论文部分内容阅读
本文通过对新准则关于公允价值计量方式赋予企业的两种选择权来分析企业通过公允价值计量进行会计信息管理的可能性及其影响。说明了企业有动机也有可能通过公允价值计量来对会计信息进行管理和有目的的操作。同时，我们简要分析了其对会计信息质量的影响，包括资产负债表和利润表相关科目。最后，笔者关于公允价值的使用表达了自己的思考。
公允价值 选择权 会计信息
前言
2006年2月15日，我国财政部发布了与国际会计准则趋同的企业会计准则（简称“新准则”），新准则最大的亮点就是引入了公允价值，共有17项具体准则不同程度地使用了公允价值。准则制定者引入公允价值计量模式的初衷是为了提供更加公允和更加相关的会计信息，适应决策有用性的会计目标，并且与会计准则国际趋同的目标一致，但是实际运用中，由于没有客观的标准或可靠的依据，公允价值的判定往往需要大量的假设与估计，因此很可能客观上为企业进行盈余操纵提供新的方便之门。会计理论界与实务界都非常关注公允价值计量带来新的盈余管理空间的可能性和现实可操作性，因此新准则对公允价值计量持非常谨慎的态度，主要体现在公允价值计量的非主导性和较为苛刻的限制条件上。这些限制条件虽然有助于抑制上市公司利用公允价值计量模式进行盈余管理，但是新准则无法避免赋予企业两类选择权：一是是否采用公允价值计量的选择权；二是对于金融资产和负债的分类选择权。这两项权利决定了相关资产的确认与计量的方式，也决定了金融工具对企业财务状况的影响方式。新准则给予了企业管理者判断的空间，企业管理者可以利用会计政策的选择达到一定的目的。本文重点分析企业如何利用公允价值计量来管理会计信息的。
利用公允价值计量的选择权对会计信息进行有目的的管理
（1）通过计量方法的改变对会计信息进行管理
中国的新会计准则中关于公允价值计量给与了企业除金融资产以外的其他资产是否采用公允价值的自主选择权。在这个过程中，由于这些资产的公允价值获取存在多重标准，从而使得企业在采用公允价值计量的时候便有了更多的自主空间以按照自己的目的来对其资产进行管理。总的来说，企业主要是在两个方面通过公允价值来管理公司的会计信息：一是，资产计量角度；二是，企业经营角度。
1.在资产计量角度通过计量方法的改变来管理會计信息
由于公允价值和账面价值存在价值差，这样公司便可以通过计量方法的改变来操纵公司资产的账面价值及所有者权益的账面价值，以实现公司资产的有目的的改变。在此关于“计入权益的累计公允价值变动”的分析我们以“投资性房地产”为例。《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》要求以公允价值计量的投资性房地产披露“计入权益的累计公允价值变动”，据笔者对上市公司年报统计分析，该项目金额的填制主要存在以下几种理解：
第一种是认为自用房地产或存货转换为投资性房地产时公允价值大于账面价值的差额。第二种是理解为当年转换为投资性房地产时公允价值大于账面价值的差额扣除递延所得税后计入资本公积的金额。第三种是理解为投资性房地产公允价值变动合计金额。除上述几种填制情况，还存在较多上市公司没有披露及披露明显错误的问题。
由此可见，无论哪种理解和操作方法都能在计量方法改变时，大量增加或减少资产的账面价值，从而使得公司可以有目的的改变自己的资产信息，以达到管理的目的。
然而，公允价值的计量方法固然能够使得公司的资产更趋同于市场价值，从而使得会计信息能够更好的反应公司真实的价值信息，更加符合会计信息的决策有用观的目标。但是，由于公允价值其客观性和主观性的双重特点使得极易产生“顺周期效应”。
以美国房地美和房利美为代表的房地产企业，在金融危机发生之前，由于房价上涨，都获得了巨额的投资收益，资产和权益均迅速扩张，“两房”市值一度超过了四万亿美元；在次贷危机中，与次贷相关的资产的价格大幅下跌，尤其是以房地产为抵押的债权和投资性房地产为代表的资产，各金融机构和房企不得不马上在本期的利润表计提大量减值准备，造成巨额亏损。对于高财务杠杆经营的相关企业来说，如此迅速而猛烈的资产减值损失使其资产和权益大幅缩水，迅速变得资不抵债，于是以雷曼兄弟为代表的大批金融机构顷刻瓦解。在金融危机前后巨额的盈利和巨额的亏损都说明，用公允价值计量模式计量相关资产的价值都会产生巨额的投资收益或公允价值变动损益，会产生大幅度的资产和权益扭曲。
