我国债券市场时变财富效应研究——基于TVP-SV-VAR模型的一个经验分析

来源 :新疆大学学报(哲学·人文社会科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:tiger0092009
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目前对财富效应的研究,股市较多,而债市较少,且整个债市的动态分析鲜见。文章选择了能够反映整个债市的月度样本数据,分别使用OLS和TVP-SV-VAR模型实证分析了我国债市的长期静态和短期时变财富效应,结果发现都存在显著的正向财富效应,并基于脉冲响应函数分析发现短期时变财富效应呈现立体变化特征。因此,文章提出了基于互联网金融和大数据背景,加强我国债券市场统一建设,提高其财富效应水平的政策建议。
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