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从本质上说，银行监管就是在鼓励银行提高服务质量、激发竞争活力与维持银行业的清偿力与稳定性之间寻求一种最优的平衡。达到这一目标的基本工具包括管制、审慎监管和市场约束，在新巴塞资本协议中表现为最低资本要求、监管评价和市场约束三大支柱。当前金融机构的规模在继续扩大，传统的行业界限被打破，金融产品也越来越复杂，监管者在设计监管政策时必须关注两个问题：一是面对新的金融环境应采取怎样的监管程序，二是如何更大程度地利用市场约束。本文在Leland和Tort（1996）的公司财务模型以及Milne和Whalley的银行模