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本文推导了Diebold-Li广义久期向量模型下的Theta,并利用上交所国债数据进行实证研究。结果表明,在久期匹配的条件下引入凸度匹配或Theta匹配均可减小风险对冲误差,且引入凸度匹配时风险对冲误差更小。
债券组合Theta对冲的实证研究
【摘 要】
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本文推导了Diebold-Li广义久期向量模型下的Theta,并利用上交所国债数据进行实证研究。结果表明,在久期匹配的条件下引入凸度匹配或Theta匹配均可减小风险对冲误差,且引入凸
【机 构】
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天津大学管理与经济学部,首都师范大学,浙商银行资金部,
【出 处】
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财经科学
【发表日期】
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2014年12期
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