2.从企业经营角度通过计量方法的改变来管理会计信息
企业通过改变计量方法来管理企业经营成果的会计信息的影响，主要表现在固定资产折旧和摊销及公允价值变动损益的估值方面。CAS3第11条规定，采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
那么公允价值计量能给企业提供哪些会计信息管理功能呢？第一，固定资产在改由公允价值计量后，不再对其计提折旧和摊销，这样便使得企业利润表中的营业成本减少，从而优化企业的主营业务的会计信息。第二，采用公允价值计量属性后，当资产的公允价值上升并超过账面价值时，根据公允价值调整账面价值就能产生公允价值变动收益，从而增加当期利润，改善企业的盈利指标。当然，如果公允价值出现贬值，也会减少当期利润。第三，与第二点的原因类似，采用公允价值计量能加速未来的盈利增长。第四，因为预期公允价值计量能通过公允价值变动收益增加期间利润，因此正常经营亏损风险较大的公司可以通过采用公允价值计量来为今后避免亏损或顺利扭亏提供更多方便。
这样，可以推想认为近几年盈利能力水平处于行业底端的公司有较强的动机改善对外报告的盈利能力指标；近几年盈利增长处于行业底端的公司有动机提高未来的盈利增长；近几年亏损风险较大的公司具有较强的动机在今后避免亏损或实现扭亏为盈等，在公允价值计量变为此提供了方便之门。 （2）计量方式改变过程中影响会计信息的因素
计量方式改变的过程中对会计信息影响最大的便是公允价值的估值问题。新准则仅规定了公允价值的确认原则，但估值模型和相关参数假设等缺乏详细指南，难以实践。该原则如下：存在活跃市场对资产和负债的报价为第一层次；类似资产或负债可观察到的市价为第二层次；资产或负债本身及同类或相似资产负债市价不能从市场中获取，而需要借助于估值技术为第三个层次。
估值技术是公允价值计量中公认的难点也是企业。FASB NO.157《公允价值计量》中提出了三种估值技术：（1）市场法。即使用同质或可比较的资产或负债的市场交易所产生的价格或其他相关信息，获取公允价值。（2）收益法。即净现值法。（3）成本法。即以现时重置成本为基础计量公允价值。
显然，在第一层次下，资产和负债在各个活跃市场上的报价一般不同，如股票每日的开盘价、收盘价、成交均价各不相同，市价难以确定，给公允价值计量模式的应用带来了障碍。在第二层次下，同类的资产和负债在进行价值估计时便会产生一定的误差，用带有误差的数据为基础再进行估算，取得的相关价格误差会越来越大，给公允价值的计量带来了很多麻烦。在第三层次下，运用市场法时使用同质或可比较的资产或负债的市场交易所产生的价格或其他相关信息为参照来估算公允价值，但各个时点和不同地点的价格相异，很难综合考虑时间价值和区域经济等因素，容易产生较大的误差；使用收益法来估计公允价值时，预期的现金流量本身就带有很大的不确定性，相关的利率也难以确定，不同市場、不同时期利率也各不相同，而确定一个恰当的贴现率是收益法应用的关键，其难度很大。用成本法取得的公允价值受到市场价值波动的影响，在特定的市场环境中，价格严重背离价值，由于很多资产并不存在活跃的市场，公允价值计量在第三层次下的应用普遍但相当困难。
利用金融资产和负债的分类选择权来进行会计信息的管理
对于金融资产、金融负债的分类与计量，准则的具体规定是，符合一定条件的金融资产或金融负债可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；企业如果取得某金融资产或承担某金融负债的目的主要是为了近期内出售或回购，应当将其划分为交易性金融资产或交易性金融负债，目的是企业可以自主确定的；企业也可自主指定某些金融资产为可供出售金融资产；指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债、交易性金融资产或金融负债及可供出售金融资产，应当采用公允价值计量。由此可见，虽然表面上看，这些类型的金融资产、金融负债对于采用公允价值计量没有选择余地，但由于其分类本身具有可选择性，因此企业对于金融资产、金融负债采用公允价值计量的具体途径实质上也有选择权。
