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在企业的财务活动中，资金始终是一项值得高度重视的，高流动性的资产，因此资金管理是企业财务管理的核心内容。如何加强资金管理，提高资金使用效益是每个企业所面临的重要课题。
一、资金及资金管理的含义及重要性
资金是企业进行生产、开垦经营的源泉，没有足够的资金，企业的生产、经营就不可能正常运转，企业的经济效益也就无从谈起。
（一）资金的含义
资金是带来价值的价值，是国民经济中物质的货币现象。资金具有两个重要的特点：一是资金本质上是物质价值的货币表现，资金离不开物质，又不等于物质，是物资的价值方面，体现着抽象的人类劳动；二是资金在是生产过程中运动着的价值。
企业资金来源于劳动者所创造的财富，是企业生产的物质条件。企业资金以货币的价值形态为表现形式，由企业正常生产经营所必备的生产资料，各种财产以及支付给劳动者的报酬这些物资内容所构成。
（二）资金管理的含义
在市场经济中，商品生产和交换形成的错综复杂的经济关系，是以资金为载体，因而资金运动就成为各种经济关系的体现，企业资金管理作为一种开放性、动态性和综合性管理，就是围绕资金运动而展开的，资金的运动可以综合反映企业生产经营的主要方面和主要过程，并贯穿于生产经营过程的始终。企业资金的循环从最初的筹资收入的现金到生产要素取得到，进入生产再到产品销售的实现形成现金的流入，构成了一个生产经营的周期，企业资金管理也就是企业筹集资金到产品销售现金回流全过程的组织、控制、协调的全过程。
因此，企业对资金管理通过对资金运动全过程的掌握，作出合理的判断和选择，进行科学的财务预测与决策；实施过程中，充分发挥运筹作用，针对实际情况和问题，及时调节资金的流量和流向以及企业内外的经济关系，来促进企业改善生产经营，提高经济效益。
（三）资金及资金管理在企业中的重要地位
企业经营活动的条件和目标离不开资金，没有资金就没有企业的经营活动；企业经营活动如果不追求“利润最大化”，企业就没有生命力。任何部门，任何经营活动，都是以资金为依托，围绕实现利润最大化的目标进行的。目标能否实现，决定着企业的生存和发展；要达到此目标取决于企业资金运用的好坏。
企业管理工作是多方面的，它包括：物资供应、产品生产、产品质量、产品销售、产品研究开发、市场预测、设备改造与更新以及劳动人事管理等等，都是通过资金的运用得到实现。因此说资金管理是企业管理工作的生命线。
二、企业资金管理的内容
对于一个企业，资金管理的内容有三部分：资金筹集、资金投入和资金日常管理。
（一）资金筹集
资金筹集简称筹资，是指企业根据其生产经营调整资金结构等需要而采取适当的方式，取得所需资金行为。
企业可以从多种渠道，采取多种方式来筹集资金。不同的来源其期限的长短、风险的大小、成本的高低、条款的限制都有所区别。因此企业在筹资时要各种筹资方式给企业带来的利益和风险，通过计算分析，选择最佳筹资方式与渠道，实现资金管理的目标。
筹资的渠道主要指资金来源的对象。改革开放以前，我国企业的筹资渠道较少，主要是国家财政资金和银行借贷资金。现在，随着改革开放的不断深入，筹资的渠道越来越多，目前我国筹资的渠道有：国家财政资金、银行信贷资金、非银行机构资金、其他法人资金、个人资金、企业自留资金、外商资金。
筹资方式是指企业筹资方式所采取的具体形式。筹资的渠道是客观存在的，而筹资的方式则是企业的主观行为。企业筹资管理的主要内容是如何选择合理的筹资的方式进行筹资，为此，首先要了解筹资方式的种类和特点，根据本企业的特点选择适当的筹资方式。
企业筹资方式主要有以下几种：
