"国债-金融债利差与商业银行盈利波动——基于VAR模型的分析

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国债-金融债利差的研究在理论和实务中有着重要的意义。本文首先从理论上分析商业银行的盈利与国债-金融债利差的关系,然后用VAR模型实证分析商业银行资本收益率(ROE)和国债-金融债利差相互影响的动态过程,最后得到结论:商业银行盈利波动可以在4个滞后期内预测并影响国债-金融债利差的变化。该发现对发行人和投资者都有一定的帮助。
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