公司将持有的金融资产划分为可供出售金融资产，则持有期间的公允价值的变动计入资本公积，计入资产负债表，当其发生减值时，根据新会计准则，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入股东权益中的因公允价值下降形成的累计损失应当予以转出，计入当期损益。交易性金融资产通过公允价值变动损益及时反映股价上下波动，股价的波动直接计入当期损益，进而影响股东权益。相对于历史成本，该计量属性同样反映了股价的上扬情况，其在资产负债表中反映的金额更加符合决策有用观的要求。而金融资产在取得时的划分不同，将导致持有期间的计量结果的差别，使最终的报表大相径庭。若公司将持有的金融资产划分为交易性金融资产，在每个资产负债表日要按照公允价值计量，将其变动计入当期损益。在公允价值及时在报表里反映了价值变化的同时，其变动影响的是利润表，不直接计入净资产。若公司将持有的金融资产划分为可供出售金融资产，则持有期间的公允价值的变动计入资本公积，计入资产负债表，一旦发生减值，其将从资本公积转入当期损益，影响利润表。由于上市公司尤其是金融行业其价值对利率、汇率、税率和资产价格的波动相当敏感，公允价值会计的运用加剧了财务报表的波动性。
结论和思考
在此，公允价值对我国会计实务发展的促进作用以无需多言但同时也要警惕其带来的新问题。在此笔者关于公允价值的使用有如下思考：（1）从公司管理层面提高财务报告的信息透明度，保证公允价值公开、公正、公平、公允。用公允价值计量代替历史成本计量无疑提高了会计信息的相关性，尤其对一般金融工具。但目前我国上市公司的财务报告对于公允价值层次的披露并不全面，并没有明确指明具体的模型参数和披露模型的运用过程。笔者建议会计信息披露过程中要设计相应的风险价值披露模式及其基本假设，以弥补公允价值计量对风险披露的不足。（2）从投资者层面，投资者应充分了解公允价值的确认过程、公允价值估值的模型、参数选取及对现实市场的判断，不可盲目投资，投资者应该更关注报表中的核心利润。（3）从监管部门层面，强制各上市公司发布业绩快报，并且在披露公允价值变动损益时，要求企业参照公允价值层级的基础上按照三层级分别明细披露。
综上所述，从历史成本计量过渡到公允价值计量，会计信息记录方法的改变对上市公司的资产产生了重大影响，公允价值敏锐地反映了价值的变动，较之历史成本的只反映减值不报告升值确实是向公司价值的真实性迈进了一步。然而不管是采用何种计量属性，公司的真实价值是相同的。同时，要辩证地看待公允价值对利润的影响，不论是其对经营活动中的成本影响还是投资活动中投资收益的影响。另外，如果采用估值技术不当便导致公允价值不公允，那么很可能促使财务报告远离真实的财务状况，从而将违背了采用公允价值的本意。
作者简介：孙飞虎（1986、09、10--），男，汉族，河北省泊头市人，硕士研究生，单位：云南大学工商管理与旅游管理学院，研究方向：财务会计。
[1] 李享.公允价值计量模式的选用具有机会主义特征吗—来自于新准则实施之初的证据[J].会计与审计，2009（6）.
[2] 陈国珍.公允价值计量模式下投资性房地产信息披露分析[J].财会月刊，2013（7）.
[3] 孙杨清，徐诗奕，孙敏慧.公允价值计量模式对企业利润的影响—基于平安保险的案例分析[J].财务分析，2010（10）.
[4] 陈放.公允价值计量模式选择动因与影响因素研究—基于金融资产分类的实证检验[J].财会月刊，2010（6）.
[5] 刘宣杰，尹桂凤，陈淑萍.金融危机下公允价值计量模式对会计信息扭曲的研究[J].会计与审计，2011（6）.
[6] 张明.公允价值计量模式在上市公司经营业绩核算中的问题与对策[J].会计之友，2011（11）.
