论文部分内容阅读
认股权证在许多方面既类似于又不同于看涨期权。影响其价值的因素比普通的期权复杂。本文应用连续时问金融中的经典模型——公司资本定价模型，从公司价值的角度出发，同时考虑股本稀释与现金流流入效应，对认股权证的理论价值进行分析，并以宝钢G股欧式认服权证为例做实证分析。
对“认股权证”理论价值修正的实证分析
【摘 要】
：
认股权证在许多方面既类似于又不同于看涨期权。影响其价值的因素比普通的期权复杂。本文应用连续时问金融中的经典模型——公司资本定价模型，从公司价值的角度出发，同时考虑股
【机 构】
：
福州大学
【出 处】
：
上海金融学院学报
【发表日期】
：
2006年3期
其他文献
在VaR计算的众多方法中,历史模拟法以其概念直观、计算简单、容易实施,被越来越广泛地应用到市场风险的管理中.然而采用历史模拟法计算VaR时,会出现VaR高估现象,另外,历史模
听力是中职学生的薄弱环节,如何提高中职生英语听力水平是当前中职英语教学中的一个重要话题。本文从中职听力教学现状及分析出发,着重探讨了提高中职英语听力教学的几个途径
根据单因素资本资产定价模型（CAPM）模型，股票的β值与期望收益率呈正比例关系，β值为通常收益率的解释因素。本文从统计学角度阐述了模型和回归方程之间的关系，应用回归分析中的相
目的:探讨投射物压力波作用于血管内皮细胞时,细胞内磷脂酰肌醇代谢与细胞损伤的关系.方法:以枪弹压力波作用培养细胞为实验模型,测定压力波作用后细胞内三磷酸肌醇(IP3)、游
金融机构内在脆弱性决定了金融风险的客观存在性,存款保险制度的建立是保护中小储户、维护金融体系的良好运行的有力保障.现行存款保险制度的最大弊端在于逆向选择、道德危害