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贵州财经大学会计学院
一、公允价值计量概述
在新会计准则中，重新使用了公允价值计量模式，将公允价值的变动计入当期损益，从而使得会计的确认、计量以及报告等方面发生了不同程度的改变，影响了公司的利润波动，各界人士开始对公允价值计量产生质疑，公允价值问题的研究也成为一个重要话题。而在2014年对公允价值的定义给予明确的界定，使得公允价值在原来的基础上，更加完善。本文在此基础上对公允价值以及公允价值计量对损益的影响展开了研究，根据当前国内外市场环境，通过阐述公允价值及其对损益影响的相关理论，结合不同行业的上市公司财务报表，对公允价值变动对企业损益产生的影响进行数据分析，具体验证金融资产和投资性房地产公允价值变动对损益带来影响，并指出存在的问题，为进一步完善公允价值计量从不同方面提出合理化建议。
二、研究背景
公允价值計量在我国的发展较为曲折，大致经历了使用、限制使用以及重新使用三个阶段。在2001年，我国市场大量企业会计利用公允价值来粉饰财务操纵损益，导致公允价值计量被停止使用。然而最近几年，我国经济的快速发展，企业的会计目标转向了投资者和债权人等会计报表的使用者，所以在确保会计信息可靠的前提下，如何提高会计质量成为了重要问题。随着我国经济与国际市场的接轨，会计制度也逐渐与国际趋同，大量的国外资本流入我国市场，金融衍生品越来越活跃，产生期权、期货、互换及合约等多种衍生金融工具，但是由于衍生金融工具对初始投资不加以考虑，所以传统的历史成本计量方法就失去了作用，而公允价值作为衍生金融工具唯一计量属性，在国际发达国家具有着重要意义，成为今后会计财务发展的方向，能够有效提高会计信息相关性。
基于国内外经济发展的趋势和要求，我国必须再次使用公允价值计量的方法。因此，在2006年2月15日，我国财政部举行会计审计准则体系发布会，会上发布了39项企业会计准则以及48项注册会计师审计准则，反映了我国新会计准则与国际会计制度的接轨，在这次新发布的准则中，38项具体准则中与公允价值直接相关的有20项，约占53%。2014年7月1日颁布和实施《企业会计准则第39号—公允价值计量》是对公允价值计量进一步给予明确规定，是对原来准则完善和扩展，不改变原会计准则的效力。公允价值计量改变了传统的历史成本法，将资产和负债的公允价值变动计入损益，会对公司损益带来重大影响，本文以此为基础，研究公允价值计量对损益的影响。
三、研究意义
公允价值计量模式的实施，带来了损益的较大幅度波动，造成企业利润的风险，一些人士对公允价值计量抱着质疑的态度，怀疑公允价值的可靠性。但是公允价值计量实施以来，具有着重要的现实意义，如何使报表的使用者正确理论公允价值计量及对损益的影响，变得尤为重要。本文的研究，能够使得财务报表的使用者进一步了解公允价值计量对损益的影响，有利于把握风险，做出正确的决策，消除对公允价值计量的误解。同时，能够发现公允价值计量在使用中存在的一些问题，为进一步完善公允价值计量给予合理化建议，提高会计信息的质量。
四、我国应用现状及问题分析
（一）投资性房地产行业应用现状
下表是投资性房地产公允价值变动对损益的影响。从表中可以看出，总体上来说，万科和卧龙地产是以房地产开发和经营为主要业务，是房地产公司，其它四家非房地产公司，但是这几家公司都使用公允价值计量。随着最近几年房地产开发的升温，投资性房地产在地产企业的占比也逐渐增加，公允价值的变动对利润直接产生影响。而对于非房地产公司来说，持有较多投资性房地产资产的公司，受其公允价值变动的影响也较大，比如苏宁电器2013年的净利润比之前几年急剧下降，投资性房地产占净利润比高达-245.7%，公允价值的减小，直接影响着2013年总体利润的急剧下降。总体来说，对于地产行业来说，投资性房地产公允价值变动直接影响着公司的损益，而对于一些非地产行业，如果持有较多的投资性房地产资产，其公允价值的变动，对其利润也影响较大。
（二）我国应用公允价值中存在的问题
1.利润波动较大。根据国际及我国实施新会计准则以来的经验可知，采用公允价值计量模式使得公司的利润波动较大，这普遍存在于整个经济市场之中，尤其是对比2007年前后众多上市公司的财务报表，可以发现在这期间ROE的变化幅度加剧，主要是由于实施公允价值计量模式造成的损益波动。