[7] 樊鹭.金融危机背景下对公允价值计量模式的思考[J].财会研究，2010（17）.
[8] 白默，张艳霞.公允价值计量模式下的盈余反应—基于上市公司交叉持股的实证研究[J].财会通讯，2010（6）.
公允价值 选择权 会计信息
前言
2006年2月15日，我国财政部发布了与国际会计准则趋同的企业会计准则（简称“新准则”），新准则最大的亮点就是引入了公允价值，共有17项具体准则不同程度地使用了公允价值。准则制定者引入公允价值计量模式的初衷是为了提供更加公允和更加相关的会计信息，适应决策有用性的会计目标，并且与会计准则国际趋同的目标一致，但是实际运用中，由于没有客观的标准或可靠的依据，公允价值的判定往往需要大量的假设与估计，因此很可能客观上为企业进行盈余操纵提供新的方便之门。会计理论界与实务界都非常关注公允价值计量带来新的盈余管理空间的可能性和现实可操作性，因此新准则对公允价值计量持非常谨慎的态度，主要体现在公允价值计量的非主导性和较为苛刻的限制条件上。这些限制条件虽然有助于抑制上市公司利用公允价值计量模式进行盈余管理，但是新准则无法避免赋予企业两类选择权：一是是否采用公允价值计量的选择权；二是对于金融资产和负债的分类选择权。这两项权利决定了相关资产的确认与计量的方式，也决定了金融工具对企业财务状况的影响方式。新准则给予了企业管理者判断的空间，企业管理者可以利用会计政策的选择达到一定的目的。本文重点分析企业如何利用公允价值计量来管理会计信息的。
利用公允价值计量的选择权对会计信息进行有目的的管理
（1）通过计量方法的改变对会计信息进行管理
中国的新会计准则中关于公允价值计量给与了企业除金融资产以外的其他资产是否采用公允价值的自主选择权。在这个过程中，由于这些资产的公允价值获取存在多重标准，从而使得企业在采用公允价值计量的时候便有了更多的自主空间以按照自己的目的来对其资产进行管理。总的来说，企业主要是在两个方面通过公允价值来管理公司的会计信息：一是，资产计量角度；二是，企业经营角度。
1.在资产计量角度通过计量方法的改变来管理會计信息
由于公允价值和账面价值存在价值差，这样公司便可以通过计量方法的改变来操纵公司资产的账面价值及所有者权益的账面价值，以实现公司资产的有目的的改变。在此关于“计入权益的累计公允价值变动”的分析我们以“投资性房地产”为例。《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》要求以公允价值计量的投资性房地产披露“计入权益的累计公允价值变动”，据笔者对上市公司年报统计分析，该项目金额的填制主要存在以下几种理解：
第一种是认为自用房地产或存货转换为投资性房地产时公允价值大于账面价值的差额。第二种是理解为当年转换为投资性房地产时公允价值大于账面价值的差额扣除递延所得税后计入资本公积的金额。第三种是理解为投资性房地产公允价值变动合计金额。除上述几种填制情况，还存在较多上市公司没有披露及披露明显错误的问题。
由此可见，无论哪种理解和操作方法都能在计量方法改变时，大量增加或减少资产的账面价值，从而使得公司可以有目的的改变自己的资产信息，以达到管理的目的。
然而，公允价值的计量方法固然能够使得公司的资产更趋同于市场价值，从而使得会计信息能够更好的反应公司真实的价值信息，更加符合会计信息的决策有用观的目标。但是，由于公允价值其客观性和主观性的双重特点使得极易产生“顺周期效应”。
以美国房地美和房利美为代表的房地产企业，在金融危机发生之前，由于房价上涨，都获得了巨额的投资收益，资产和权益均迅速扩张，“两房”市值一度超过了四万亿美元；在次贷危机中，与次贷相关的资产的价格大幅下跌，尤其是以房地产为抵押的债权和投资性房地产为代表的资产，各金融机构和房企不得不马上在本期的利润表计提大量减值准备，造成巨额亏损。对于高财务杠杆经营的相关企业来说，如此迅速而猛烈的资产减值损失使其资产和权益大幅缩水，迅速变得资不抵债，于是以雷曼兄弟为代表的大批金融机构顷刻瓦解。在金融危机前后巨额的盈利和巨额的亏损都说明，用公允价值计量模式计量相关资产的价值都会产生巨额的投资收益或公允价值变动损益，会产生大幅度的资产和权益扭曲。
