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【摘 要】本文首先介绍融资租赁的基本概念和主要特点。重点介绍了融资租赁的主要特点：在融资租赁交易中，涉及三方当事人和两个合同，融资租赁具有融资和融物的双重属性，融资租赁标的物的所有权与使用权相分离，承租人分期支付租金等。其次，融资租赁方式具有其他融资方式不可比拟的优势，比如程序简单、还款期限长、融资费用低、还款方式灵活、有利于利用外资等。最后，本文重点阐述融资租赁对促进中小企业发展的重要意义。主要从推动中小企业设备更新和技术进步、提高中小企业经营管理、提供专业的综合金融服务、降低中小企业融资成本等方面论述。
【关键词】融资租赁；中小企业发展；融资
租赁于起源于二战之后的美国，经过半个世纪的蓬勃发展，已成为当今世界各国中小企业更新设备的主要融资手段之一。在我国，融资租赁长期以来未得到应有的重视，融资租赁业发展不景气。因此，充足发挥融资租赁的独特优势，是新形势下解决我国中小企业融资难、促进中小企业发展的有效途径。
一、融资租赁的基本概念和主要特征。
（1）基本概念。融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，并向承租人收取租金的交易活动。（2）主要特征。一是涉及出租人、承租人、供货商三方当事人。融资租赁交易中，由出租人向供货商购买租赁标的物，提供给承租人使用。二是涉及两个合同。承租人和出租人签订的融资租赁合同，出租人根据承租人的选择或认可与供货商签订的买卖合同。三是融资和融物双重属性。在融资租赁交易中，承租人不支付设备价款，而能获得设备使用权，取得融资和融物的双重效果。四是租赁标的物两权分离。在租赁期内，出租人拥有租赁标的物的所有权，承租人拥有租赁标的物的使用权，两权始终处于分离状态。五是承租人分期支付租金。在融资租赁中，承租人可根据其未来现金流量预测，与出租人约定分期支付租金。
二、融资租赁具有其他融资方式不可比拟的优势
相对于银行贷款等其他融资方式而言，融资租赁具有以下优势：（1）融资程序相对简单。融资租赁公司重点关注的是租赁项目自身的效益，对企业信用审查手续简便，融资程序较银行信贷而言相对简单。（2）能够延长融资期限，缓解企业资金压力。承租人以少量的资金投入，即可获得所需机器设备。承租人只需在融资租赁期限内分期支付租金，租赁融资期限一般占设备使用寿命的75%上，这样大大缓解企业资金周转压力。（3）融资成本相对较低。一般而言，融资租赁成本表面上高于同期银行贷款成本，但实际上融资租赁成本包括项目评估、可行研究等前期准备费用，使得融资租赁成本高于银行贷款成本。同时，银行会对企业存款作出限制性规定，使得企业实际贷款额低于名义贷款额，银行贷款成本提高。若考虑这些因素，融资租赁成本低于同期银行贷款成本。（4）还款方式灵活。企业可以根据对企业未来现金流量的预测，合理安排资金，约定每期的分期付款金额，还款方式自主灵活。（5）有利于引进外资融资。外商投资融资租赁公司在国外往往都有稳定的设备供应商，企业利用融资租赁方式即可引进外资，采购所需国外技术设备，节约外汇资金。
三、融资租赁对促进中小企业发展的重要意义
