【摘 要】
：
我国现行的国债期货定价相对复杂。充分理解"质量期权"的性质和价值对国债期货交易、套利和套期保值都具有十分重要的意义。在对国债期货的设计原理及国债期货市场特有的标准
论文部分内容阅读
我国现行的国债期货定价相对复杂。充分理解"质量期权"的性质和价值对国债期货交易、套利和套期保值都具有十分重要的意义。在对国债期货的设计原理及国债期货市场特有的标准券、转换因子、CTD券、隐含回购率和质量期权等概念进行梳理的基础上,可给出不考虑质量期权情形下的国债期货持有成本定价模型,并对质量期权定价的相关文献进行述评。现有研究中关于质量期权定价的研究方法,主要有已实现期权价值法、隐含期权价值法、静态复制法和联合分布法。联合分布法又可以分为资产交换期权法、动态利率模型法和情景模拟法,理论上可以用于国债期货和质量期权的实时定价。实际使用时选择何种模型,应视真实的市场环境或具体的研究目标而定。
其他文献
实施建设工程质量政府监督管理是国际惯例,建设工程质量政府监督管理实践改革和理论研究得到世界各国政府和学者的高度重视。发达国家在建设工程质量政府监督管理实践和理论
目的探讨泌尿外科护理门诊的实施方法与效果。方法对前列腺癌、膀胱癌术后患者、留置输尿管支架管、尿管等患者在护理门诊进行个性化的护理干预及健康教育,内容包括术后的控
自上个世纪80年代末以来,国内责任政府研究经历了三个发展阶段,学界一般认同责任政府包括价值与制度层面,并和政府的责任体系密切相关。政府的责任包括政治、行政、道德、法
近年来,通过过渡金属催化C-H键活化实现有机分子的官能团化引起了研究人员的广泛关注,并取得了巨大的突破。与传统的有机合成方法相比,直接活化C-H键避免了对反应底物的预官
阮籍、陶渊明和王维所处时代际遇各异,在遭遇到人生困境尤其是政治挫折之时,他们都选择了退却,同时还以诗传心声。但是在诗歌的意象选择、思维模式、精神风貌方面却相去甚远
三峡库区水体污染对库区鱼类生存的影响尚不明晰,因此测试库区水体中污染物含量及其对鱼类早期发育的影响对于库区生态渔业的安全发展具重要意义。研究于三峡库区坝前段典型
裁弯取直工程是一个非常复杂的系统工程,对河道上下游洪水位、水流流态、流速分布及河床冲淤等有较大影响,特别是山溪性河道,洪水期水位暴涨暴落,容易危及堤防及临近村镇安全
对CNKI中1996-2011年发表的5个专门领域的情报分析文献进行研究,回顾、总结与展望情报分析的现状与未来,指出情报分析现状中的优点与不足,提出情报分析未来发展的方向。
在当代日本小说中,很少有作家像吉本芭娜娜这样集中、多元地在作品中阐释死亡的主题。她的小说以现代城市生活为背景,描写了当代人对高速发展的科学技术的不适应;对就业竞争
在分析现代工程项目的工期压力的基础上,研究了工程项目的工期压缩方法、工期的影响因素,阐述了传统项目的工期压缩方法及其问题,总结了"设计—建造"项目工期压缩方法的途径