2.从企业经营角度通过计量方法的改变来管理会计信息
企业通过改变计量方法来管理企业经营成果的会计信息的影响，主要表现在固定资产折旧和摊销及公允价值变动损益的估值方面。CAS3第11条规定，采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
那么公允价值计量能给企业提供哪些会计信息管理功能呢？第一，固定资产在改由公允价值计量后，不再对其计提折旧和摊销，这样便使得企业利润表中的营业成本减少，从而优化企业的主营业务的会计信息。第二，采用公允价值计量属性后，当资产的公允价值上升并超过账面价值时，根据公允价值调整账面价值就能产生公允价值变动收益，从而增加当期利润，改善企业的盈利指标。当然，如果公允价值出现贬值，也会减少当期利润。第三，与第二点的原因类似，采用公允价值计量能加速未来的盈利增长。第四，因为预期公允价值计量能通过公允价值变动收益增加期间利润，因此正常经营亏损风险较大的公司可以通过采用公允价值计量来为今后避免亏损或顺利扭亏提供更多方便。
这样，可以推想认为近几年盈利能力水平处于行业底端的公司有较强的动机改善对外报告的盈利能力指标；近几年盈利增长处于行业底端的公司有动机提高未来的盈利增长；近几年亏损风险较大的公司具有较强的动机在今后避免亏损或实现扭亏为盈等，在公允价值计量变为此提供了方便之门。 （2）计量方式改变过程中影响会计信息的因素
计量方式改变的过程中对会计信息影响最大的便是公允价值的估值问题。新准则仅规定了公允价值的确认原则，但估值模型和相关参数假设等缺乏详细指南，难以实践。该原则如下：存在活跃市场对资产和负债的报价为第一层次；类似资产或负债可观察到的市价为第二层次；资产或负债本身及同类或相似资产负债市价不能从市场中获取，而需要借助于估值技术为第三个层次。
估值技术是公允价值计量中公认的难点也是企业。FASB NO.157《公允价值计量》中提出了三种估值技术：（1）市场法。即使用同质或可比较的资产或负债的市场交易所产生的价格或其他相关信息，获取公允价值。（2）收益法。即净现值法。（3）成本法。即以现时重置成本为基础计量公允价值。
显然，在第一层次下，资产和负债在各个活跃市场上的报价一般不同，如股票每日的开盘价、收盘价、成交均价各不相同，市价难以确定，给公允价值计量模式的应用带来了障碍。在第二层次下，同类的资产和负债在进行价值估计时便会产生一定的误差，用带有误差的数据为基础再进行估算，取得的相关价格误差会越来越大，给公允价值的计量带来了很多麻烦。在第三层次下，运用市场法时使用同质或可比较的资产或负债的市场交易所产生的价格或其他相关信息为参照来估算公允价值，但各个时点和不同地点的价格相异，很难综合考虑时间价值和区域经济等因素，容易产生较大的误差；使用收益法来估计公允价值时，预期的现金流量本身就带有很大的不确定性，相关的利率也难以确定，不同市場、不同时期利率也各不相同，而确定一个恰当的贴现率是收益法应用的关键，其难度很大。用成本法取得的公允价值受到市场价值波动的影响，在特定的市场环境中，价格严重背离价值，由于很多资产并不存在活跃的市场，公允价值计量在第三层次下的应用普遍但相当困难。
利用金融资产和负债的分类选择权来进行会计信息的管理
对于金融资产、金融负债的分类与计量，准则的具体规定是，符合一定条件的金融资产或金融负债可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；企业如果取得某金融资产或承担某金融负债的目的主要是为了近期内出售或回购，应当将其划分为交易性金融资产或交易性金融负债，目的是企业可以自主确定的；企业也可自主指定某些金融资产为可供出售金融资产；指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债、交易性金融资产或金融负债及可供出售金融资产，应当采用公允价值计量。由此可见，虽然表面上看，这些类型的金融资产、金融负债对于采用公允价值计量没有选择余地，但由于其分类本身具有可选择性，因此企业对于金融资产、金融负债采用公允价值计量的具体途径实质上也有选择权。
