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为了刻画分布函数的厚尾特征和违约的传染性,构建了单因子t-Copula模型,以此研究一篮子信用违约互换(BDS)的定价问题。依据风险中性定价原理和顺序统计量方法,分别得到了第k次违约和n个参照实体中m个受保护的BDS价格的解析式.为了说明定价模型的有效性,用随机模拟方法分析了相应的数值算例.
基于t-Copula的一篮子信用违约互换定价模型
【摘 要】
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为了刻画分布函数的厚尾特征和违约的传染性,构建了单因子t-Copula模型,以此研究一篮子信用违约互换(BDS)的定价问题。依据风险中性定价原理和顺序统计量方法,分别得到了第k
【机 构】
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桂林电子科技大学数学与计算科学学院
【出 处】
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经济数学
【发表日期】
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2014年04期
【基金项目】
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国家自然科学基金资助项目(71001015,71461005);广西自然科学基金资助项目(2012GXNSFAA053013,2014GXNSFAA118010);上海市博士后基金资助项目(13R21414700);中国博士后基金资助项目(2013M540372)
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