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首席执行官杰弗里·格林博格的辞职，也许可以使美国也是全世界最大的保险经纪公司马什·麦克伦南暂免刑事起诉的困扰，但对于整个美国保险业来说，一场“廉政风暴”还刚刚开始。
今年10月25日，总部位于纽约州的马什·麦克伦南公司（Marsh & McLennan，以下简称“马什公司”）宣布，该公司董事会已经接受了52岁的首席执行官格林博格的辞职；同时，马什公司还将采取一系列重大改革措施，增加公司运作的透明度并杜绝不当获利。
此时，距美国纽约州总检察官埃利奥特·斯皮策的发难不过短短11天。10月14日，在近年来素以不遗余力追究华尔街金融不法行为而闻名的斯皮策，发起了对马什公司的民事诉讼，指控该公司在帮助公司客户选择保险公司的过程中操纵投标、虚假报价，并接受保险商的巨额回扣。而格林博格的去职，则被认为是给困境中的马什公司打开了一条活路；斯皮策在格林博格辞职后表示：“（他的辞职）使马什公司和检察官办公室得以通过民事途径解决诉讼。”
近些年来，美国包括医疗保险、财产保险、汽车保险等各个险种的保费激增。对此，保险公司的解释通常是，天灾人祸的损失增加、医疗费用飞涨以及贪婪的诉讼律师导致保险公司成本增加。但是，斯皮策在10月14日发表的声明中为这一长串原因又加上了新的一条：业内腐败。
佣金导致利益冲突
斯皮策提出的指控，其核心内容是美国保险业中一种屡见不鲜的行为——保险公司向保险经纪商支付“或有费用”（contingent fees），即生意成交后的佣金。
在美国，像美国国际集团（AIG，为美国友邦保险公司AIA的母公司）这样的大保险公司只能出具保单，而向公司或个人消费者出售保单，则由像马什这样的专业的保险经纪公司经手。经纪公司可以根据客户的不同需求推荐其代理的保险公司。而当交易一旦成功，经纪公司会从客户支付的整体费用中扣除一部分作为给自己的佣金（commission）,其余作为保费交给保险公司，而保险公司则以额外的“或有费用”作为对经纪公司的奖励。
很明显，这种报酬会导致利益冲突——经纪公司究竟是为保单提供商服务，还是为客户服务？也有人干脆把它解读为“回扣”。但是，根据纽约州法律，只要保险经纪公司向客户披露收取“或有费用”的情况，并继续以客户的最佳利益为目标行事，这种行为就是合法的。而斯皮策的指控恰恰是，马什公司在这两方面都犯下重大过失。
在信息披露方面，起诉书指出，马什公司的网站把“或有费用”描述为保险公司为该公司提供的服务而支付的报酬，这些服务包括建立供应网络、产品开发、技术服务和行政服务等等。但斯皮策说，马什公司没能说明这些费用会导致该公司把客户引向个别保险公司，而且它声称提供的服务与其收受费用的数额也大不相符。同时，马什公司在向自己的投资者披露财务状况时也没能说明此类“或有费用”在其利润中所占比例，构成了对投资者的误导。
在斯皮策提起指控后，马什公司很快公布了相关的财务数据：2003年，该公司的“或有费用”收入达8.45亿美元，2004年上半年为4.2亿美元，分别超过该公司同时期利润（15亿美元和8.35亿美元）的一半。
起诉书还指控道，马什公司因收取了某些保险公司的佣金而误导客户作出了不利于他们自己的选择，从而损害了客户的最佳利益。其中最严重的情节为“操纵投标”——作为中间人的马什公司，在保单招标的过程中要求某些保险公司把其保单价格无端增加，然后再把这一虚假投标与另一家保险公司的投标一道提交给客户——后者出的是实价，而且已经向马什公司交付了佣金。客户自然会选择后者的保单。而那家由于虚开高价而竞标失败的保险公司则会在将来的另一场投标中得利。如此循环往复，保单提供商和马什最终形成共赢，吃亏的则是消费者。
保险业人人自危
斯皮策的起诉书中还提到了几家最大的保单提供商，其中包括安达保险公司（ACE），AIG，哈特福德（Hartford），慕尼黑美国风险伙伴公司（Munich American Risk Partners）等等。