公司将持有的金融资产划分为可供出售金融资产，则持有期间的公允价值的变动计入资本公积，计入资产负债表，当其发生减值时，根据新会计准则，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入股东权益中的因公允价值下降形成的累计损失应当予以转出，计入当期损益。交易性金融资产通过公允价值变动损益及时反映股价上下波动，股价的波动直接计入当期损益，进而影响股东权益。相对于历史成本，该计量属性同样反映了股价的上扬情况，其在资产负债表中反映的金额更加符合决策有用观的要求。而金融资产在取得时的划分不同，将导致持有期间的计量结果的差别，使最终的报表大相径庭。若公司将持有的金融资产划分为交易性金融资产，在每个资产负债表日要按照公允价值计量，将其变动计入当期损益。在公允价值及时在报表里反映了价值变化的同时，其变动影响的是利润表，不直接计入净资产。若公司将持有的金融资产划分为可供出售金融资产，则持有期间的公允价值的变动计入资本公积，计入资产负债表，一旦发生减值，其将从资本公积转入当期损益，影响利润表。由于上市公司尤其是金融行业其价值对利率、汇率、税率和资产价格的波动相当敏感，公允价值会计的运用加剧了财务报表的波动性。
结论和思考
在此，公允价值对我国会计实务发展的促进作用以无需多言但同时也要警惕其带来的新问题。在此笔者关于公允价值的使用有如下思考：（1）从公司管理层面提高财务报告的信息透明度，保证公允价值公开、公正、公平、公允。用公允价值计量代替历史成本计量无疑提高了会计信息的相关性，尤其对一般金融工具。但目前我国上市公司的财务报告对于公允价值层次的披露并不全面，并没有明确指明具体的模型参数和披露模型的运用过程。笔者建议会计信息披露过程中要设计相应的风险价值披露模式及其基本假设，以弥补公允价值计量对风险披露的不足。（2）从投资者层面，投资者应充分了解公允价值的确认过程、公允价值估值的模型、参数选取及对现实市场的判断，不可盲目投资，投资者应该更关注报表中的核心利润。（3）从监管部门层面，强制各上市公司发布业绩快报，并且在披露公允价值变动损益时，要求企业参照公允价值层级的基础上按照三层级分别明细披露。
综上所述，从历史成本计量过渡到公允价值计量，会计信息记录方法的改变对上市公司的资产产生了重大影响，公允价值敏锐地反映了价值的变动，较之历史成本的只反映减值不报告升值确实是向公司价值的真实性迈进了一步。然而不管是采用何种计量属性，公司的真实价值是相同的。同时，要辩证地看待公允价值对利润的影响，不论是其对经营活动中的成本影响还是投资活动中投资收益的影响。另外，如果采用估值技术不当便导致公允价值不公允，那么很可能促使财务报告远离真实的财务状况，从而将违背了采用公允价值的本意。
作者简介：孙飞虎（1986、09、10--），男，汉族，河北省泊头市人，硕士研究生，单位：云南大学工商管理与旅游管理学院，研究方向：财务会计。
[1] 李享.公允价值计量模式的选用具有机会主义特征吗—来自于新准则实施之初的证据[J].会计与审计，2009（6）.
[2] 陈国珍.公允价值计量模式下投资性房地产信息披露分析[J].财会月刊，2013（7）.
[3] 孙杨清，徐诗奕，孙敏慧.公允价值计量模式对企业利润的影响—基于平安保险的案例分析[J].财务分析，2010（10）.
[4] 陈放.公允价值计量模式选择动因与影响因素研究—基于金融资产分类的实证检验[J].财会月刊，2010（6）.
[5] 刘宣杰，尹桂凤，陈淑萍.金融危机下公允价值计量模式对会计信息扭曲的研究[J].会计与审计，2011（6）.
[6] 张明.公允价值计量模式在上市公司经营业绩核算中的问题与对策[J].会计之友，2011（11）.
[7] 樊鹭.金融危机背景下对公允价值计量模式的思考[J].财会研究，2010（17）.
[8] 白默，张艳霞.公允价值计量模式下的盈余反应—基于上市公司交叉持股的实证研究[J].财会通讯，2010（6）.