2.公司经营风险问题。公司损益的明显呈现出来，波动加剧，使得公司的经营风险能够在损益表中及时反映出来。在未使用公允价值计量模式之前，公司的风险无法在损益表中更有效表现出来，但是不代表风险不存在。而使用公允价值计量之后，将公允价值变动损益计入损益表之中，使得这些系统风险有效显现出来，有利于公司的经营者及报表的使用者合理把握风险，及时采用预防措施，降低整体风险。
五、完善公允价值计量的相关建议
（一）对政策制定者的建议。在2007年之后的采用的会计准则，公允价值计量模式采用最多是金融资产和投资性房地产，这两项目对市场的依赖性较大，其市场价值波动较明显。因此，需要政府和有关部门加强对公允价值计量的完善。首先，在制定会计准则时，需要完善对公允价值的估计技术，更加接近真实情况。其次，要制定规范的规章制度进一步约束注册会计师对财务报表的披露和审计，提高信息的可靠性，同时，使得企业公允价值变动损益的取得更加合理化和透明化。最后，加强对企业的监管力度，对于提供虚假信息的违法行为，加大处罚力度，保证正常健康的秩序。
（二）对会计信息披露者的建议。会计信息披露者对公允价值和信息披露的认识，直接关系着这个信息的质量。在实际经济活动当中，有些资产和负债常常处于“擦边球”的状态，难以明确确定，这就使得一些信息披露者收到各方面利益驱使，对报表进行美化和利润操纵，从而造成会计信息失真，误导报表使用者。所以，会计信息的披露者需要加强自身道德修养，在工作中严格按照公允价值的规章制度，公正地对会计信息进行披露，确保会计信息的可靠性。
（三）对报表使用者的建议。报表的使用者在分析一个企业的财务报表尤其是损益表时，充分把握是否将公允价值的信息有效披露，需要考虑公允价值变动对损益的影响，尤其是要注意公允价值变动损益并不能够在当期产生现金流量。损益表中的公允价值变动金额，并不是完全代表公允价值变动的真实情况，尤其是金融资产的价值，会随着市场的变化而变化，由于金融资产的公允价值计量模式，使得企业的损益受时间影响。此外，对于投资性房地产占比较多的企业，投资者更加需要关注其计量的模式，对公允价值变动带来的收益在总净利润的占比需要有个清晰的认识，尽量在采取措施之前对会计信息进行全面把握。
一、公允价值计量概述
在新会计准则中，重新使用了公允价值计量模式，将公允价值的变动计入当期损益，从而使得会计的确认、计量以及报告等方面发生了不同程度的改变，影响了公司的利润波动，各界人士开始对公允价值计量产生质疑，公允价值问题的研究也成为一个重要话题。而在2014年对公允价值的定义给予明确的界定，使得公允价值在原来的基础上，更加完善。本文在此基础上对公允价值以及公允价值计量对损益的影响展开了研究，根据当前国内外市场环境，通过阐述公允价值及其对损益影响的相关理论，结合不同行业的上市公司财务报表，对公允价值变动对企业损益产生的影响进行数据分析，具体验证金融资产和投资性房地产公允价值变动对损益带来影响，并指出存在的问题，为进一步完善公允价值计量从不同方面提出合理化建议。
二、研究背景
公允价值計量在我国的发展较为曲折，大致经历了使用、限制使用以及重新使用三个阶段。在2001年，我国市场大量企业会计利用公允价值来粉饰财务操纵损益，导致公允价值计量被停止使用。然而最近几年，我国经济的快速发展，企业的会计目标转向了投资者和债权人等会计报表的使用者，所以在确保会计信息可靠的前提下，如何提高会计质量成为了重要问题。随着我国经济与国际市场的接轨，会计制度也逐渐与国际趋同，大量的国外资本流入我国市场，金融衍生品越来越活跃，产生期权、期货、互换及合约等多种衍生金融工具，但是由于衍生金融工具对初始投资不加以考虑，所以传统的历史成本计量方法就失去了作用，而公允价值作为衍生金融工具唯一计量属性，在国际发达国家具有着重要意义，成为今后会计财务发展的方向，能够有效提高会计信息相关性。
基于国内外经济发展的趋势和要求，我国必须再次使用公允价值计量的方法。因此，在2006年2月15日，我国财政部举行会计审计准则体系发布会，会上发布了39项企业会计准则以及48项注册会计师审计准则，反映了我国新会计准则与国际会计制度的接轨，在这次新发布的准则中，38项具体准则中与公允价值直接相关的有20项，约占53%。2014年7月1日颁布和实施《企业会计准则第39号—公允价值计量》是对公允价值计量进一步给予明确规定，是对原来准则完善和扩展，不改变原会计准则的效力。公允价值计量改变了传统的历史成本法，将资产和负债的公允价值变动计入损益，会对公司损益带来重大影响，本文以此为基础，研究公允价值计量对损益的影响。