融资租赁作为一种新型融资方式，目前已在全球80多个国家和地区得到广泛发展，逐步成为不同类型融资主体特别是中小企业的重要融资方式。我们也应充分认识融资租赁对促进中小企业发展的重要意义，更好地发挥融资租赁的作用，进而促进中小企业发展。（1）融资租赁能有效推动中小企业设备更新和技术进步。当今时代是一个信息爆炸时代，科技发展日新月异，中小企业要想在激烈的竞争中求生存，就必须不断地更新设备、提高技术，这些都需要大量资金。采用融资租赁方式能有效推动中小企业设备更新和技术进步。一是融资租赁使中小企业只需投入少量资金就能获得需要的技术设备，中小企业边生产经营，边收益，边支付租金，从而减轻了资金方面的压力；二是融资租赁对于技术更新速度较快高科技中小企业，可以避免出现机器设备因科技进步而带来的贬值风险；三是融资租赁的手续较银行贷款等其他融资方式而言，更为简便、快捷，中小企业能很快获得资金，从而赢得了时间上的优势；四是融资租赁能帮助中小企业引进国外先进技术、有效利用外资。中小企业若要在同行业中处于领先地位，就需引进国外先进的设备和技术，而融资租赁就是解决这一问题的最好方式。（2）融资租赁有利于中小企业提高经营管理。出租人为保障自身利益，会密切跟综租赁项目的经营状况和租赁设备的使用状况。其原因为：一是在租赁期间，承租企业以租赁项目所产生的经营收益支付设备租金，租赁项目的经营状况直接影响到出租人租金的收取；二是租赁设备的所有权属于出租人，出租人会密切关注租赁设备的使用状况。因此，出租人会充分发挥在该租赁项目中的优势，对中小企业的经营风险和内部控制进行分析判断，并及时作出提醒，从而加强了对中小企业的经营管理。同时，中小企业必须按时定期支付租金，否则要承担违约风险，所以中小企业需对其资金使用进行统筹安排，合理使用资金，进而加强了中小企业的财务管理。融资租赁方式加强了对中小企业的约束，有利于中小企业提高的经营管理。（3）为中小企业提供专业的综合服务。融资租赁公司拥有金融、税务、法律等领域的专家团队，能因地制宜地设计出适合中小企业的融资方案，对项目立项、设计、实施和后续管理进行跟综服务；根据中小企业的实际需要，对原租赁方案进行及时的调整、补充、完善，为中小企业提供专业化综合服务。（4）融资租赁能有效降低中小企业的融资成本。一是对于银行贷款而言，虽然一般都不需要首付款和保证金，但银行一般会严格控制一年以上的中长期贷款，特别是中小企业和民营企业，一般都要求企业以一定的存款（一般为贷款金额的确20%～30%）作为贷款的回报，直接减少的企业实际贷款资金。对于银行认为需要担保公司提供担保的中小企业，需要承担3%～6%的担保费用，增加了企业的融资成本。对于一年以内的流动资金贷款，在贷款到期时需还旧借新，即先结清前次贷款，才能续贷。每年都需转换一次，除手续较麻烦外，还可能产生较大的额外费用。二是融资租赁可以享受国家的税收优惠。根据国家税务总局《关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》，“企业技术改革采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。”因此企业可以通过融资租赁进行设备采购，对租赁标的物采用加速折旧的方法，延迟缴纳所得税而增加获得资金；而银行贷款的设备不具有此项优惠。两者相比，显然融资租赁对于改善中小企业的现金流更为有利。三是融资租赁可以规避通货膨胀的损失。融资租赁合同必须对租金数额作出明确约定，在租赁期间，租赁价格不变，因此，即使租赁标的物的市场价格上涨，出租人也不得要求提高租赁设备的租金。
综上所述，融资租赁的潜力是巨大的，对国民经济的影响也是意义深远。融资租赁无需一次性投入大量资金就可以获取所需要的机器设备，一方面缓解了中小企业资金压力；另一方面又避免了技术设备陈旧过时的风险，同时还可获得更专业的综合服务，改善企业经营管理，一举多得。因此，大力发展中小企业融资租赁，对中小企业发展具有很重要的现实意义，中小企业应充分利用这种融资方式。
参 考 文 献
[1]史燕平.融资租赁原理与实务[M].对外经济贸易大学出版社，2005
[2]靳灵慧，司勇.浅议我国融资租赁税收优惠政策[J].商场现代化.2006（2）
