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西方统计套利方法非常丰富，本文仅从其中最为常见的一种——成对交易出发，基于协整理论，研究此方法在中国内地股市的实证情况。本文选取了潞安环能与西山煤电两只股票2007年3月12日至2009年1月30日的复权收盘价为研究对象。通过单整检验，对残差进行单位根检验，证实了两者之间协整关系的存在，并进一步发现残差在正负0．15的区域内上下波动的现象。