【摘 要】
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为了解决实际金融市场中标的资产价格变动呈现的长程相关性特征以及“波动率微笑”现象,建立分数布朗运动环境下具有机制转换的欧式期权定价模型。对上证50ETF期权采用保险精算方法及蒙特卡洛模拟方法进行实证分析,并与其他模型的模拟价格进行对比分析,结果表明分数布朗运动环境下具有机制转换的期权定价模型更适应于实际金融市场。
【基金项目】
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陕西省自然科学基础研究计划(2016JM1031)。
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为了解决实际金融市场中标的资产价格变动呈现的长程相关性特征以及“波动率微笑”现象,建立分数布朗运动环境下具有机制转换的欧式期权定价模型。对上证50ETF期权采用保险精算方法及蒙特卡洛模拟方法进行实证分析,并与其他模型的模拟价格进行对比分析,结果表明分数布朗运动环境下具有机制转换的期权定价模型更适应于实际金融市场。
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