来国家对中小企业出台一些支持政策，如人民银行、银监会、国家发改委、国家经贸委等出台一些文件，但在实际操作上基本没有可操作性，或者没有配套，雷声大雨点小，很难实处，各家银行的信贷投放基本在确保大企业的基础上才予以考虑，造成了对中小企业的信用歧视。
三、推动青海省中小企业融资发展创新的政府理路
（一）要做好做实具体政策措施
为帮助中小企业解决贷款融资难问题，不仅国家相关部门采取了应急措施，青海省相关部门和金融机构也制定出台了一系列有针对性的政策意见和措施，如青海省金融办出台了《关于金融支持中小企业发展的实施意见》；开行青海省分行出台了《关于深化实施“中国青年创业小额贷款项目”的通知》等；这些出台的政策和相关管理办法对解决中小企业融资具有现实意义，有较强的针对性，但政策关键还在落实。
（二）建立和完善为中小企业融资的信用担保体系
鼓励多渠道、多形式地发展各类担保机构。改善中小企业信用环境，提升中小企业信用能力。由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金。政府政策引导改进中介机构的服务，简化手续，降低收费标准，科学设计担保机制，建立担保机构的资本金风险补偿机制，政府引导有条件的地区建立再担保机构，分散中小企业担保风险。
（三）扩大融资渠道，大力发展直接融资
加大上市资源培育力度，扩大企业债券融资规模，推动创新市场发展。积极推动青海高新技术产业开发区进入区域性股权场外交易市场首批试点，开展未上市股份公司股份转让试点，支持有条件的中小企业利用场外交易市场开展兼并重组获取发展资金。探索并积极推进中小企业开展股权托管、股权质押业务，广泛推进中小企业的融资租赁业务。
参考文献：
[1]中国统计局.中国统计年鉴2010.北京：中国统计出版社.
[2]青海统计局.青海统计年鉴（2005-2011年）. 北京：中国统计出版社.
[3]王小军.加大金融支持与机制创新，拓展中小企业融资瓶颈「J」.青海金融，2009（2）.
[4]陆岷峰.中国小企业金融问题研究「M」.北京：中国经济出版社.
[15]邵辉.青海中小企业融资难问题思考[J].青海金融，2006，（11）