【摘 要】
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以我国创业板指数为研究对象,在正态分布、t分布和GED分布假设下比较分析不同类型的GARCH模型,预测不同置信水平下收益率序列的Va R值,并对结果进行比较和检验,得出如下结论：
【机 构】
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以我国创业板指数为研究对象,在正态分布、t分布和GED分布假设下比较分析不同类型的GARCH模型,预测不同置信水平下收益率序列的Va R值,并对结果进行比较和检验,得出如下结论：尽管EGARCH和PARCH模型预测的Va R值比GARCH和TGARCH模型更加精确,但模型种类的选择并非Va R值度量的关键,而分布假设与显著性水平则是影响Va R值精确度的关键因素。在正态分布下,当置信水平较低时,估计的Va R值能较好地刻画收益序列的尾部特征,但当显著性水平很高（如99%）时,估计的Va R值存在低估风险的
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