三、研究意义
公允价值计量模式的实施，带来了损益的较大幅度波动，造成企业利润的风险，一些人士对公允价值计量抱着质疑的态度，怀疑公允价值的可靠性。但是公允价值计量实施以来，具有着重要的现实意义，如何使报表的使用者正确理论公允价值计量及对损益的影响，变得尤为重要。本文的研究，能够使得财务报表的使用者进一步了解公允价值计量对损益的影响，有利于把握风险，做出正确的决策，消除对公允价值计量的误解。同时，能够发现公允价值计量在使用中存在的一些问题，为进一步完善公允价值计量给予合理化建议，提高会计信息的质量。
四、我国应用现状及问题分析
（一）投资性房地产行业应用现状
下表是投资性房地产公允价值变动对损益的影响。从表中可以看出，总体上来说，万科和卧龙地产是以房地产开发和经营为主要业务，是房地产公司，其它四家非房地产公司，但是这几家公司都使用公允价值计量。随着最近几年房地产开发的升温，投资性房地产在地产企业的占比也逐渐增加，公允价值的变动对利润直接产生影响。而对于非房地产公司来说，持有较多投资性房地产资产的公司，受其公允价值变动的影响也较大，比如苏宁电器2013年的净利润比之前几年急剧下降，投资性房地产占净利润比高达-245.7%，公允价值的减小，直接影响着2013年总体利润的急剧下降。总体来说，对于地产行业来说，投资性房地产公允价值变动直接影响着公司的损益，而对于一些非地产行业，如果持有较多的投资性房地产资产，其公允价值的变动，对其利润也影响较大。
（二）我国应用公允价值中存在的问题
1.利润波动较大。根据国际及我国实施新会计准则以来的经验可知，采用公允价值计量模式使得公司的利润波动较大，这普遍存在于整个经济市场之中，尤其是对比2007年前后众多上市公司的财务报表，可以发现在这期间ROE的变化幅度加剧，主要是由于实施公允价值计量模式造成的损益波动。
2.公司经营风险问题。公司损益的明显呈现出来，波动加剧，使得公司的经营风险能够在损益表中及时反映出来。在未使用公允价值计量模式之前，公司的风险无法在损益表中更有效表现出来，但是不代表风险不存在。而使用公允价值计量之后，将公允价值变动损益计入损益表之中，使得这些系统风险有效显现出来，有利于公司的经营者及报表的使用者合理把握风险，及时采用预防措施，降低整体风险。
五、完善公允价值计量的相关建议
（一）对政策制定者的建议。在2007年之后的采用的会计准则，公允价值计量模式采用最多是金融资产和投资性房地产，这两项目对市场的依赖性较大，其市场价值波动较明显。因此，需要政府和有关部门加强对公允价值计量的完善。首先，在制定会计准则时，需要完善对公允价值的估计技术，更加接近真实情况。其次，要制定规范的规章制度进一步约束注册会计师对财务报表的披露和审计，提高信息的可靠性，同时，使得企业公允价值变动损益的取得更加合理化和透明化。最后，加强对企业的监管力度，对于提供虚假信息的违法行为，加大处罚力度，保证正常健康的秩序。
（二）对会计信息披露者的建议。会计信息披露者对公允价值和信息披露的认识，直接关系着这个信息的质量。在实际经济活动当中，有些资产和负债常常处于“擦边球”的状态，难以明确确定，这就使得一些信息披露者收到各方面利益驱使，对报表进行美化和利润操纵，从而造成会计信息失真，误导报表使用者。所以，会计信息的披露者需要加强自身道德修养，在工作中严格按照公允价值的规章制度，公正地对会计信息进行披露，确保会计信息的可靠性。
（三）对报表使用者的建议。报表的使用者在分析一个企业的财务报表尤其是损益表时，充分把握是否将公允价值的信息有效披露，需要考虑公允价值变动对损益的影响，尤其是要注意公允价值变动损益并不能够在当期产生现金流量。损益表中的公允价值变动金额，并不是完全代表公允价值变动的真实情况，尤其是金融资产的价值，会随着市场的变化而变化，由于金融资产的公允价值计量模式，使得企业的损益受时间影响。此外，对于投资性房地产占比较多的企业，投资者更加需要关注其计量的模式，对公允价值变动带来的收益在总净利润的占比需要有个清晰的认识，尽量在采取措施之前对会计信息进行全面把握。