[3]钱洁，陈建明.中小企业融资租赁探讨[J].财会通讯.2009（1）
[4]郭薇.融资租赁在企业融资中的优势分析[J].管理观察.2009（11）
[5]祁帜.融资租赁：中小企业融资新渠道[J].柴达木开发研究.2010（2）
[6]朱海鹏.浅析我国融资租赁存在的问题及应对措施[J].财经界：学术版.2010（1）
【关键词】融资租赁；中小企业发展；融资
租赁于起源于二战之后的美国，经过半个世纪的蓬勃发展，已成为当今世界各国中小企业更新设备的主要融资手段之一。在我国，融资租赁长期以来未得到应有的重视，融资租赁业发展不景气。因此，充足发挥融资租赁的独特优势，是新形势下解决我国中小企业融资难、促进中小企业发展的有效途径。
一、融资租赁的基本概念和主要特征。
（1）基本概念。融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，并向承租人收取租金的交易活动。（2）主要特征。一是涉及出租人、承租人、供货商三方当事人。融资租赁交易中，由出租人向供货商购买租赁标的物，提供给承租人使用。二是涉及两个合同。承租人和出租人签订的融资租赁合同，出租人根据承租人的选择或认可与供货商签订的买卖合同。三是融资和融物双重属性。在融资租赁交易中，承租人不支付设备价款，而能获得设备使用权，取得融资和融物的双重效果。四是租赁标的物两权分离。在租赁期内，出租人拥有租赁标的物的所有权，承租人拥有租赁标的物的使用权，两权始终处于分离状态。五是承租人分期支付租金。在融资租赁中，承租人可根据其未来现金流量预测，与出租人约定分期支付租金。
二、融资租赁具有其他融资方式不可比拟的优势
相对于银行贷款等其他融资方式而言，融资租赁具有以下优势：（1）融资程序相对简单。融资租赁公司重点关注的是租赁项目自身的效益，对企业信用审查手续简便，融资程序较银行信贷而言相对简单。（2）能够延长融资期限，缓解企业资金压力。承租人以少量的资金投入，即可获得所需机器设备。承租人只需在融资租赁期限内分期支付租金，租赁融资期限一般占设备使用寿命的75%上，这样大大缓解企业资金周转压力。（3）融资成本相对较低。一般而言，融资租赁成本表面上高于同期银行贷款成本，但实际上融资租赁成本包括项目评估、可行研究等前期准备费用，使得融资租赁成本高于银行贷款成本。同时，银行会对企业存款作出限制性规定，使得企业实际贷款额低于名义贷款额，银行贷款成本提高。若考虑这些因素，融资租赁成本低于同期银行贷款成本。（4）还款方式灵活。企业可以根据对企业未来现金流量的预测，合理安排资金，约定每期的分期付款金额，还款方式自主灵活。（5）有利于引进外资融资。外商投资融资租赁公司在国外往往都有稳定的设备供应商，企业利用融资租赁方式即可引进外资，采购所需国外技术设备，节约外汇资金。
三、融资租赁对促进中小企业发展的重要意义
融资租赁作为一种新型融资方式，目前已在全球80多个国家和地区得到广泛发展，逐步成为不同类型融资主体特别是中小企业的重要融资方式。我们也应充分认识融资租赁对促进中小企业发展的重要意义，更好地发挥融资租赁的作用，进而促进中小企业发展。（1）融资租赁能有效推动中小企业设备更新和技术进步。当今时代是一个信息爆炸时代，科技发展日新月异，中小企业要想在激烈的竞争中求生存，就必须不断地更新设备、提高技术，这些都需要大量资金。采用融资租赁方式能有效推动中小企业设备更新和技术进步。一是融资租赁使中小企业只需投入少量资金就能获得需要的技术设备，中小企业边生产经营，边收益，边支付租金，从而减轻了资金方面的压力；二是融资租赁对于技术更新速度较快高科技中小企业，可以避免出现机器设备因科技进步而带来的贬值风险；三是融资租赁的手续较银行贷款等其他融资方式而言，更为简便、快捷，中小企业能很快获得资金，从而赢得了时间上的优势；四是融资租赁能帮助中小企业引进国外先进技术、有效利用外资。