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为了研究均值回复特征与随机波动率对金融衍生品定价的影响，考虑状态变量的均值回复特征与两种随机波动率过程：平方根过程与Ornstein—Uhlenbeck过程，应用解偏微分与特征函数方法，分析衍生品的定价方程，推导出基于均值回复特征与随机波动率的信用差价期权、信用差价上限与下限的定价公式．结果表明，均值回复和随机波动率在衍生品定价中起重要影响．