除了指责他们向马什公司支付佣金以获得客户，斯皮策还抨击这些保险公司与马什共谋操纵投标过程，包括同意虚开高价等等。例如，他引用一位安达公司的助理副总裁的话说，在一次保单竞标中，该公司的竞价本来比对手友邦保险更有竞争力，但在马什公司的要求下安达把其原本99万美元的出价调整为110万美元，从而使友邦公司获得了那桩生意。
更有甚者，以上不正当竞争行为几乎成为业内不成文的规矩，违反者甚至要付出代价。有一次，马什公司因其合作伙伴慕尼黑美国风险伙伴公司向客户披露了支付佣金的情况而大为不快，慕尼黑美国公司的一位高级副总裁不得不写电子邮件向马什公司道歉，并保证将“采取一切必要手段销毁相关文件。”讽刺的是，这封电子邮件成为斯皮策手中的铁证。
作为支持其指控的重要人证，斯皮策在10月14日还宣布，已经有两位保险业内的资深人士针对相关指控认罪，并愿与控方合作。在斯皮策的声明之后，纽约一家律师事务所代表马什公司的客户发起集体诉讼，后者的利益可能因马什收受回扣的行为而收到损害。
在斯皮策高举的大棒之下，马什远非惟一一家陷入困境的保险业巨头。AIG的名字出现在斯皮策的起诉书中之后，有关该公司过去业务行为的争议再次成为关注的焦点。1999年，AIG向美国印第安纳州的一家名为“亮点”(Brightpoint)的手提电话销售公司出售了一份虚假保单，使该公司以“保险费”的名义掩盖其业务蒙受的上千万美元损失。2003年，美国证券交易委员会（SEC）在调查之后对AIG处以1000万美元的罚金。尽管AIG支付罚金后并未就这一事件认错，但斯皮策最近披露的丑闻使司法官员重提旧账。印第安纳州南区的联邦检察官已经就1999年的事件再次展开调查。
此外，仅次于马什的世界第二大保险经纪公司，总部位于芝加哥的怡安公司（Aon Corp.），也处在斯皮策的严密调查之下。除了存在与马什类似的收取“或有费用”的行为之外，斯皮策还怀疑怡安公司通过自己的经纪身份，把自己提供的再保险业务强加给其他保险公司。与此同时，众多其他保险公司的经理人员接到了纽约州检察官的传票，整个保险业内可谓人人自危。
CEO辞职带来转机
在总检察官的的严厉指控下，拥有133年历史的马什公司声誉一落千丈，其股票（NYSE：MMC）价格在CEO杰弗里·格林博格辞职前的11天内下跌了43%。马什公司随后宣布五位公司高管被停职，其中一人已经被解雇。
但是，无论市场还是监管者都不愿看到这样一家在业内举足轻重的公司就此垮台。斯皮策多次发出信号，说他无意与马什公司原有的高级管理层合作。而前首席执行官格林博格的辞职，来得正是时候。
25日马什公司宣布接受格林博格的辞职，并且任命54岁的迈克尔·切卡斯基为他的继任者，公司的股票价格当天回升9.3%，收盘价为28.87美元。市场普遍认为，接替格林博格担任CEO的迈克尔·切卡斯基将与纽约州检察官达成和解，使公司免于更加严重的刑事起诉。有意思的是，切卡斯基也担任过15年的检察官，还曾经一度是斯皮策的上司。这更加巩固了市场对马什公司逃过此劫的信心。保险业的利好消息还带动了纽约股市的整体上升，道琼斯工业平均指数在25日上涨1.42%，达9888.48点。
然而，这并不意味着马什公司彻底摆脱了丑闻的困扰。鉴于“或有费用”在马什公司利润中的重要比例，一旦该公司如同新CEO切卡斯基承诺的那样停止收取这种费用，它的盈利将大幅下降。同时，马什公司还可能面临巨额罚款和诉讼费用。10月26日，国际信贷评级机构穆迪公司（Moody’s）基于以上原因，将马什的信用评级下调两级，并且可能进一步下调。
此轮丑闻对整个美国保险业的影响，可能不止个别公司声誉的受损和保险企业股票的下跌。美国的保险行业由各州自行监管，而丑闻曝光后，各州的保险监管部门对此反应强烈。“全美保险总监协会”主席黛安·科坎在10月20日发表声明说，“各州保险业监管者将彻查业内情况，评估现有法规的效力，并在短期内制定各州协作的措施。”加州财务总监约翰·加拉曼迪已经发布了新的行业守则，对保险业内“利益冲突”的情况做了更加严格的规定，堪萨斯州保险总监桑迪·普列格在接受《财经》采访时说，各州保险总监都在与司法部门合作展开对保险业的详查。“这将在全国范围内带来变化，尤其是在信息披露方面。”