1、 直接投资即直接从投资人处取得货币或财产物质作为资本，用于企业的生产经营活动。
2、 发行股票即企业通过证券市场发行股票，从投资人处取得股本金。
3、 发行债券即企业通过证券市场发行企业证券从投资人外取得借入资金。
4、 银行借款即企业向银行借入货币资金。
5、 商业信用即由企业间的业务往来而发生的债权债务。
6、 融资租赁即企业向租赁公司等机构取得固定资产而形成的债务。
筹资渠道和筹资方式中存在着一定的对应关系，即一定的筹资方式只能适用于某些特定的筹资渠道。筹资方式与筹资渠道的对应关系具体表现为：
1、 吸收直接投资方式除了银行信贷资金外，其他筹资渠道均可。
2、 发行股票方式除了银行信贷资金，企业自留资金及部分社团法人资金外，其他渠道均可。
3、 银行借款方式仅适用于银行信贷资金与非银行金融机构资金。
4、 发行债券方式适用于非银行金融机构，其他法人资金与个人资金。
5、 商业信用仅适用于其他企业法人资金。
6、 融资租赁适用于非银行金融机构资金与其他企业法人资金。
（二）资金投入
资金投入简称投资，是商品经济的切范畴，是使资本金得以保值增值的一种资本（金）价值的垫付行为，表现为为获取利润而投资本的行为。
投资的目的在于取得报酬。由于企业经营环境充满了不确定性，使得投资者的报酬也充满了风险。任何忽视风险只追求报酬的行为都有可能导致危险的后果。
投资者在进行投资时，首先必须关心的就是投资的报酬如何。实际报酬是在过去某个时期已获得的报酬，它是已知的；而投资者的预计报酬是不确定的。它受企业经营环境许多因素的影响。
从财务角度看，风险是指实际现金流量偏离其预期先进流量的程度，偏离程度越大，风险越大。所以，风险与未来结果的变异性有关，预期折报酬变异性越大，风险也就越高。风险产生的原因主要有两个，一是决策者缺乏可靠的信息。二是决策者不能控制未来事物发展的过程。因为未来事物的发展过程直接受到未来客观经济环境的影响，越是长远的事物决策越难控制。
投资的风险主要有：
1、 市场风险。是指证券市场变化造成投资者损失的可能性。
2、 收益风险。是指收益率变化引起证券价格变动投资者损失的可能性。
3、 变现能力风险。是指不能按一定价格及时出售证券造成投资者丧失偿付能力的可能性。
4、 违约风险。是指发行者无力按期还本付息造成投资者损失的可能性。
5、 通货膨胀风险。是指由于通货膨胀使投资者收回所获取资本的实际购买能力下降的可能性。
从理论上来说，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬由无风险报酬率和风险报酬率以及投资者对风险的态度所构成。无风险报酬率是指货币时间价值率，真正无风险报酬率绝无仅有，一般证券都有一定程度的风险。所以，除了无风险报酬率以外，还应加上风险报酬率，即投资者所要求的因承担风险而给予的额外补偿。至于风险报酬率的数量大小，则视投资者对风险的态度而定。一般情况下风险程度越大，投资者所要求的风险报酬率越高。
（三）日常资金管理
资金的日常管理是指伴随着企业的生产运营，对企业的资产进行有效监控，处置，以保持企业资产处于优化状况以及运行的高效性。日常管理主要包括资金的日常调度，应收帐款的管理，存货占用的管理，以及对外投资固定资产的管理，资金的日常管理从对资金流动性上看，更侧重对流动资金的管理。
1.企业资金日常管理的内容有：
（1）根据企业销售，采购，税收，资产，负债情况编制年，季，月的收支预算。并按照预算分析实际完成情况。
（2）定期对应收存货占用分析，积极促销并加速货币资金回笼，减少风险，发现问题，解决问题，提高资金利用效率。
