论文部分内容阅读
股票市场收益率波动性对于证券组合的选择、风险管理与控制有着极其重要的联系,为了更深入地研究股市变动情况,选取2000年至2014年上证综指为样本数据,经处理变换后得对数收益率并探究其基本统计特征,得出上证综指呈现非正态性分布,具有尖峰厚尾性、非对称性等特征,然后运用ARCH类数学模型解决股市波动中产生的方差时变性问题,得出估计模型。