论文部分内容阅读
研究随机利率环境下基于效用最大化的动态投资组合，并假设利率是服从Ho—Lee利率模型和Vasicek利率模型的随机过程．应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程，并应用Legendre变换得到其对偶方程．最后，应用变量替换对二次效用函数下的最优投资策略进行研究，得到了最优投资策略的显示解．
随机利率环境下基于二次效用函数的动态投资组合
【摘 要】
：
研究随机利率环境下基于效用最大化的动态投资组合，并假设利率是服从Ho—Lee利率模型和Vasicek利率模型的随机过程．应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程，并应用Legendre变
【机 构】
：
天津工业大学数学系,天津大学管理学院,哈尔滨工业大学深圳研究生院
【出 处】
：
应用概率统计
【发表日期】
：
2012年3期
【基金项目】
：
The project supported by the Higher School Science and Technology Development Foundation of Tian- jin （20100821） and the Humanities and Social Science Research Youth Foundation of Ministry of Educatio
其他文献
笔者在临床实践中,体会中医治疗中风（脑梗死）不能一概而论,需要分法辨析,只有这样,才能取得较好的效果,兹将心得总结如下.1从风论治一清肝健脾息风典型病例：李某，女性，76岁，2011年3
近年来,随着科技水平的不断提升,越来越多的新科技、新技术、新设备在人们的生活中也得到了广泛的应用。电动机就是科技机械设备的重要组成部分,是科技机械设备运行的前提基
近日，第7期《节能产品政府采购清单》公示完毕。与第6期节能清单相比，第7期公示的空调产品数量再次出现巨大增幅。在7大类空调产品中，多联机、家用空调、变频空调的数量变化最大
目前，许多供应商都纷纷通过涉足合同能源管理来实现他们开拓新能源市场的目的，江苏劳特斯新能源科技股份有限公司（以下简称“劳特斯”）也是其中之一，所不同的是，劳特斯不会照搬模式
本文研究的是一类特殊的步进应力加速寿命试验,即在试验过程中会有部分未失效产品移去（退出试验）,我们称这种试验为逐次截尾加速寿命试验.本文在两种最优准则下分别研究了k个加
目的观察参附注射液联合辛伐他汀胶囊对慢性心力衰竭（CHF）患者心功能及炎症细胞因子的影响。方法将68例患者随机分为两组。对照组行常规控制心衰治疗,治疗组为在此基础上加用参
本文对一个存在聚合与断裂反应的马氏过程进行了研究,分析了三种状态（下临界状态、临界状态、上临界状态）下系统中的不同大小的分子之间的协方差,并证明了只有在临界状态下系统
3月3日，新版《房间空气调节器能效限定值及能效等级》强制性国家标准正式出台，将自6月1日起正式实施。据悉，执行该标准后，原5～3级空调会逐步被强制淘汰。有行业数据预测，今年高能效