（3）合理安排各项资金，减少资金深沉，目前资金紧张是各个企业面临的问题，而另一方面买方市场又为企业的资金调度提供动作空间，对于企业并非每笔款项都是急的，所以，资金支付就有轻重缓急之分，合理安排资金应以此来调度，做到科学合理。
（4）准确计划换代资金的筹错，杜绝逾期贷款的产生。逾期贷款的存在不仅使资金成本上升，同时影响企业的信用。
（5）加强结算监督，提高资金利用效力，堵塞漏洞。
2.资金日常管理的目的：
（1）保持企业的正常营运，保证支付，合理调度资金特别是在资金紧张时期，更应根据资金需要的轻重缓急，将有限的资金用在刀刃上。
（2）加速资金周转，减少资金占用，用尽量少的周转资金，取得较大的收入和收益，节约财务费用支出。
（3）实施有效的监督，控制，采取各种手段，降低坏帐风险，以及跌价损失。
总之，在资金管理上坚持“集中财力，统筹兼顾，保证重点”的原则，在集中管理的同时，要有轻重缓急之分，做到管而不死，活而有序，实现资金的良性循环。通过清库核算，制定合理的物资储备额，在保证正常生产的前提下，减少储备资金的占用，对清理出来的积压物资，要通过降低价格、让利等方式，尽快处理。降低价格、让利，虽然是不得以而为之，但活化了资金，可以把活化了的资金投向效益好的经营项目中去，以弥补降价、让利而造成的亏损。这样就加快了资金周转，适应了市场的变化，变动权也就掌握在企业自己手中了。对已取得的资金，再去发展生产，使储备资金能尽快地动作起来。对滞销的产品，企业应拒绝提供资金，促使限产、改产。要做到这一点，一定要更新观念，彻底改变脱离市场，关起门来搞流动资金管理的做法。要熟悉市场，掌握市场的千变万化，及时调整产品结构，改变流动资金投向，让流动奖金随着市场的演变而有效地运作，进而提高企业资金的使用效果。
资金管理是现代企业管理的重中之重，企业只有做好了资金管理的工作，才能在生产经营中获得最大效益，并达到企业价值最大化的最终目标，在激烈的市场竞争中立于不败之地。
一、资金及资金管理的含义及重要性
资金是企业进行生产、开垦经营的源泉，没有足够的资金，企业的生产、经营就不可能正常运转，企业的经济效益也就无从谈起。
（一）资金的含义
资金是带来价值的价值，是国民经济中物质的货币现象。资金具有两个重要的特点：一是资金本质上是物质价值的货币表现，资金离不开物质，又不等于物质，是物资的价值方面，体现着抽象的人类劳动；二是资金在是生产过程中运动着的价值。
企业资金来源于劳动者所创造的财富，是企业生产的物质条件。企业资金以货币的价值形态为表现形式，由企业正常生产经营所必备的生产资料，各种财产以及支付给劳动者的报酬这些物资内容所构成。
（二）资金管理的含义
在市场经济中，商品生产和交换形成的错综复杂的经济关系，是以资金为载体，因而资金运动就成为各种经济关系的体现，企业资金管理作为一种开放性、动态性和综合性管理，就是围绕资金运动而展开的，资金的运动可以综合反映企业生产经营的主要方面和主要过程，并贯穿于生产经营过程的始终。企业资金的循环从最初的筹资收入的现金到生产要素取得到，进入生产再到产品销售的实现形成现金的流入，构成了一个生产经营的周期，企业资金管理也就是企业筹集资金到产品销售现金回流全过程的组织、控制、协调的全过程。
因此，企业对资金管理通过对资金运动全过程的掌握，作出合理的判断和选择，进行科学的财务预测与决策；实施过程中，充分发挥运筹作用，针对实际情况和问题，及时调节资金的流量和流向以及企业内外的经济关系，来促进企业改善生产经营，提高经济效益。
（三）资金及资金管理在企业中的重要地位
