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最优套期保值比率是套期保值的核心与关键所在,研究套期保值比率的方法也较为丰富。立足于中国期货和现货市场的实际情况,将不同模型的效果进行对比,以期寻找中国黄金期货市场中动态最有套期保值比率。实证研究证明基于ECMGARCH模型的套期保值效果比简单OLS回归模型或ECM修正模型估计的套期保值效果更优。