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本文以我国银行间债券市场交易数据为基础，研究我国中期票据信用利差的影响因素，将这些因素分为宏观经济变量、债券市场供求变量、发行人财务指标以及债券要素四大类。采用回归分析方法，以2011年12月到2013年6月中票成交记录的面板数据为样本，对中期票据二级市场信用利差进行实证研究。实证研究结果表明：CPI、货币供应量、利率期限结构、中期票据市场换手率和总资产周转率对中期票据信用利差有显著的影响。模型的拟合程度虽信用评级的降低和剩余期限的增加而提高。