企业经营活动的条件和目标离不开资金，没有资金就没有企业的经营活动；企业经营活动如果不追求“利润最大化”，企业就没有生命力。任何部门，任何经营活动，都是以资金为依托，围绕实现利润最大化的目标进行的。目标能否实现，决定着企业的生存和发展；要达到此目标取决于企业资金运用的好坏。
企业管理工作是多方面的，它包括：物资供应、产品生产、产品质量、产品销售、产品研究开发、市场预测、设备改造与更新以及劳动人事管理等等，都是通过资金的运用得到实现。因此说资金管理是企业管理工作的生命线。
二、企业资金管理的内容
对于一个企业，资金管理的内容有三部分：资金筹集、资金投入和资金日常管理。
（一）资金筹集
资金筹集简称筹资，是指企业根据其生产经营调整资金结构等需要而采取适当的方式，取得所需资金行为。
企业可以从多种渠道，采取多种方式来筹集资金。不同的来源其期限的长短、风险的大小、成本的高低、条款的限制都有所区别。因此企业在筹资时要各种筹资方式给企业带来的利益和风险，通过计算分析，选择最佳筹资方式与渠道，实现资金管理的目标。
筹资的渠道主要指资金来源的对象。改革开放以前，我国企业的筹资渠道较少，主要是国家财政资金和银行借贷资金。现在，随着改革开放的不断深入，筹资的渠道越来越多，目前我国筹资的渠道有：国家财政资金、银行信贷资金、非银行机构资金、其他法人资金、个人资金、企业自留资金、外商资金。
筹资方式是指企业筹资方式所采取的具体形式。筹资的渠道是客观存在的，而筹资的方式则是企业的主观行为。企业筹资管理的主要内容是如何选择合理的筹资的方式进行筹资，为此，首先要了解筹资方式的种类和特点，根据本企业的特点选择适当的筹资方式。
企业筹资方式主要有以下几种：
1、 直接投资即直接从投资人处取得货币或财产物质作为资本，用于企业的生产经营活动。
2、 发行股票即企业通过证券市场发行股票，从投资人处取得股本金。
3、 发行债券即企业通过证券市场发行企业证券从投资人外取得借入资金。
4、 银行借款即企业向银行借入货币资金。
5、 商业信用即由企业间的业务往来而发生的债权债务。
6、 融资租赁即企业向租赁公司等机构取得固定资产而形成的债务。
筹资渠道和筹资方式中存在着一定的对应关系，即一定的筹资方式只能适用于某些特定的筹资渠道。筹资方式与筹资渠道的对应关系具体表现为：
1、 吸收直接投资方式除了银行信贷资金外，其他筹资渠道均可。
2、 发行股票方式除了银行信贷资金，企业自留资金及部分社团法人资金外，其他渠道均可。
3、 银行借款方式仅适用于银行信贷资金与非银行金融机构资金。
4、 发行债券方式适用于非银行金融机构，其他法人资金与个人资金。
5、 商业信用仅适用于其他企业法人资金。
6、 融资租赁适用于非银行金融机构资金与其他企业法人资金。
（二）资金投入
资金投入简称投资，是商品经济的切范畴，是使资本金得以保值增值的一种资本（金）价值的垫付行为，表现为为获取利润而投资本的行为。
投资的目的在于取得报酬。由于企业经营环境充满了不确定性，使得投资者的报酬也充满了风险。任何忽视风险只追求报酬的行为都有可能导致危险的后果。
投资者在进行投资时，首先必须关心的就是投资的报酬如何。实际报酬是在过去某个时期已获得的报酬，它是已知的；而投资者的预计报酬是不确定的。它受企业经营环境许多因素的影响。
从财务角度看，风险是指实际现金流量偏离其预期先进流量的程度，偏离程度越大，风险越大。所以，风险与未来结果的变异性有关，预期折报酬变异性越大，风险也就越高。风险产生的原因主要有两个，一是决策者缺乏可靠的信息。二是决策者不能控制未来事物发展的过程。因为未来事物的发展过程直接受到未来客观经济环境的影响，越是长远的事物决策越难控制。