中小企业若要在同行业中处于领先地位，就需引进国外先进的设备和技术，而融资租赁就是解决这一问题的最好方式。（2）融资租赁有利于中小企业提高经营管理。出租人为保障自身利益，会密切跟综租赁项目的经营状况和租赁设备的使用状况。其原因为：一是在租赁期间，承租企业以租赁项目所产生的经营收益支付设备租金，租赁项目的经营状况直接影响到出租人租金的收取；二是租赁设备的所有权属于出租人，出租人会密切关注租赁设备的使用状况。因此，出租人会充分发挥在该租赁项目中的优势，对中小企业的经营风险和内部控制进行分析判断，并及时作出提醒，从而加强了对中小企业的经营管理。同时，中小企业必须按时定期支付租金，否则要承担违约风险，所以中小企业需对其资金使用进行统筹安排，合理使用资金，进而加强了中小企业的财务管理。融资租赁方式加强了对中小企业的约束，有利于中小企业提高的经营管理。（3）为中小企业提供专业的综合服务。融资租赁公司拥有金融、税务、法律等领域的专家团队，能因地制宜地设计出适合中小企业的融资方案，对项目立项、设计、实施和后续管理进行跟综服务；根据中小企业的实际需要，对原租赁方案进行及时的调整、补充、完善，为中小企业提供专业化综合服务。（4）融资租赁能有效降低中小企业的融资成本。一是对于银行贷款而言，虽然一般都不需要首付款和保证金，但银行一般会严格控制一年以上的中长期贷款，特别是中小企业和民营企业，一般都要求企业以一定的存款（一般为贷款金额的确20%～30%）作为贷款的回报，直接减少的企业实际贷款资金。对于银行认为需要担保公司提供担保的中小企业，需要承担3%～6%的担保费用，增加了企业的融资成本。对于一年以内的流动资金贷款，在贷款到期时需还旧借新，即先结清前次贷款，才能续贷。每年都需转换一次，除手续较麻烦外，还可能产生较大的额外费用。二是融资租赁可以享受国家的税收优惠。根据国家税务总局《关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》，“企业技术改革采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。”因此企业可以通过融资租赁进行设备采购，对租赁标的物采用加速折旧的方法，延迟缴纳所得税而增加获得资金；而银行贷款的设备不具有此项优惠。两者相比，显然融资租赁对于改善中小企业的现金流更为有利。三是融资租赁可以规避通货膨胀的损失。融资租赁合同必须对租金数额作出明确约定，在租赁期间，租赁价格不变，因此，即使租赁标的物的市场价格上涨，出租人也不得要求提高租赁设备的租金。
综上所述，融资租赁的潜力是巨大的，对国民经济的影响也是意义深远。融资租赁无需一次性投入大量资金就可以获取所需要的机器设备，一方面缓解了中小企业资金压力；另一方面又避免了技术设备陈旧过时的风险，同时还可获得更专业的综合服务，改善企业经营管理，一举多得。因此，大力发展中小企业融资租赁，对中小企业发展具有很重要的现实意义，中小企业应充分利用这种融资方式。
参 考 文 献
[1]史燕平.融资租赁原理与实务[M].对外经济贸易大学出版社，2005
[2]靳灵慧，司勇.浅议我国融资租赁税收优惠政策[J].商场现代化.2006（2）
[3]钱洁，陈建明.中小企业融资租赁探讨[J].财会通讯.2009（1）
[4]郭薇.融资租赁在企业融资中的优势分析[J].管理观察.2009（11）
[5]祁帜.融资租赁：中小企业融资新渠道[J].柴达木开发研究.2010（2）
[6]朱海鹏.浅析我国融资租赁存在的问题及应对措施[J].财经界：学术版.2010（1）