摘要：条件风险价值(CVaR)是指损失额超过VaR部分的期望损失值，它具有VaR模型的优点，同时在理论上又具有良好的性质，如具有次可加性、凸性等。在期貨组合套期保值的决策中，以CVaR风险达到最小为优化目标，建立数学模型，并且在Mat—lab 7.0下设计优化算法求解模型，得到CVaR风险最小的最优期货量。投资者可以使用这一算法得到的最优期货量设计套期保值策略，管理和控制现货交易的价格风险。
　　关键词：期货套期保值　条件风险价值　模型　算法
　　
　　注：“本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文”