投资的风险主要有：
1、 市场风险。是指证券市场变化造成投资者损失的可能性。
2、 收益风险。是指收益率变化引起证券价格变动投资者损失的可能性。
3、 变现能力风险。是指不能按一定价格及时出售证券造成投资者丧失偿付能力的可能性。
4、 违约风险。是指发行者无力按期还本付息造成投资者损失的可能性。
5、 通货膨胀风险。是指由于通货膨胀使投资者收回所获取资本的实际购买能力下降的可能性。
从理论上来说，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬由无风险报酬率和风险报酬率以及投资者对风险的态度所构成。无风险报酬率是指货币时间价值率，真正无风险报酬率绝无仅有，一般证券都有一定程度的风险。所以，除了无风险报酬率以外，还应加上风险报酬率，即投资者所要求的因承担风险而给予的额外补偿。至于风险报酬率的数量大小，则视投资者对风险的态度而定。一般情况下风险程度越大，投资者所要求的风险报酬率越高。
（三）日常资金管理
资金的日常管理是指伴随着企业的生产运营，对企业的资产进行有效监控，处置，以保持企业资产处于优化状况以及运行的高效性。日常管理主要包括资金的日常调度，应收帐款的管理，存货占用的管理，以及对外投资固定资产的管理，资金的日常管理从对资金流动性上看，更侧重对流动资金的管理。
1.企业资金日常管理的内容有：
（1）根据企业销售，采购，税收，资产，负债情况编制年，季，月的收支预算。并按照预算分析实际完成情况。
（2）定期对应收存货占用分析，积极促销并加速货币资金回笼，减少风险，发现问题，解决问题，提高资金利用效率。
（3）合理安排各项资金，减少资金深沉，目前资金紧张是各个企业面临的问题，而另一方面买方市场又为企业的资金调度提供动作空间，对于企业并非每笔款项都是急的，所以，资金支付就有轻重缓急之分，合理安排资金应以此来调度，做到科学合理。
（4）准确计划换代资金的筹错，杜绝逾期贷款的产生。逾期贷款的存在不仅使资金成本上升，同时影响企业的信用。
（5）加强结算监督，提高资金利用效力，堵塞漏洞。
2.资金日常管理的目的：
（1）保持企业的正常营运，保证支付，合理调度资金特别是在资金紧张时期，更应根据资金需要的轻重缓急，将有限的资金用在刀刃上。
（2）加速资金周转，减少资金占用，用尽量少的周转资金，取得较大的收入和收益，节约财务费用支出。
（3）实施有效的监督，控制，采取各种手段，降低坏帐风险，以及跌价损失。
总之，在资金管理上坚持“集中财力，统筹兼顾，保证重点”的原则，在集中管理的同时，要有轻重缓急之分，做到管而不死，活而有序，实现资金的良性循环。通过清库核算，制定合理的物资储备额，在保证正常生产的前提下，减少储备资金的占用，对清理出来的积压物资，要通过降低价格、让利等方式，尽快处理。降低价格、让利，虽然是不得以而为之，但活化了资金，可以把活化了的资金投向效益好的经营项目中去，以弥补降价、让利而造成的亏损。这样就加快了资金周转，适应了市场的变化，变动权也就掌握在企业自己手中了。对已取得的资金，再去发展生产，使储备资金能尽快地动作起来。对滞销的产品，企业应拒绝提供资金，促使限产、改产。要做到这一点，一定要更新观念，彻底改变脱离市场，关起门来搞流动资金管理的做法。要熟悉市场，掌握市场的千变万化，及时调整产品结构，改变流动资金投向，让流动奖金随着市场的演变而有效地运作，进而提高企业资金的使用效果。
资金管理是现代企业管理的重中之重，企业只有做好了资金管理的工作，才能在生产经营中获得最大效益，并达到企业价值最大化的最终目标，在激烈的市场竞争中立于不败之地。