更有人认为，单纯靠加强州内监管并不足以根除美国保险业的顽疾，并呼吁进行全国性的监管。以俄亥俄州众议员迈克尔·奥克斯利和路易斯安纳州众议员理查·贝克为首的一些国会议员正积极推动相关联邦立法，而保险业丑闻的愈演愈烈，使他们的建议获得了更多的支持。
今年10月25日，总部位于纽约州的马什·麦克伦南公司（Marsh & McLennan，以下简称“马什公司”）宣布，该公司董事会已经接受了52岁的首席执行官格林博格的辞职；同时，马什公司还将采取一系列重大改革措施，增加公司运作的透明度并杜绝不当获利。
此时，距美国纽约州总检察官埃利奥特·斯皮策的发难不过短短11天。10月14日，在近年来素以不遗余力追究华尔街金融不法行为而闻名的斯皮策，发起了对马什公司的民事诉讼，指控该公司在帮助公司客户选择保险公司的过程中操纵投标、虚假报价，并接受保险商的巨额回扣。而格林博格的去职，则被认为是给困境中的马什公司打开了一条活路；斯皮策在格林博格辞职后表示：“（他的辞职）使马什公司和检察官办公室得以通过民事途径解决诉讼。”
近些年来，美国包括医疗保险、财产保险、汽车保险等各个险种的保费激增。对此，保险公司的解释通常是，天灾人祸的损失增加、医疗费用飞涨以及贪婪的诉讼律师导致保险公司成本增加。但是，斯皮策在10月14日发表的声明中为这一长串原因又加上了新的一条：业内腐败。
佣金导致利益冲突
斯皮策提出的指控，其核心内容是美国保险业中一种屡见不鲜的行为——保险公司向保险经纪商支付“或有费用”（contingent fees），即生意成交后的佣金。
在美国，像美国国际集团（AIG，为美国友邦保险公司AIA的母公司）这样的大保险公司只能出具保单，而向公司或个人消费者出售保单，则由像马什这样的专业的保险经纪公司经手。经纪公司可以根据客户的不同需求推荐其代理的保险公司。而当交易一旦成功，经纪公司会从客户支付的整体费用中扣除一部分作为给自己的佣金（commission）,其余作为保费交给保险公司，而保险公司则以额外的“或有费用”作为对经纪公司的奖励。
很明显，这种报酬会导致利益冲突——经纪公司究竟是为保单提供商服务，还是为客户服务？也有人干脆把它解读为“回扣”。但是，根据纽约州法律，只要保险经纪公司向客户披露收取“或有费用”的情况，并继续以客户的最佳利益为目标行事，这种行为就是合法的。而斯皮策的指控恰恰是，马什公司在这两方面都犯下重大过失。
在信息披露方面，起诉书指出，马什公司的网站把“或有费用”描述为保险公司为该公司提供的服务而支付的报酬，这些服务包括建立供应网络、产品开发、技术服务和行政服务等等。但斯皮策说，马什公司没能说明这些费用会导致该公司把客户引向个别保险公司，而且它声称提供的服务与其收受费用的数额也大不相符。同时，马什公司在向自己的投资者披露财务状况时也没能说明此类“或有费用”在其利润中所占比例，构成了对投资者的误导。
在斯皮策提起指控后，马什公司很快公布了相关的财务数据：2003年，该公司的“或有费用”收入达8.45亿美元，2004年上半年为4.2亿美元，分别超过该公司同时期利润（15亿美元和8.35亿美元）的一半。
起诉书还指控道，马什公司因收取了某些保险公司的佣金而误导客户作出了不利于他们自己的选择，从而损害了客户的最佳利益。其中最严重的情节为“操纵投标”——作为中间人的马什公司，在保单招标的过程中要求某些保险公司把其保单价格无端增加，然后再把这一虚假投标与另一家保险公司的投标一道提交给客户——后者出的是实价，而且已经向马什公司交付了佣金。客户自然会选择后者的保单。而那家由于虚开高价而竞标失败的保险公司则会在将来的另一场投标中得利。如此循环往复，保单提供商和马什最终形成共赢，吃亏的则是消费者。
保险业人人自危
斯皮策的起诉书中还提到了几家最大的保单提供商，其中包括安达保险公司（ACE），AIG，哈特福德（Hartford），慕尼黑美国风险伙伴公司（Munich American Risk Partners）等等。
除了指责他们向马什公司支付佣金以获得客户，斯皮策还抨击这些保险公司与马什共谋操纵投标过程，包括同意虚开高价等等。例如，他引用一位安达公司的助理副总裁的话说，在一次保单竞标中，该公司的竞价本来比对手友邦保险更有竞争力，但在马什公司的要求下安达把其原本99万美元的出价调整为110万美元，从而使友邦公司获得了那桩生意。
更有甚者，以上不正当竞争行为几乎成为业内不成文的规矩，违反者甚至要付出代价。有一次，马什公司因其合作伙伴慕尼黑美国风险伙伴公司向客户披露了支付佣金的情况而大为不快，慕尼黑美国公司的一位高级副总裁不得不写电子邮件向马什公司道歉，并保证将“采取一切必要手段销毁相关文件。”讽刺的是，这封电子邮件成为斯皮策手中的铁证。
作为支持其指控的重要人证，斯皮策在10月14日还宣布，已经有两位保险业内的资深人士针对相关指控认罪，并愿与控方合作。在斯皮策的声明之后，纽约一家律师事务所代表马什公司的客户发起集体诉讼，后者的利益可能因马什收受回扣的行为而收到损害。
在斯皮策高举的大棒之下，马什远非惟一一家陷入困境的保险业巨头。AIG的名字出现在斯皮策的起诉书中之后，有关该公司过去业务行为的争议再次成为关注的焦点。1999年，AIG向美国印第安纳州的一家名为“亮点”(Brightpoint)的手提电话销售公司出售了一份虚假保单，使该公司以“保险费”的名义掩盖其业务蒙受的上千万美元损失。2003年，美国证券交易委员会（SEC）在调查之后对AIG处以1000万美元的罚金。尽管AIG支付罚金后并未就这一事件认错，但斯皮策最近披露的丑闻使司法官员重提旧账。印第安纳州南区的联邦检察官已经就1999年的事件再次展开调查。
此外，仅次于马什的世界第二大保险经纪公司，总部位于芝加哥的怡安公司（Aon Corp.），也处在斯皮策的严密调查之下。除了存在与马什类似的收取“或有费用”的行为之外，斯皮策还怀疑怡安公司通过自己的经纪身份，把自己提供的再保险业务强加给其他保险公司。与此同时，众多其他保险公司的经理人员接到了纽约州检察官的传票，整个保险业内可谓人人自危。
CEO辞职带来转机
在总检察官的的严厉指控下，拥有133年历史的马什公司声誉一落千丈，其股票（NYSE：MMC）价格在CEO杰弗里·格林博格辞职前的11天内下跌了43%。马什公司随后宣布五位公司高管被停职，其中一人已经被解雇。
但是，无论市场还是监管者都不愿看到这样一家在业内举足轻重的公司就此垮台。斯皮策多次发出信号，说他无意与马什公司原有的高级管理层合作。而前首席执行官格林博格的辞职，来得正是时候。
25日马什公司宣布接受格林博格的辞职，并且任命54岁的迈克尔·切卡斯基为他的继任者，公司的股票价格当天回升9.3%，收盘价为28.87美元。市场普遍认为，接替格林博格担任CEO的迈克尔·切卡斯基将与纽约州检察官达成和解，使公司免于更加严重的刑事起诉。有意思的是，切卡斯基也担任过15年的检察官，还曾经一度是斯皮策的上司。这更加巩固了市场对马什公司逃过此劫的信心。保险业的利好消息还带动了纽约股市的整体上升，道琼斯工业平均指数在25日上涨1.42%，达9888.48点。
然而，这并不意味着马什公司彻底摆脱了丑闻的困扰。鉴于“或有费用”在马什公司利润中的重要比例，一旦该公司如同新CEO切卡斯基承诺的那样停止收取这种费用，它的盈利将大幅下降。同时，马什公司还可能面临巨额罚款和诉讼费用。10月26日，国际信贷评级机构穆迪公司（Moody’s）基于以上原因，将马什的信用评级下调两级，并且可能进一步下调。
此轮丑闻对整个美国保险业的影响，可能不止个别公司声誉的受损和保险企业股票的下跌。美国的保险行业由各州自行监管，而丑闻曝光后，各州的保险监管部门对此反应强烈。“全美保险总监协会”主席黛安·科坎在10月20日发表声明说，“各州保险业监管者将彻查业内情况，评估现有法规的效力，并在短期内制定各州协作的措施。”加州财务总监约翰·加拉曼迪已经发布了新的行业守则，对保险业内“利益冲突”的情况做了更加严格的规定，堪萨斯州保险总监桑迪·普列格在接受《财经》采访时说，各州保险总监都在与司法部门合作展开对保险业的详查。“这将在全国范围内带来变化，尤其是在信息披露方面。”
更有人认为，单纯靠加强州内监管并不足以根除美国保险业的顽疾，并呼吁进行全国性的监管。以俄亥俄州众议员迈克尔·奥克斯利和路易斯安纳州众议员理查·贝克为首的一些国会议员正积极推动相关联邦立法，而保险业丑闻的愈演愈烈，使他们的建议获得了更多的支持。